Ce este un contract forward împotriva unui export?

Un contract de schimb valutar împotriva unui export este un acord între importator și exportator de a schimba o anumită sumă din moneda importatorului cu moneda exportatorului. Acest lucru se face la data scadenței plății pentru un export, utilizând cursul de schimb valutar existent în momentul încheierii contractului de vânzare. Cursul de schimb este compus din prețul spot al monedei, comisionul de tranzacție bancară și o ajustare pentru diferența dintre ratele dobânzii valutelor.

Chei de luat masa

Un contract forward împotriva unui export este un contract încheiat între un importator și un exportator, în cadrul căruia o anumită cantitate din monedele lor sunt schimbate între ele.
Contractul forward oferă o acoperire împotriva riscului fluctuațiilor cursului de schimb valutar.
Contractul forward ajută firmele să proiecteze în mod adecvat fluxurile de numerar.
Niciuna dintre părțile la contract nu poate profita de o schimbare majoră a cursului valutar în favoarea lor.

Înțelegerea contractului de forward împotriva unui export

Scopul contractului de schimb valutar este de a oferi o acoperire împotriva importatorului și exportatorului împotriva riscului de fluctuații ale cursului de schimb valutar, care poate apărea între momentul în care se face contractul de vânzare și momentul în care se efectuează plata. Acest lucru se realizează prin contractul forward, specificând prețul de vânzare în ceea ce privește cât din moneda importatorului este necesară pentru a satisface prețul de vânzare cu moneda exportatorului. Contractele forward pot fi încheiate cu până la un an în avans. Acestea sunt de obicei create de instituția financiară a exportatorului. Cu toate acestea, părțile pot obține cotații pentru Majors (cele mai multe perechi valutare tranzacționate, cum ar fi dolarul și euro) proiectate pentru cinci până la zece ani în viitor.

Fără un contract de schimb valutar, oricare dintre părți riscă posibilitatea de a suferi pierderi financiare din cauza unei modificări semnificative a cursului de schimb dintre monedele respective ale importatorului și exportatorului între momentul în care se stabilesc pe un preț și momentul livrării mărfurilor și a plății. De exemplu, dacă moneda importatorului ar scădea în valoare de 20% față de moneda exportatorului în intervalul dintre contractul de vânzare și plată, importatorul ar fi efectiv obligat să plătească cu 20% mai mult pentru bunurile achiziționate decât se aștepta să plătească la timp în care s-a contractat să le cumpere.

Avantajele și dezavantajele contractelor de schimb forward

Avantajul principal al unui contract de schimb valutar este că asistă părțile implicate în gestionarea riscurilor. Certitudinea oferită de contract ajută o companie să proiecteze fluxul de numerar și alte aspecte ale planificării afacerii.

Dezavantajul contractului forward este că niciuna dintre părți nu poate profita de o schimbare semnificativă a cursului valutar în favoarea lor. Din acest motiv, uneori părțile implicate încheie un contract de schimb forward pentru doar o parte din prețul total de vânzare, lăsând astfel deschisă posibilitatea de a profita de ratele de schimb care se deplasează în favoarea lor.

Ce este un contract forward împotriva unui export?