Fondul Vanguard Target Retirement 2045: o prezentare generală a VTIVX

Fondul Vanguard Target Retirement 2045 (VTIVX) este una dintre cele mai cunoscute serii de fonduri ale ciclului de viață ale Grupului Vanguard, cunoscute și sub denumirea de fonduri date-țintă. Fiecare dintre aceste fonduri vizează un segment specific al pieței investitorilor de fonduri mutuale, pe baza ferestrelor de pensionare ale persoanelor fizice.

Acest fond ar trebui să crească odată cu nevoia tipică a investitorului de a începe cu o concentrare asupra capitalului propriu și de a trece la o abordare mai echilibrată atunci când investitorul atinge vârsta de pensionare.

Chei de luat masa

• Fondul Vanguard Target Retirement 2045 este unul dintre fondurile date-țintă ale Grupului Vanguard, orientat și comercializat către investitorii care intenționează să se retragă între 2043 și 2047.
• La fel ca majoritatea fondurilor din ciclul de viață, Fondul Vanguard Target Retirement 2045 începe cu o expunere puternică la acțiuni și schimbă încet acțiuni în favoarea obligațiunilor pe măsură ce fondul se apropie de data țintă stabilită.
• Fondul de pensii 2045 al Vanguard este un fond de fonduri, ceea ce înseamnă că portofoliul său este format din acțiuni ale altor patru fonduri indexate Vanguard.

O prezentare generală a companiei Vanguard

Vanguard este numele principal în fondurile mutuale gestionate pasiv și fondurile tranzacționate la bursă (ETF). Fondul său mutual pasiv de urmărire S&P 500, introdus în 1976, a revoluționat modul în care companiile de investiții abordează produsele combinate. Totuși, bazându-se pe principiile directoare stabilite de fondatorul John Bogle, compania rămâne unul dintre numele mai unice și de încredere în domeniul finanțelor.

Începând din ianuarie 2020, Vanguard a fost al doilea cel mai mare administrator de active din Statele Unite, după Blackrock,, cu peste 6,2 trilioane de dolari în active totale administrate (AUM).

Structural, compania este un ciudat hibrid privat / public.În calitate de companie privată, investitorii nu pot achiziționa direct acțiuni ale Vanguard Group.În schimb, acționarii fondurilor mutuale sunt proprietarii reali ai companiei. O investiție într-un fond Vanguard se dublează astfel ca o investiție directă în compania mai mare.

Echipa de management al investițiilor

Directorul general de investiții și directorul general Gregory Davis se ocupă de grupurile de capitaluri proprii, capitaluri cantitative și venituri fixe ale Vanguard.  Davis s-a alăturat companiei în 1999 după ce a lucrat la Merrill Lynch ca asociat pe piețele globale ale datoriilor. A obținut o licență în asigurări de la Pennsylvania State University și un MBA în finanțe de la Școala Wharton a Universității din Pennsylvania.

Toate fondurile Vanguard la data țintă sunt administrate suplimentar de Vanguard Equity Investment Group.

Vanguard Target Retirement 2045 Fund Overview

Vanguard’s Target Retirement 2045 Fund este potrivit pentru investitorii care intenționează să se retragă între 2043 și 2047, iar compania îl comercializează în mod explicit către oricine intenționează să se retragă în acel interval de timp. Fondul este mare și ieftin, cu 27,3 miliarde de dolari în AUM și unraport de cheltuieli de 0,15%.  Sub casetele de stil ale lui Morningstar, acesta se clasează ca un amestec mare cu o calitate ridicată a creditului și o sensibilitate moderată a ratei dobânzii.

Vanguard susține „metodologiile sofisticate de construcție a portofoliului fondului și strategiile de tranzacționare eficiente”, deși fondul urmărește cu adevărat aproape câteva repere bine cunoscute. Obiectivul său principal de referință este Indicele compozit Target Retirement 2045, dar, de asemenea, urmărește îndeaproape Dow Jones SUA. Indicele bursier total.

7,52%

Declarația anuală înainte de impozitare a Fondului Vanguard Target Retirement 2045 de la înființarea sa din 2003 (începând cu 31 mai 2020).

Filosofia investițiilor

Filozofia Vanguard se concentrează pe costuri reduse. Toate fondurile sale mutuale sunt fără sarcină și nu au comisioane 12b-1, indiferent de portofoliul lor sau de baza de investitori țintă.9  Nu se plătesc comisioane către brokeri, consilieri financiari sau alți intermediari Vanguard.  Compania își promovează dedicarea față de comisioanele mici ca fiind singura modalitate fiabilă de a controla randamentul acționarilor.

Fondurile cu date-țintă reprezintă o parte importantă din fondul de produse Vanguard. Strategia investițională este simplă: pe termen lung, acțiunile depășesc fondurile de obligațiuni. Cu toate acestea, volatilitatea pe termen scurt tinde să favorizeze obligațiunile. Un fond-dată-țintă se adaptează la aceste realități conflictuale începând cu o expunere de acțiuni deficitară și schimbând încet acțiuni în favoarea obligațiunilor pe măsură ce fondul se apropie de data-țintă stabilită.

Portofoliu și proces de selecție

Fondul de pensii Vanguard 2045 este un fond de fonduri, ceea ce înseamnă că portofoliul său este format din acțiuni ale altor patru fonduri indexate Vanguard.Începând din mai 2020, aceasta consta din aproximativ 90% acțiuni și 10% obligațiuni, cu o sumă de active în numerar sau alte instrumente. Aproximativ 54% din participațiile sale de capitaluri proprii erau interne și restul erau străine.

La fel ca toate fondurile mutuale Vanguard-target date, Fondul Target Retirement 2045 evoluează și se formează de-a lungul unei căi de alunecare, care este o ilustrare a trecerii treptate de la acțiuni la obligațiuni pe măsură ce fondul se apropie de scadență de facto. Cu 26 de ani rămași între 2018 și 2045, Vanguard Target Retirement 2045 are o fereastră suficient de lungă pentru a rămâne axată pe echitate. Până în 2040, la doar cinci ani până la obiectivul său, partea de obligațiuni a portofoliului va depăși 40% din activele totale.