Cine folosește cambiale?
Facturile de schimb sunt utilizate în comerț, în special în comerțul internațional, de către întreprinderi și bănci din țări atât de îndepărtate și diverse precum SUA, Maroc și Australia.
Gândiți-vă la o cambie ca la o factură prezentată în schimbul unor bunuri sau servicii. În comerțul internațional, exportatorul sau vânzătorul prezintă o cambie cumpărătorului sau importatorului, care trebuie să semneze factura pentru ca aceasta să fie valabilă. Cambia impune necondiționat cumpărătorului să plătească o anumită sumă fie la primirea facturii, fie la o anumită dată specificată în viitor. Cumpărătorul nu este de obicei obligat să plătească dobânzi pentru datorie, dar dacă este, cerința trebuie să fie menționată pe factură.
Băncile devin, de obicei, terțe părți ale cambiilor pentru a garanta plata sau primirea fondurilor. Acest lucru ajută la reducerea oricărui risc de contrapartidă inerent tranzacției.
Cambie în comerț internațional
Comerțul internațional prezintă riscuri unice care nu sunt deseori prezente în tranzacțiile interne, făcând cambiile utile și mai frecvente. Există mai multe motive pentru aceasta, cum ar fi jurisdicțiile juridice separate și rutele de transport lungi. Majoritatea acestor tranzacții necesită schimburi valutare, ceea ce face ca acordurile comerciale pe termen lung să fie sensibile la fluctuațiile cursului de schimb.
În mod tradițional, exportatorul sau banca exportatorului întocmește cambia și depune documentul prin banca importatorului; banca importatorului oferă o garanție contingentă asupra tranzacției. Dacă importatorul dezonorează cambia și nu reușește să facă plata, banca importatorului efectuează plata și apoi își urmărește clientul pentru rambursare.
Cambie vs. Bilet la ordin
Deși ambele sunt utilizate în comerț pentru a stabili o obligație pentru un cumpărător de a plăti un vânzător, cambiile diferă într-un mod fundamental de biletele la ordin. Spre deosebire de cambie, care este scrisă de creditor, debitorul emite un bilet la ordin care promite să plătească o anumită sumă de bani.
Tranzacționarea cambiilor
Bancnotele de schimb pot fi cumpărate și vândute pe piețele secundare, deși acest lucru este realizat în principal de bănci și alte instituții financiare. În mod normal, factura este redusă sau vândută pentru o sumă mai mică decât valoarea nominală, deoarece deținătorul caută să strângă numerar imediat, mai degrabă decât să aștepte până la scadența facturii. Diferența dintre prețul actualizat și valoarea nominală este profitul cumpărătorului pentru asumarea riscului.
La fel ca o obligațiune, reducerea tinde să fie cea mai mare atunci când data scadenței contractului este cea mai îndepărtată. În SUA, cumpărarea și vânzarea de cambii de către bănci este reglementată de Rezerva Federală.
Cărțile de schimb nu se tranzacționează pe o bursă, cum ar fi acțiuni sau obligațiuni, și nu există un sistem electronic de decontare. De fapt, o tranzacție implică trimiterea fizică a unei cambii de la o parte la alta, iar partea care vinde factura trebuie să o susțină pe spate, la fel ca un cec obișnuit.