Asigurare de viață universală variabilă (VUL)
Ce este asigurarea de viață universală variabilă (VUL)?
Viața universală variabilă (VUL) este un tip de poliță de asigurare de viață permanentă cu o componentă de economii încorporată care permite investiția valorii în numerar. La fel ca asigurarea universală standard de viață, prima este flexibilă. Polițele de asigurare VUL au de obicei atât un plafon maxim, cât și un nivel minim la randamentul investiției asociat cu componenta de economii.
Asigurarea VUL are subconturi de investiții care permit investiția valorii în numerar. Funcția subconturilor este similară cu un fond mutual. Expunerea la fluctuațiile pieței poate genera randamente semnificative, dar poate duce și la pierderi substanțiale. Această asigurare își ia numele din rezultatele variate ale investițiilor pe piața în continuă fluctuație. În timp ce asigurarea VUL oferă o flexibilitate sporită și un potențial de creștere față de o valoare tradițională în numerar sau o poliță de asigurare de viață întreagă, asigurații ar trebui să evalueze cu atenție riscurile înainte de a o cumpăra.
Chei de luat masa
- Asigurarea de viață universală variabilă (VUL) este un tip de poliță de asigurare de viață permanentă care permite investiția componentei de numerar pentru a produce randamente mai mari.
- Polițele de asigurare VUL sunt construite pe polițe de asigurare de viață universale tradiționale, dar au un subacont separat care investește numerarul în piață.
- Ca urmare, rentabilitatea la componenta de numerar nu este garantată an de an.
- Polițele de asigurare VUL vor avea un plafon maxim, precum și un plafon (de obicei 0%) la randamentele pe care le primește partea de investiții.
Cum funcționează asigurarea de viață universală variabilă (VUL)
La fel ca asigurarea universală de viață, asigurarea VUL combină o componentă de economii cu o indemnizație separată de deces, permițând o mai mare flexibilitate în gestionarea poliței. Primele sunt plătite în componenta de economii. Pentru o poliță de asigurare VUL, elementul de economisire constă din conturi gestionate separat, denumite „subconturi”. În fiecare an, asigurătorul de viață deduce ceea ce are nevoie pentru a acoperi mortalitatea și costurile administrative. Restul rămâne în conturi separate pentru a câștiga dobânzi suplimentare.
Într-o întreagă politică de viață, asigurătorul de viață își asumă riscul investiției garantând o creștere minimă a valorii în numerar. Prin separarea componentei de economii de cea de indemnizație de deces, asigurătorul de viață transferă riscul investițional al poliței VUL către asigurat. Asiguratul trebuie să își asume probabilitatea ca un cont separat să genereze rentabilități negative, ceea ce va reduce valoarea în numerar. Pierderile semnificative și susținute compromit valoarea numerarului.În consecință, asiguratul ar putea avea nevoie să remită plăți mai mari pentru a acoperi costul asigurării și a reconstrui valoarea în numerar.
Prin separarea componentei de economii de cea de prestații de deces, asigurătorul de viață transferă riscul investițional al poliței VUL către asigurat.
Subcontul separat este structurat ca o familie de fonduri mutuale. Fiecare are o serie de conturi de acțiuni și obligațiuni, împreună cu o opțiune de piață monetară. Unele politici restricționează numărul de transferuri în și din fonduri. În cazul în care un asigurat a depășit numărul de transferuri într-un an și contul în care sunt investite fondurile funcționează slab, este posibil să fie nevoie să plătească o primă mai mare pentru a acoperi costul asigurării.
În plus față de taxele standard de administrare și mortalitate plătite de asigurat în fiecare an, conturile secundare deduc taxele de administrare care pot varia de la 0,05% la 2%. Deoarece subconturile sunt valori mobiliare, reprezentantul asigurărilor de viață trebuie să fie un producător autorizat și înregistrat la Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA).
Creșterea valorii în numerar a poliței de asigurare VUL este amânată. Deținătorii de polițe își pot accesa valoarea în numerar prin preluarea sau împrumutarea de fonduri. Cu toate acestea, dacă valoarea în numerar scade sub un anumit nivel, trebuie efectuate plăți suplimentare pentru a preveni caderea politicii.