Integrare orizontală vs. integrare verticală: Care este diferența?

Integrare orizontală vs. integrare verticală: o prezentare generală

Integrarea orizontală și integrarea verticală sunt strategii competitive pe care companiile le folosesc pentru a-și consolida poziția în rândul concurenților. Integrarea orizontală este achiziționarea unei afaceri conexe. O companie care optează pentru integrare orizontală va prelua o altă companie care operează la același nivel al  lanțului valoric  într-o industrie. Integrarea verticală se referă la procesul de achiziție a operațiunilor comerciale în cadrul aceleiași verticale de producție. O companie care optează pentru integrare verticală preia controlul complet asupra uneia sau mai multor etape în producția sau distribuția unui produs.

În timp ce integrarea orizontală și integrarea verticală sunt ambele moduri în care companiile cresc, există diferențe importante între cele două strategii. Integrarea verticală are loc atunci când o companie deține toate părțile procesului industrial, în timp ce integrarea orizontală are loc atunci când o afacere crește prin cumpărarea concurenților săi. Acest articol va ajuta la explicarea celor mai importante distincții dintre integrarea orizontală și integrarea verticală și va ajuta companiile să decidă care strategie este cea mai avantajoasă pentru ele, elucidând avantajele și dezavantajele fiecărei abordări.

Chei de luat masa

• O achiziție orizontală este o strategie de afaceri în care o companie preia o alta care operează la același nivel într-o industrie. 
• Integrarea verticală implică achiziționarea de operațiuni comerciale în cadrul aceleiași verticale de producție.
• Integrările orizontale ajută companiile să se extindă în dimensiuni, să diversifice ofertele de produse, să reducă concurența și să se extindă pe piețe noi.
• Integrările verticale pot contribui la creșterea profitului și pot permite companiilor un acces mai imediat la consumatori.
• Companiile care încearcă să își consolideze pozițiile pe piață și să-și îmbunătățească etapa de producție sau distribuție utilizează integrarea orizontală.

Integrare orizontală

Atunci când o companie dorește să crească prin integrare orizontală, obiectivul său principal este de a achiziționa o companie similară în aceeași industrie. Alte obiective includ creșterea dimensiunii, crearea economiilor de scară, creșterea  puterii pieței  asupra distribuitorilor și furnizorilor, creșterea  diferențierii produselor sau serviciilor, extinderea pieței companiei sau intrarea pe o piață nouă și reducerea concurenței.

De exemplu, dacă un magazin universal dorește să intre pe o piață nouă, poate alege să fuzioneze cu unul similar într-o altă țară pentru a începe operațiunile în străinătate. Scopul acestui lucru ar fi să creeze mai multe venituri după fuziune. În mod ideal, compania ar câștiga mai mulți bani decât atunci când erau două companii independente.

O companie nou-fuzionată poate reduce costurile prin schimbul de tehnologie, eforturi de marketing, cercetare și dezvoltare (R&D), producție și distribuție.

---

Integrarea orizontală funcționează cel mai bine atunci când cele două companii au culturi sinergice. Integrarea orizontală poate eșua dacă există probleme la fuzionarea celor două culturi ale companiei.

Pro și contra de integrare orizontală

În timp ce integrarea orizontală poate avea multe beneficii, cel mai evident benefic este o cotă de piață crescută pentru companie. Atunci când două companii se combină, își combină și produsele, tehnologia și serviciile pe care le oferă pieței. Și atunci când o companie își înmulțește produsele, își poate crește și poziția de consum.

În aceeași linie, companiile pot beneficia de o bază mai mare de clienți după integrarea orizontală. Prin fuzionarea a două companii într-una singură, noua organizație are acum acces la o bază mai mare de clienți.

Atunci când baza de clienți a unei companii crește, noua companie își poate spori acum veniturile. În cele din urmă, companiile care optează pentru integrare orizontală beneficiază de o concurență redusă în industria lor, crescând sinergia între două companii (inclusiv resurse de marketing) și reducând unele costuri de producție.

