Cum afectează reglementările guvernamentale sectorul serviciilor financiare?
Reglementările guvernamentale afectează industria serviciilor financiare în multe feluri, dar impactul specific depinde de natura regulamentului. Reglementarea sporită înseamnă, de obicei, o sarcină mai mare de muncă pentru persoanele din serviciile financiare, deoarece este nevoie de timp și efort pentru a adapta practicile comerciale care respectă corect noile reglementări.
În timp ce creșterea timpului și a volumului de muncă care rezultă din reglementările guvernamentale poate fi în detrimentul companiilor individuale de servicii financiare sau de credit pe termen scurt, reglementările guvernamentale pot, de asemenea, să beneficieze industria serviciilor financiare în ansamblu pe termen lung. Legea Sarbanes-Oxley a fost adoptată de Congres în 2002, carăspuns la scandaluri financiare careimplică mai multe conglomerate mari,cum ar fi Enron și WorldCom.1
Chei de luat masa
- Reglementările guvernamentale pot afecta industria financiară în moduri pozitive și negative.
- Dezavantajul major este că crește volumul de muncă pentru persoanele din industrie care asigură respectarea reglementărilor.
- În ceea ce privește aspectul pozitiv, unele reglementări ajută responsabilizarea companiilor și sporesc controlul intern, cum ar fi legea Sarbanes-Oxley din 2002.
- SEC este principalul organism de reglementare pentru piața de valori, protejând investitorii de gestionarea necorespunzătoare și fraude, ceea ce sporește încrederea și investițiile investitorilor.
Actul a responsabilizat conducerea superioară a companiilor pentru acuratețea situațiilor lor financiare, impunând totodată stabilirea unor controale interne la aceste companii pentru a preveni fraude și abuzuri viitoare. Punerea în aplicare a acestor reglementări a fost costisitoare, dar actul a oferit o protecție sporită persoanelor care investesc în servicii financiare, ceea ce poate crește încrederea investitorilor și poate îmbunătăți investițiile corporative generale.
Reglementări care afectează piața de valori
Securities and Exchange Commission (SEC) reglementează piețele devalori mobiliare și este însărcinat cu protejarea investitorilor împotriva gestionării defectuoase și afraudelor.În mod ideal, aceste tipuri de reglementări încurajează, de asemenea, mai multe investiții și contribuie la protejarea stabilității companiilor de servicii financiare. Acest lucru nu funcționează întotdeauna, așa cum a demonstrat criza financiară din 2007. SEC a relaxat cerința de capital net pentru principalele bănci de investiții, permițându-le să suporte datorii semnificativ mai mari decât cele pe care le aveau în capitaluri proprii. Când a explodat bula imobiliară, excesul de datorie a devenit toxic și băncile au început să eșueze.
Există o linie fină între supra-reglementare și supra-reglementare, în care supra-reglementarea împiedică inovația și sub-reglementarea poate duce la o gestionare greșită pe scară largă.
Reglementări care afectează industria financiară
Alte tipuri de reglementări nu beneficiază deloc de servicii financiare sau de administrare a activelor, dar sunt destinate protejării altor interese în afara lumii corporative. Reglementările de mediu sunt un exemplu comun în acest sens. Agenția pentru Protecția Mediului (EPA) solicită adesea unei companii sau industriei să actualizeze echipamentele și să utilizeze procese mai scumpe pentru a reduce impactul asupra mediului. Aceste tipuri de reglementări au adesea un efect de ondulare, provocând tumulturi pe piața bursieră și instabilitate generală în sectorul financiar pe măsură ce reglementările intră în vigoare. Companiile încearcă adesea să își transfere costurile crescute către consumatori sau clienți, acesta fiind un alt motiv pentru care reglementările de mediu sunt adesea controversate.
Reglementările guvernamentale au fost folosite și în trecut pentru a salva companiile care altfel nu ar supraviețui. Relief Program Asset Tulburati a fost condusă de Trezoreria Statelor Unite și adat autoritatea dea injecta miliarde de dolari în sistemul financiar american să -l stabilizeze în urma 2007 și 2008 criza financiară. Acest tip de intervenție guvernamentală este în mod obișnuit privit în SUA, dar natura extremă a crizei a necesitat acțiuni rapide și puternice pentru a preveni un colaps financiar complet.
Guvernul și industria financiară
Guvernul joacă rolul de moderator între firmele de brokeraj și consumatori. Prea multă reglementare poate înăbuși inovația și poate crește costurile, în timp ce prea puțin poate duce la gestionare necorespunzătoare, corupție și colaps. Acest lucru face dificilă determinarea impactului exact pe care îl va avea reglementarea guvernamentală în sectorul serviciilor financiare, dar acest impact este de obicei de mare amploare și de lungă durată.