De ce gestionarea numerarului este cheia succesului în afaceri
Numerarul este esența vieții unei companii și o afacere trebuie să genereze suficient numerar din activitățile sale, astfel încât să își poată acoperi cheltuielile și să rămână suficient pentru a rambursa investitorii și a dezvolta afacerea. În timp ce o companie își poate obține câștigurile, fluxul său de numerar oferă o idee despre sănătatea sa reală.
Chei de luat masa
- Gestionarea numerarului cuprinde modul în care o companie își gestionează operațiunile sau activitățile de afaceri, investițiile financiare și activitățile de finanțare.
- O companie trebuie să genereze un flux de numerar adecvat din afacerea sa pentru a supraviețui, ceea ce înseamnă că este capabilă să își acopere cheltuielile, să ramburseze investitorii și să extindă afacerea.
- În plus față de generarea de numerar din activitățile sale, o afacere trebuie să-și gestioneze situația de numerar, astfel încât să dețină suma corectă de numerar pentru a-și satisface nevoile imediate și pe termen lung.
Numerarul este Regele
Prin generarea de suficienți bani, o companie își poate satisface nevoile zilnice de afaceri și poate evita datorii. În acest fel, afacerea are mai mult control asupra activităților sale. Într-o situație în care o afacere trebuie să își asume datorii pentru a-și acoperi cheltuielile, este probabil ca debitorii săi să aibă un cuvânt de spus în modul în care se desfășoară afacerea. Dacă au opinii contrare celor ale conducerii, acest lucru ar putea fi un impediment pentru modul în care conducerea își execută viziunea asupra afacerii.
Fără a genera numerar adecvat pentru a-și satisface nevoile, o companie va avea dificultăți în desfășurarea unor activități de rutină, cum ar fi plata furnizorilor, cumpărarea de materii prime și plata angajaților săi, darămite să facă investiții. Și ar trebui să aibă suficienți bani pentru a plăti dividende și pentru a-și menține investitorii fericiți. Unele companii își folosesc și banii pentru a se angaja în răscumpărări de acțiuni pentru a recompensa investitorii.
Îmbunătățirea gestionării numerarului
Chiar dacă o companie realizează profit, realizând mai multe venituri decât suportă cheltuieli, va trebui să își gestioneze corect fluxul de numerar pentru a avea succes. Fluxul de numerar al unei companii este legat de operațiunile sau activitățile sale comerciale, de activitățile sale de investiții (cum ar fi achiziționarea sau vânzarea de echipamente de capital) și de activitățile sale de finanțare (cum ar fi creșterea datoriei sau finanțarea de capitaluri proprii sau rambursarea unei astfel de finanțări). Numerarul generat de o companie din operațiunile sale este legat de activitățile sale de bază și oferă cele mai bune oportunități pentru gestionarea fluxului de numerar.
Domeniile care oferă posibilități pentru o mai bună gestionare a numerarului includ creanțele, conturile de plătit și stocurile. Dacă o companie ar acorda credit fără discriminare, fără a constata solvabilitatea clienților săi și nu va urmări plățile întârziate, acest lucru ar duce la un flux mai lent și mai mic de numerar, precum și la facturi neplătite. De aceea, este important să aveți o politică de credit și să urmăriți plățile întârziate. Pe de altă parte, când vine vorba de conturi de plătit, este o abordare mai bună a gestionării numerarului de a plăti furnizorii mai târziu decât mai devreme. De asemenea, este important să nu aveți prea mulți bani legați în stocuri, ci să aveți la îndemână doar suficiente stocuri pentru nevoile imediate ale afacerii.
Profiturile nu arată întregul tablou, întrucât o companie poate găsi modalități prin care câștigurile sale să arate mai bine. Dar cu fluxul de numerar, adevărata bunăstare a firmei este pe masă.
Atingerea echilibrului potrivit
Există un echilibru între a avea prea mulți bani la îndemână, din măsuri de precauție și a avea o aprovizionare inadecvată. Dacă o afacere are prea mulți bani, pierde oportunitățile de a investi bani și de a genera câștiguri suplimentare. Pe de altă parte, dacă nu are o sursă adecvată de numerar, va trebui să împrumute banii și să plătească dobânzi sau să-și vândă investițiile lichide pentru a genera numerarul de care are nevoie. Dacă afacerea se așteaptă să genereze o rentabilitate mai bună a investițiilor sale decât plătește în dobânzi pentru împrumuturile sale, ar putea decide să investească surplusul de numerar și să împrumute orice bani suplimentari de care are nevoie pentru activitățile sale. În analiza bilanțului unei companii, anumite rapoarte, cum ar fi raportul acid-test al unei firme, sau raportul dintre cele mai lichide active curente ale acesteia (inclusiv numerarul, creanțele și valorile mobiliare) la pasivele sale curente oferă o idee despre gestionarea sa de numerar. În timp ce un raport mai mare decât unul indică o situație sănătoasă a activelor curente, un raport foarte ridicat ar putea indica faptul că firma deține prea mulți bani sau alte active lichide.