4 indicatori economici care mută stocurile financiare

Sănătatea sectorului serviciilor financiare este parte integrantă a nivelului general al activității economice globale. Din acest motiv, principalii indicatori macroeconomici sunt, de asemenea, date foarte importante pentru perspectivele acestui sector. Companiile de servicii financiare se bazează pe niveluri ridicate de activitate comercială pentru a genera venituri, deoarece acționează ca intermediar în multe tranzacții economice.

Sectorul serviciilor financiare este alcătuit din firme și instituții care furnizează servicii financiare clienților comerciali și cu amănuntul. Aceasta include bănci, companii de investiții, companii de asigurări și firme imobiliare.

Indicatorii economici sunt eliberați prin studii, sondaje, rapoarte sectoriale și eforturile de colectare a datelor ale agențiilor guvernamentale. Acești indicatori au implicații extinse pentru fiecare sector economic. Cu toate acestea, sectorul serviciilor financiare este probabil cel mai sensibil la agregatele economice mari.

Chei de luat masa

• Indicatorii macroeconomici majori sunt, de asemenea, date foarte importante pentru perspectivele sectorului serviciilor financiare.
• Companiile de servicii financiare se bazează pe niveluri ridicate de activitate comercială pentru a genera venituri, deoarece acționează ca intermediar în multe tranzacții economice.
• Indicatorii economici sunt eliberați prin studii, sondaje, rapoarte sectoriale și eforturile de colectare a datelor ale agențiilor guvernamentale.

Pentru investitorii din sectorul serviciilor financiare, acești patru indicatori economici pot acționa ca un semn al sănătății generale sau al potențialelor probleme.

1. Ratele dobânzii

Ratele dobânzii sunt cei mai semnificativi indicatori pentru bănci și alți creditori. Băncile profită de diferența dintre ratele pe care le plătesc deponenților și ratele pe care le percep debitorilor. Băncilor le este din ce în ce mai dificil să transmită consumatorilor costurile ratei dobânzii pe măsură ce ratele cresc. Costurile ridicate ale împrumuturilor corespund cu mai puține împrumuturi și mai multe economii. Acest lucru limitează volumul activității profitabile totale pentru creditori.

Este foarte clar că băncile se comportă cel mai bine (cel puțin pe termen scurt) atunci când ratele dobânzii sunt mai mici.

Ratele mai mici ale dobânzii transformă, de asemenea, economisitorii în speculatori. Este mai dificil de depășit inflația atunci când rata unui cont de economii sau a unui certificat de depozit (CD) plătește o rată scăzută. Muncitorii se vor îndrepta mai des către acțiuni pentru a încerca să găsească modalități de a contracara inflația și de a-și cultiva ouăle cuib pentru pensionare. Acest lucru creează cerere pentru servicii de gestionare a activelor, brokeri și alți intermediari monetari.

2. Produsul intern brut (PIB)

Țările din întreaga lume urmăresc nivelurile de activitate economică prin calculele produsului intern brut (PIB). Creșterile nivelului de cheltuieli sau investiții determină creșterea PIB-ului, iar sectorul serviciilor financiare vede de obicei o creștere a cererii pentru bunurile și serviciile sale atunci când nivelurile de cheltuieli și investiții cresc.

Întrucât PIB-ul este cea mai comună și mai largă măsură a economiei unei regiuni – și este adesea considerat un indicator întârziat – relația dintre stocul oricărei companii și PIB este, în cel mai bun caz, slabă. Cu toate acestea, este considerat un reper util pentru sănătatea generală a sectorului financiar.

3. Regulamentul guvernamental și politica fiscală

Reglementarea guvernamentală nu este neapărat un indicator în sensul tradițional; în schimb, investitorii ar trebui să urmărească modul în care reglementările și tarifele  ar putea afecta activitatea din sectorul serviciilor financiare. Băncile, care cuprind mai mult de jumătate din întregul sector din SUA, sunt puternic influențate de cerințele de rezervă, legile cămării, liniile directoare privind asigurările și împrumuturile – precum și de posibilitatea asistenței guvernamentale.

Politica fiscală nu afectează băncile la fel de direct. Mai degrabă, are impact asupra posibililor clienți și parteneri comerciali ai băncilor. Încrederea consumatorilor tinde să crească în timpul politicii fiscale expansive și să scadă în timpul politicii fiscale contracționale. Acest lucru se poate traduce prin mai puține investiții, tranzacții și împrumuturi.

4. Vânzări la domiciliu existente

Raportul de vânzări existente la domiciliu este emis lunar de Asociația Națională a Agenților Imobiliari. Oferă băncilor și creditorilor ipotecare date recente despre prețurile de vânzare, nivelurile de inventar și numărul total de case vândute.

Acest raport afectează adesea ratele ipotecare predominante. Investitorii în servicii financiare și construcții de locuințe ar trebui să observe creșteri atunci când datele privind vânzările de locuințe cresc.

Linia de fund

Investitorilor li se recomandă să acorde atenție modificărilor ratei dobânzii, datelor publicate despre PIB, orice schimbări în politica economică care ar putea necesita intervenția guvernului și nivelul general al locuințelor vândute și prețurilor de vânzare. Acești indicatori economici pot oferi îndrumări cu privire la viitorul sectorului serviciilor financiare – orice potențiale retrogradări sau, alternativ, oportunități de creștere.