Chiar dacă o integrare orizontală poate avea sens din punct de vedere al afacerii, există dezavantaje ale integrării orizontale pentru piață, mai ales atunci când reușesc. Acest tip de strategie se confruntă cu un nivel ridicat de control din partea agențiilor guvernamentale. Fuzionarea a două companii care operează în același lanț de aprovizionare poate reduce concurența, reducând astfel opțiunile disponibile consumatorilor.

Dacă se întâmplă acest lucru, poate duce la un monopol, în care o companie joacă o forță dominantă, controlând disponibilitatea, prețurile și furnizarea de produse și servicii. Fuziuni mari ca acestea sunt motivul pentru care legile antitrust sunt în vigoare. Legile antitrust sunt destinate prevenirii fuziunilor și achizițiilor predatoare care ar putea crea un monopol. unde o companie are o influență prea mare și o concentrare mare pe piață.

După integrarea orizontală, noua companie mai mare poate profita de consumatori prin creșterea prețurilor și reducerea opțiunilor de produs.

În plus, există și alte dezavantaje potențiale ale integrării orizontale, inclusiv flexibilitate redusă în cadrul noii organizații. Înainte de integrarea pe orizontală, este posibil ca cele două companii să poată opera mai abil, dar acum noua companie este o organizație mai mare. Cu mai mulți angajați și procese interne, o companie este acum îndreptată spre mai multă birocrație și o nevoie mai mare de transparență. În cele din urmă, dacă nu există energie sinergică între cele două companii, în ciuda costurilor procesului, integrarea orizontală poate eșua. Acest lucru poate duce la o reducere a valorii între cele două companii, mai degrabă decât la adăugarea de valoare operațiunii.

Ce ne place

• Pro

• Creșterea cotei de piață

• Baza de consumatori mai mare

• Venituri crescute

• Concurență redusă

• Eforturi sinergice (eforturi de marketing combinate, tehnologie etc.)

• Creați economii de scară și economii de domeniu

• Reduceți costurile de producție

Ce nu ne place

• Contra

• Nivel ridicat de control din partea agențiilor guvernamentale

• Crearea unui monopol

• Prețuri mai mari pentru consumatori

• Mai puține opțiuni pentru consumatori

• Flexibilitate redusă pentru noua companie mai mare

• Lipsa alinierii între valorile companiei distruge valoarea globală a companiei

Exemple de integrare orizontală

Integrarea orizontală are loc atunci când două companii care concurează în aceeași industrie și în același stadiu de producție  fuzionează. Trei exemple de integrare orizontală sunt fuziunea Marriott și Starwood Hotels în 2016, fuziunea Anheuser-Busch InBev și SABMiller în 2016 și fuziunea companiei Walt Disney și 21st Century Fox în 2017.

Hoteluri Marriott și Starwood

În 2016, Marriott International, Inc. a achiziționat Starwood Hotels & Resorts Worldwide, Inc. La acea vreme, aceasta a creat cea mai mare companie hotelieră din lume. Scopul fuziunii a fost crearea unui portofoliu de proprietăți mai diversificat pentru companie.În timp ce Marriott a avut o prezență puternică în segmentele de lux, convenții și stațiuni, prezența internațională a Starwood a fost foarte puternică. Combinația celor două companii a creat mai multe opțiuni pentru consumatori (ca oaspeți ai francizei hoteliere), mai multe oportunități pentru angajați și valoare adăugată pentru acționarii companiei. După combinare, cele două companii au avut aproximativ 5.500 de hoteluri și 1,1 milioane de camere în întreaga lume.

Anheuser-Busch InBev și SABMiller

Fuziunea dintre Anheuser-Busch InBev și SABMiller, finalizată în octombrie 2016, a fost evaluată la 100 de miliarde de dolari. Noua companie tranzacționează acum sub un singur nume, Newbelco. Deoarece această fuziune combina principalele companii de bere din lume, înainte de închidere, companiile au trebuit să fie de acord să vândă multe dintre brandurile lor populare de bere, inclusiv Peroni, Grolsch și Pilsner Urquell din Republica Cehă, pentru a respecta legile antitrust.

