Marja de profit brut, operațional și net: Care este diferența?
Marja de profit brut, operațional și net: o prezentare generală
Marja profitului brut, marja profitului operațional și marja profitului net sunt cele trei măsuri principale de analiză a marjei care sunt utilizate pentru a analiza activitățile din contul de profit și pierdere ale unei firme.
Fiecare marjă oferă în mod individual o perspectivă foarte diferită asupra eficienței operaționale a companiei. În mod cuprinzător, cele trei marje luate împreună pot oferi informații despre punctele forte și punctele slabe operaționale ale unei firme (SWOT). Marginile sunt, de asemenea, utile pentru a face comparații ale concurenților și pentru a identifica tendințele de creștere și pierdere față de perioadele trecute.
Chei de luat masa
- O declarație de profit și pierdere este împărțită la cheltuieli directe, indirecte și cu dobânzi și impozite.
- Profitul brut, profitul operațional și marjele de profit net sunt măsuri importante pentru analiza unei declarații de profit și pierdere.
- Fiecare măsură a marjei de profit arată valoarea profitului pe dolar din veniturile unei companii.
În ansamblu, indicatorii de analiză a marjei măsoară eficiența unei firme comparând profiturile cu costurile în trei puncte diferite dintr-o declarație de profit și pierdere.
Marja de profit brut
Marja de profit brut analizează relația dintre veniturile brute din vânzări și costurile directe ale vânzărilor. Această comparație formează prima secțiune din contul de profit și pierdere. Companiile vor avea diferite tipuri de costuri directe, în funcție de afacerea lor. Companiile care sunt implicate în producția și fabricarea bunurilor vor utiliza costul mărfurilor vândute, în timp ce companiile de servicii pot avea o notație mai generalizată.
În general, marja de profit brut urmărește să identifice cât de eficient o companie își produce produsul. Calculul pentru marja de profit brut este profitul brut împărțit la venitul total. În general, este mai bine să aveți un număr de marjă de profit brut mai mare, deoarece reprezintă profitul total brut pe dolar de venituri.
Marja de profit din exploatare
Eficiența operațională formează a doua secțiune a declarației de venit a unei companii și se concentrează pe costurile indirecte. Companiile au o gamă largă de costuri indirecte care influențează, de asemenea, rezultatul. Unele costuri indirecte raportate frecvent includ cercetarea și dezvoltarea, cheltuielile campaniei de marketing, cheltuielile generale și administrative, precum și amortizarea.
Marja de profit operațional examinează efectele acestor costuri. Profitul operațional se obține prin scăderea cheltuielilor operaționale din profitul brut. Marja profitului operațional este apoi calculată prin împărțirea profitului operațional la venitul total.
Profitul operațional arată capacitatea unei companii de a-și gestiona costurile indirecte. Prin urmare, această secțiune din contul de profit și pierdere arată cum o companie investește în domenii pe care se așteaptă să le ajute să-și îmbunătățească creșterea mărcii și a afacerii prin mai multe canale. O companie poate avea o marjă de profit brută ridicată, dar o marjă de profit operațională relativ mică, dacă cheltuielile sale indirecte pentru lucruri precum marketingul sau alocările de investiții de capital sunt mari.
Marja de profit net
Marja profitului net este cea de-a treia și ultima valoare a marjei de profit utilizate în analiza declarațiilor de profit și pierdere. Se calculează prin analiza ultimei secțiuni din contul de profit și pierdere și a câștigurilor nete ale unei companii după contabilizarea tuturor cheltuielilor.
Marja de profit net ia în considerare dobânzile și impozitele plătite de o companie. Profitul net este calculat prin scăderea dobânzilor și a impozitelor din profitul operațional – cunoscut și sub denumirea de câștiguri înainte de dobânzi și impozite (EBIT). Marja profitului net este apoi calculată prin împărțirea profitului net la veniturile totale.
Profitul net evidențiază capacitatea unei companii de a-și gestiona plățile de dobânzi și plățile de impozite. Plățile dobânzii pot lua mai multe varietăți. Dobânzile includ dobânzile pe care o companie le plătește părților interesate pentru datorii pentru instrumente de capital. De asemenea, include orice dobândă obținută din investiții pe termen scurt și pe termen lung.
Impozitele se percep la un cost forfetar pentru corporații. În urma Legii privind reducerile fiscale și locurile de muncă din 2017, rata impozitului pe profit a fost redusă de la 35% la 21%. La fel ca și persoanele fizice, corporațiile trebuie, de asemenea, să identifice și să contabilizeze scutirile de impozite corporative care vin sub formă de credite, deduceri, scutiri și multe altele.
consideratii speciale
Marja de profit net a unei companii arată modul în care compania gestionează toate cheltuielile asociate afacerii. În contul de profit și pierdere, cheltuielile sunt de obicei împărțite în funcție de dobânzi și impozite directe, indirecte. Companiile caută să gestioneze cheltuielile în fiecare dintre aceste trei domenii în mod individual.
Analizând modul în care se compară marjele de profit brute, operaționale și de profit net, analiștii din industrie pot obține o imagine clară a punctelor tari și a punctelor slabe ale unei companii.
Factorii de piață și de afaceri pot afecta diferit fiecare dintre cele trei marje. În mod sistematic, dacă cheltuielile cu vânzările directe cresc pe piață, atunci o companie va avea o marjă de profit brut mai mică, care reflectă costuri mai mari ale vânzărilor.
Companiile pot trece prin diferite cicluri de creștere care duc la cheltuieli operaționale și dobânzi mai mari. O companie poate investi mai mult în campanii de marketing sau investiții de capital care măresc costurile de operare pentru o perioadă care poate reduce marja de profit din exploatare. De asemenea, companiile pot strânge capital prin datorii care își pot reduce marja de profit net atunci când plățile dobânzilor cresc.
Înțelegerea acestor variabile diferite și efectele acestora asupra analizei marjei poate fi importantă pentru investitori atunci când analizează valoarea investiției corporative.