Principalele puncte de interes atunci când se analizează un bilanț
Analiștii fundamentali, atunci când evaluează o companie sau consideră o oportunitate de investiție, încep în mod normal prin examinarea bilanțului. Acest lucru se datorează faptului că bilanțul este un instantaneu al pasivelor unei companii la un moment dat, care nu este repartizat pe parcursul unui an, cum ar fi cu contul de profit și pierdere.
Bilanțul contine o multime de informatii importante, dintre care unele sunt mai importante pe care sa ne concentram pentru a obtine o intelegere generala a starii de sanatate si a relatiilor unei companii.
Chei de luat masa
- Bilanțul unei companii este un instantaneu al activelor și pasivelor într-un singur moment.
- Analiștii fundamentali se concentrează pe bilanț atunci când iau în considerare o oportunitate de investiție sau evaluează o companie.
- Principalele motive pentru care bilanțurile sunt importante de analizat sunt fuziunile, lichidările de active, o investiție potențială în companie sau dacă o companie este suficient de stabilă pentru a extinde sau a achita datoria.
- Mulți experți consideră că cele mai importante domenii ale bilanțului sunt numerarul, creanțele, investițiile pe termen scurt, imobilizările corporale și alte datorii majore.
De ce bilanțurile sunt importante pentru analiză
Ei spun că „cifrele nu mint” și acest lucru este adevărat mai mult pentru analiza financiară decât orice altceva. Bilanțurile sunt importante din mai multe motive, dar cele mai frecvente sunt: atunci când se are în vedere o fuziune, când o companie trebuie să ia în considerare lichidarea activelor pentru a susține datoria, când un investitor are în vedere o poziție într-o companie și când o companie se uită în interior pentru a determina dacă se află într-o situație financiară suficient de stabilă pentru a extinde sau a începe să ramburseze datoriile.
Mulți experți consideră linia superioară sau numerarul, cel mai important element creanțe, investiții pe termen scurt, imobilizări corporale și elemente de pasiv major. Cele trei mari categorii din orice bilanț sunt active, pasive și capitaluri proprii.
Active importante
Toate activele ar trebui să fie împărțite în active curente și active curente. Un activ este considerat curent dacă poate fi în mod rezonabil convertit în numerar în termen de un an. Numerarul, stocurile și creanțele nete sunt active curente importante, deoarece oferă flexibilitate și solvabilitate.
Numerarul este capul de afiș. Companiile care generează o mulțime de bani fac adesea o treabă bună satisfăcând clienții și fiind plătiți. În timp ce prea mulți bani pot fi îngrijorători, prea puțini pot ridica o mulțime de steaguri roșii. Cu toate acestea, unele companii necesită puțini sau deloc bani pentru a opera, alegând în schimb să investească banii înapoi în afacere pentru a-și spori potențialul de profit viitor.
Datorii importante
La fel ca activele, pasivele sunt fie curente, fie necurente. Datoriile curente sunt obligații datorate în termen de un an. Investitorii fundamentali caută companii cu mai puține pasive decât active, în special în comparație cu fluxul de numerar. Companiile care datorează mai mulți bani decât aduc, au de obicei probleme.
Elementele din bilanț sunt utilizate pentru a calcula raporturi financiare importante, cum ar fi raportul rapid, datoria în acțiuni raportului.
Datoriile comune includ conturi de plătit, venituri amânate, datorii pe termen lung și depozite ale clienților dacă afacerea este suficient de mare. Deși activele sunt de obicei tangibile și imediate, pasivele sunt de obicei considerate la fel de importante, deoarece datoriile și alte tipuri de pasive trebuie să fie decontate înainte de a rezerva un profit.
Acțiune importantă
Capitalurile proprii sunt egale cu activele minus pasivele și reprezintă cât de mult au acționarii companiei; investitorii ar trebui să acorde o atenție specială câștigurilor reportate și capitalului vărsat în cadrul secțiunii de capitaluri proprii.
Capitalul plătit reprezintă suma inițială a investiției plătită de acționari pentru dobânda lor de proprietate. Comparați acest lucru cu peste valoarea nominală. Din aceste motive, considerațiile privind capitalul propriu sunt printre preocupările principale atunci când investitorii instituționali și grupurile de finanțare private iau în considerare o achiziție sau o fuziune de afaceri.
Câștigurile reportate arată valoarea profitului pe care firma a reinvestit-o sau a folosit-o pentru a achita datoria, mai degrabă decât distribuită acționarilor ca dividende.
Linia de fund
Bilanțul unei companii oferă o sumă extraordinară de informații despre sănătatea și relațiile sale. Un bilanț cuprinde trei secțiuni principale: active, pasive și capitaluri proprii.
În funcție de ceea ce încearcă să obțină un analist sau un investitor, diferite părți ale bilanțului vor oferi o perspectivă diferită. Acestea fiind spuse, unele dintre cele mai importante domenii pe care trebuie să le acordăm atenție sunt numerarul, creanțele conturilor, valorile mobiliare tranzacționabile și obligațiile de creanță pe termen scurt și lung.