Unul dintre obiectivele fuziunii a fost creșterea cotei de piață a Anheuser-Busch InBev în regiunile în curs de dezvoltare ale lumii, precum China, America de Sud și Africa, unde SABMiller a stabilit deja accesul la aceste piețe.

Compania Walt Disney și 21st Century Fox

Achiziția de către Walt Disney Company a 21st Century Fox a fost finalizată în martie 2019. Scopul fuziunii a fost de a crește opțiunile de conținut și divertisment Disney pentru a satisface cererile consumatorilor, extinderea pe piața internațională și extinderea ofertelor sale directe către consumatori, inclusiv ESPN +, Disney + și participația combinată a celor două companii în Hulu.

Achiziția a inclus, de asemenea, Twentieth Century Fox, Fox Searchlight Pictures, Fox 2000 Pictures, Fox Family și Fox Animation, Twentieth Century Fox Television, FX Productions și Fox21, FX Networks, National Geographic Partners, Fox Networks Group International, Star India și interesele Fox în Hulu, Tata Sky și Endemol Shine Group.

Integrare verticala 

O companie care este supusă integrării verticale dobândește o companie care operează în procesul de producție din aceeași industrie. Unele dintre motivele pentru care o companie poate alege să se integreze pe verticală includ consolidarea lanțului de aprovizionare, reducerea costurilor de producție, captarea profiturilor din amonte sau din aval sau accesarea de noi canale de distribuție. Pentru a realiza acest lucru, o companie achiziționează o alta care este fie înainte, fie după aceasta în procesul lanțului de aprovizionare.

---

Companiile pot realiza integrarea verticală prin extindere internă, achiziție sau fuziune.

Integrarea verticală nu numai că mărește profiturile din operațiunile nou achiziționate prin vânzarea produselor sale direct către consumatori, dar garantează, de asemenea, eficiența procesului de producție și reduce întârzierile în livrare și transport.

Integrare înapoi

Companiile se pot integra vertical în două moduri: înapoi sau înainte.  Integrarea înapoi are loc atunci când o companie decide să cumpere o altă companie care produce un produs de intrare pentru produsul companiei achizitoare. De exemplu, un producător de mașini urmărește integrarea înapoi atunci când achiziționează un producător de anvelope.

Integrare înainte

Integrarea directă are loc atunci când o companie decide să preia controlul asupra procesului de post-producție. Deci, producătorul de mașini din exemplul anterior poate dobândi o reprezentanță auto prin procesul de integrare directă – achiziționând o afacere înaintea propriului lanț de aprovizionare. Acest lucru aduce producătorul mai aproape de consumator și oferă companiei mai multe venituri.

Argumente pro și contra integrării verticale

Integrarea verticală ajută o companie să reducă costurile în diferite părți ale procesului său de producție. De asemenea, creează un control al calității mai strict și garantează un flux și un control mai bun al informațiilor de-a lungul  lanțului de aprovizionare.

Alte beneficii ale integrării verticale includ creșterea vânzărilor și îmbunătățirea profiturilor. Integrarea înapoi – atunci când o companie achiziționează o altă companie care produce un produs de intrare pentru produsul companiei achizitoare – poate reduce sau elimina pârghia pe care furnizorii o au asupra companiei și, prin urmare, poate reduce costurile.

Unul dintre dezavantajele majore ale integrării verticale este acela că o companie poate ajunge cu toate resursele concentrate într-o singură abordare. Această strategie poate fi deosebit de riscantă într-un mediu de piață incert. În plus, există costuri ridicate în coordonarea unei integrări verticale.

Orice companie care are în vedere o strategie de integrare verticală ar trebui să fie conștientă de capitalul necesar pentru finanțarea unei achiziții. În cazul în care această strategie necesită preluarea de datorii suplimentare, o companie ar trebui să continue să știe că trebuie să poată plăti datoria respectivă prin veniturile suplimentare generate de integrare.

