Capitalizare de piață vs. acțiuni restante: Care este diferența?
Capitalizare de piață vs. Acțiuni restante: o prezentare generală
La identificarea companiilor potențiale pentru oportunități de tranzacționare, există multe domenii de studiu, inclusiv analiza tehnică și analiza fundamentală. Una dintre cele mai importante valori pe care cei din industria investițiilor o acordă atenție este dimensiunea estimată a unei companii.
Există o varietate de moduri de a privi dimensiunea unei companii, două dintre cele mai frecvente fiind capitalizarea de piață, care este numărul de acțiuni în circulație înmulțit cu prețul curent al acțiunii unei acțiuni unice și acțiunile în circulație. Acțiunile restante sunt o componentă a capitalizării de piață și pur și simplu numărul de acțiuni ale unei companii publice care sunt deținute în prezent de acționari.
O companie cu trei milioane de acțiuni în circulație și un preț al acțiunilor de 50 USD pe acțiune ar avea o capitalizare de piață de 150 milioane USD.
Atât capitalizarea de piață, cât și acțiunile restante se referă la companiile publice, deoarece au acțiuni cotate la bursă, în timp ce companiile private nu.
Chei de luat masa
- Două modalități de a măsura dimensiunea unei companii includ capitalizarea de piață și acțiunile restante.
- Acțiunile restante se referă la numărul de acțiuni ale unei companii deținute de toți acționarii săi.
- Acțiunile restante sunt o componentă a capitalizării de piață, care este numărul total de acțiuni restante înmulțit cu prețul actual al acțiunii unei singure acțiuni.
- Valorile capitalizării pieței sunt clasificate ca capitalizare mică, capitalizare medie și capitalizare mare.
Capitalizare de piață
Capitalizarea de piață, cunoscută și sub denumirea de capitalizare de piață, este o valoare monetară care se schimbă în fiecare zi pe măsură ce prețul acțiunilor unei companii se schimbă în fiecare zi. Deoarece companiile variază în mărime, valorile capitalizărilor de piață sunt împărțite în categorii pentru a simplifica evaluarea companiei.
Companiile cu o capitalizare de piață mai mică de 2 miliarde de dolari sunt considerate cu capitalizare mică. Companiile cu o capacitate de piață cuprinsă între 2 miliarde USD și 10 miliarde USD sunt cu capitalizare medie, iar orice mai mare de 10 miliarde USD este considerat cu capitalizare mare. Companiile cu capitalizare mare sunt cele mari, cum ar fi General Electric ( blue-chip.
Deși poate părea că o companie mai mare și mai consolidată prezintă o oportunitate mai bună de investiții, mulți din industria financiară avertizează împotriva subestimării stocurilor cu capitalizare mică. Deși companiile mai noi și mai mici au mai multe șanse să treacă mai puțin decât omologii lor gigantici, ele au, de asemenea, exponențial mai mult spațiu de creștere. A intra la parter cu un stoc cu capacitate mică de succes poate fi extrem de profitabil.
În schimb, cu cât este mai mare o companie nu înseamnă neapărat că este o investiție mai bună. Companiile mari pot fi împrăștiate cu datorii, au perspective de creștere limitate și o multitudine de alte probleme care vin cu operarea pe o scară mai mare.
Acțiuni restante
Acțiunile restante se referă la numărul de acțiuni ale unei companii care sunt deținute în prezent de acționarii săi. Atunci când o companie privată trebuie să strângă capital, aceasta suferă o ofertă publică inițială (IPO), vânzând proprietatea în sine prin distribuirea acțiunilor pe o bursă de valori publică. O companie poate distribui mai multe acțiuni la o dată ulterioară dacă trebuie să strângă mai mult capital sau să răscumpere acțiuni, reducând acțiunile restante. Ca atare, acțiunile restante sunt un număr care se schimbă des.
Utilizare în analiza financiară
Capitalizarea pieței este un calcul în care unul dintre intrări este acțiuni restante. Deoarece acțiunile în circulație este un număr de intrare, spre deosebire de un calcul, acesta poate fi utilizat într-o varietate de calcule, pe lângă capitalizarea de piață.
Alte valori în care acțiunile în circulație oferă informații utile includ câștigurile pe acțiune (EPS) și fluxul de numerar pe acțiune (CFPS). În teorie, orice număr poate fi asociat cu acțiuni restante pentru a veni cu o evaluare pe acțiune.