Care este diferența dintre o bancă de custodie și un custode de fonduri mutuale?

Băncile custode și custodii fondurilor mutuale, cunoscute în mod obișnuit sub numele de corporații de fonduri mutuale, îndeplinesc roluri foarte similare pentru diferite clientele. Custodele fondurilor mutuale sunt responsabile pentru securizarea și administrarea valorilor mobiliare deținute în cadrul unui fond mutu. Din punct de vedere tehnic, custodii fondurilor mutuale intră sub umbrela băncilor custode; cu toate acestea, este mai frecvent să ne referim la custodi când vorbim despre clienți investitori individuali sau de afaceri, nu clienți ai fondurilor mutuale.

Rolul unui custode

Pe piețele financiare, un custode este orice entitate comercială care deține activele de investiții ale clienților săi pentru protecție. De obicei, un custode oferă, de asemenea, decontări comerciale, tranzacții valutare și servicii fiscale. Industria serviciilor de custodie a crescut semnificativ începând cu anii 1980, dar marjele sale de profit continuă să scadă.  Companiile mai mici s-au adaptat noilor circumstanțe prin inovația tehnologică.

Custodele fondului mutual

Băncile oferă servicii de custodie multor tipuri de clienți, inclusiv fonduri mutuale, administratori de investiții, planuri de pensii, companii de asigurări, fundații și conturi de agenție. Un custode care se ocupă de fondurile mutuale este pur și simplu numit custode al fondurilor mutuale.

Un custode al fondului mutual poate fi fie o bancă, fie un trust. Activele fondului, valorile mobiliare care stau la baza acestuia, sunt păstrate la terță parte pentru a reduce riscul ca brokerii fără scrupule să profite de fond. Custodele poate, de asemenea, să țină evidențe pentru fond sau să urmărească alte informații, după caz.

Legea Societăților deInvestiții din 1940 reglementează custodia activelor fondurilor mutuale. Conform legii, fondurile mutuale și custodii trebuie să se înregistreze la Securities and Exchange Commission.