Ce ne place

• Pro

• Creșteți vânzările

• Reduceți costurile în diferite părți ale producției

• Asigurați un control al calității mai strict

• Flux și control mai bun al informațiilor de-a lungul lanțului de aprovizionare

• Un control mai bun asupra volumului de producție

Ce nu ne place

• Contra

• Concentrează resursele și perspectivele într-o singură abordare

• Costuri organizatorice și de coordonare ridicate

Exemple de integrare verticală

Integrarea verticală are loc atunci când o companie achiziționează unii sau toți jucătorii din lanțul său de aprovizionare. Trei exemple de integrare pe verticală sunt achiziția de către Google a producătorului de smartphone-uri Motorola în 2012, achiziționarea de păduri de către IKEA în România pentru a-și furniza propriile materii prime în 2015 și incursiunea Netflix în crearea propriului conținut original pe care îl va distribui prin intermediul serviciului său de streaming.

Google și Motorola

În 2012, Google a achiziționat Motorola Mobility. Motorola a creat primul telefon mobil și a investit în tehnologia Android, care era valoroasă pentru Google.

Ikea și Păduri în România

În 2015, IKEA a cumpărat o pădure de 83.000 de acri în nord-estul României. A fost primul efort pe care compania l-a depus pentru a-și gestiona propriile operațiuni forestiere. IKEA a achiziționat pădurea pentru a gestiona durabil lemnul la prețuri accesibile.

Netflix își produce propriul conținut

Netflix este unul dintre cele mai semnificative exemple de integrare verticală în industria divertismentului.Înainte de a-și începe propriul studio de conținut, Netflix se afla la sfârșitul lanțului de aprovizionare, deoarece distribuia filme și emisiuni de televiziune create de alți creatori de conținut. Cu toate acestea, liderii Netflix și-au dat seama că pot genera venituri mai mari prin crearea propriului conținut original.În 2013, compania și-a extins ofertele de conținut original.

Întrebări frecvente despre integrare orizontală și integrare verticală

Ce este integrarea orizontală și verticală?

Integrarea orizontală este o strategie de extindere adoptată de o companie care implică achiziționarea unei alte companii din aceeași linie de afaceri. Integrarea verticală se referă la o strategie de extindere în care o companie preia controlul asupra uneia sau mai multor etape în producția sau distribuția unui produs. Ambele strategii sunt întreprinse de o companie pentru a-și consolida poziția în rândul concurenților.

Ce este un exemplu de integrare orizontală?

Integrarea orizontală este unul dintre cele mai comune tipuri de fuziuni. Ca urmare a integrării orizontale, concurenții de pe aceeași piață își combină operațiunile și activele. Un exemplu de integrare orizontală ar fi dacă două firme de consultanță fuzionează. Una dintre firme oferă servicii de dezvoltare software în industria de apărare; cealaltă firmă asigură, de asemenea, dezvoltarea de software, dar în industria petrolului și gazelor.

Cine folosește integrarea orizontală?

Companiile care încearcă să își consolideze pozițiile pe piață și să-și îmbunătățească etapa de producție sau distribuție utilizează integrarea orizontală.

De ce este importantă integrarea orizontală?

Integrarea orizontală poate beneficia în mare măsură companiile. Este important, deoarece poate crește compania în dimensiuni, poate crește diferențierea produselor, poate realiza economii de scară, reduce concurența sau poate ajuta compania să acceseze noi piețe.

Linia de fund

În timp ce integrarea orizontală și integrarea verticală sunt ambele moduri în care companiile își pot extinde operațiunile, există diferențe importante între cele două strategii. Integrarea orizontală este procesul de achiziție sau fuziune cu concurenții, în timp ce integrarea verticală are loc atunci când o firmă se extinde într-o altă etapă de producție (mai degrabă decât fuzionarea sau achiziționarea companiei în aceeași etapă de producție).