Ce fac analiștii la un Hedge Fund

Fondurile speculative sunt o clasă de vehicule de investiții care utilizează  fonduri grupate  și utilizează o serie de strategii pentru a obține o rentabilitate activă, cunoscută sub denumirea de alfa, pentru investitorii lor. Spre deosebire de un administrator activ de portofoliu al unui fond mutual, fondurile speculative se adresează adesea persoanelor și organizațiilor cu valoare netă mai mare și pot investi în mai multe clase de active diferite, inclusiv investiții alternative, și se pot angaja în alte strategii decât să dețină poziții lungi. Fondurile speculative pot participa și pe piețele instrumentelor derivate.

Un analist al fondurilor speculative este cineva care face cercetări cantitative pentru a identifica activele de tranzacționat cu banii fondului care aderă la strategia și mandatul său de tranzacționare. Analiștii pot cerceta valori mobiliare individuale, sectoare de piață, tendințe macroeconomice sau toate cele de mai sus. Analistul va transmite apoi această cercetare echipei de tranzacționare sau managerului de portofoliu care va executa tranzacțiile după cum consideră potrivit. Mai jos, trecem în revistă câteva roluri și atribuții tipice de serviciu, precum și ceea ce s-ar putea aștepta un analist de fonduri speculative să câștige în acest loc de muncă.

Chei de luat masa

• Un analist al fondurilor speculative are sarcina de a oferi îndrumări unui manager de portofoliu cu privire la modul de structurare optimă a portofoliului de investiții al fondului speculativ.
• Un analist de fonduri speculative lucrează pentru un fond speculativ, spre deosebire de un alt tip de instituție de cumpărare. Cu fondurile speculative, pot fi utilizate clase alternative de active, instrumente derivate și strategii scurte sau neutre în delta.
• Analiștii de fonduri speculative au sarcina de a găsi oportunități de investiții bazate pe cercetare și due diligence, le recomandă managerilor de portofoliu și apoi monitorizează riscurile și performanța.

Identificați investițiile potențial atractive

Un analist al fondurilor speculative rămâne permanent la curent cu o mare varietate de știri financiare, tendințe macroeconomice și prognoze de piață. Pentru a realiza acest lucru, un analist al fondurilor speculative este obligat să petreacă timp citind despre aceste elemente și să țină întâlniri sau apeluri cu experți, atât interni, cât și externi, care oferă informații despre aceste tipuri de forțe de piață.

Analistul folosește aceste informații pentru a forma o teză de investiții care poate fi utilizată pentru a identifica acțiunile / obligațiunile unei anumite companii care ar putea servi ca o oportunitate de investiție potențial atractivă.

Furnizați cercetări detaliate despre o companie atractivă

Odată identificată o anumită acțiune / obligațiune, analistul fondului de acoperire își începe cercetările, ceea ce va contribui la o recomandare de investiții pentru administratorul de portofoliu. Această cercetare presupune examinarea bunăstării financiare actuale și viitoare a companiei care a emis acțiuni / obligațiuni, obținând o înțelegere a poziției actuale și viitoare a companiei în industria în care concurează; explorarea potențialilor factori economici și de piață care ar putea afecta compania în viitor; efectuarea unei largi varietăți de analize financiare ale companiei pentru a descoperi evaluarea reală a companiei; găsirea motivelor pentru care evaluarea efectivă diferă de evaluarea percepută de piață; evaluarea riscurilor la evaluarea efectivă; și identificarea riscurilor potențiale specifice companiei de care piața nu este în prezent conștientă.

Analistul fondului de hedging folosește informațiile furnizate de această cercetare detaliată pentru a elabora o recomandare de investiții pe acțiunile / obligațiunile companiei.

Trimiteți o recomandare administratorului de portofoliu

Odată ce analistul fondului de hedging își finalizează analiza de cercetare detaliată, se formează o opinie cu privire la cel mai bun mod de acțiune în ceea ce privește acțiunile / obligațiunile companiei. Se elaborează o recomandare scurtă, dar amănunțită, care apoi este prezentată managerului de portofoliu, care prezintă cea mai bună direcție de acțiune și orice concluzii majore din cercetările utilizate pentru a ajunge la această concluzie.

Monitorizați companiile în care investește fondul

Odată ce o investiție în acțiunile / obligațiunile unei anumite companii este efectuată de către administratorul de portofoliu, analistul fondului de acoperire monitorizează continuu compania respectivă pentru orice indicații conform cărora informațiile utilizate pentru elaborarea recomandării inițiale de investiții ar putea să nu mai fie relevante. Când apare o astfel de indicație, analistul fondurilor speculative efectuează din nou cercetări pentru a oferi managerului de portofoliu un curs de acțiune actualizat.

Ore și salariu

Un analist al fondurilor speculative se poate aștepta să lucreze din greu și să fie recompensat pentru acest lucru. Persoanele cu această funcție vor tinde să lucreze peste 12 ore de zile – sau 60-70 de ore pe săptămână, iar weekend-urile pot fi necesare în anumite cazuri. Compensația va fi, de asemenea, mare, depășind baza de 140.000 USD plus bonusuri care pot dubla acel nivel de venit.  Fondurile speculative sunt, de asemenea, cunoscute pentru a oferi avantaje generoase și beneficii angajaților echipei sale.

Linia de fund

Tipul de detalii necesare pentru succesul unui fond de acoperire necesită ca un analist al fondurilor de acoperire să îndeplinească în mod regulat o serie de locuri de muncă, cum ar fi identificarea inițială a unei investiții potențial atractive în acțiunile sau obligațiunile unei companii, cercetări detaliate cu privire la valorile mobiliare ale companiei și recomandare temeinică de acțiune pe care managerul de portofoliu ar trebui să o ia în ceea ce privește acțiunile și obligațiunile companiei.

În plus, odată ce o investiție în acțiunile / obligațiunile unei companii este făcută de către administratorul de portofoliu, analistul fondului de acoperire este sarcina de a monitoriza continuu acțiunile / obligațiunile companiei pentru a vedea dacă sunt necesare modificări în strategia de investiții.