Ce spune un raport de informații scăzut unui investitor despre un fond mutual?

În cazul fondurilor mutuale, raportul informațional (IR) – denumit alternativ raportul de evaluare, măsoară performanța unui portofoliu în raport cu un anumit parametru de referință, după ce riscul este luat în calcul în ecuație. Raportul de informații este determinat prin calcularea randamentului activ (diferența dintre randamentul portofoliului și randamentul valorii de referință) și împărțirea acelei cifre la eroarea de urmărire, care măsoară gradul în care un manager activ se abate de la valoarea de referință în cauză. În plus față de indicarea gradului în care managerii activi depășesc criteriile de referință, IR arată, de asemenea, durata în care managerii sunt capabili să depășească aceste repere.

Raportul de informații îi ajută pe investitori să evalueze succesul managerilor de fonduri, permițându-le să ia decizii mai informate atunci când verifică diferite opțiuni de investiții. Cu cât este mai mic IR, cu atât performanța unui fond mutual este mai slabă și cu atât devine mai puțin atractivă. Dimpotrivă, un raport de informații mai mare înseamnă că un manager activ este mai bine calificat să depășească criteriul de referință și este capabil să facă acest lucru pentru durate mai lungi.

După cifre

Un raport de informații negativ semnalează faptul că un fond mutual nu a reușit să producă niciun randament excesiv, în consecință, investitorii ar trebui să elimine astfel de fonduri din dispută. Un raport de informații mai mic de 0,4 înseamnă că un fond mutual nu a putut produce randamente excesive pentru perioade lungi de timp, prin urmare, astfel de fonduri ar trebui evitate. Dar fondurile cu IR între 0,4 și 0,6 justifică o privire mai atentă, în timp ce fondurile cu IR între 0,61 și 1 prezintă un potențial ridicat de rentabilitate și ar trebui să fie puternic favorizate de investitori.