Ar trebui să te uiți la datoria netă sau la datoria brută?
Care este diferența dintre datoria netă și datoria brută?
Înțelegerea datoriei purtate de o companie este cheia pentru a obține o perspectivă asupra sănătății sale financiare. O modalitate de a evalua semnificația datoriei în bilanțul unei companii este prin Datoria netă este valoarea contabilă a datoriei brute a unei companii minus orice numerar și active similare numerarului din bilanț. Datoria brută, pe de altă parte, este pur și simplu totalul valorii contabile a obligațiilor datoriei unei companii. Datoria netă vă spune în esență câtă datorie rămâne în bilanț dacă compania își achită toate obligațiile datoriei cu soldurile sale de numerar existente.
Chei de luat masa:
- Datoria netă este valoarea contabilă a datoriei brute a unei companii minus orice numerar și active similare numerarului din bilanț.
- Datoria netă arată câtă datorie are o companie odată ce și-a plătit toate obligațiile datoriei cu soldurile sale de numerar existente.
- Datoria brută este valoarea contabilă totală a obligațiilor datoriei unei companii.
- Datoria netă este semnificativă la achiziții, deoarece un cumpărător va calcula valoarea întreprinderii utilizând datoria companiei țintă netă din soldurile sale de numerar.
Înțelegerea datoriei nete și a datoriei brute
O datorie reprezintă bani împrumutați de la altcineva. Datoriile implică de obicei plata dobânzii către creditor. Formele comune de datorie sunt împrumuturile bancare, ipotecile și obligațiunile. Datoria brută este suma totală a datoriei pe care o companie o are într-un anumit moment. De exemplu, dacă o companie împrumută 40.000 de dolari de la o bancă și 10.000 de dolari de la un membru al familiei și nu are alte datorii, datoria brută este de 50.000 de dolari.
Datoria netă dezvăluie detalii suplimentare și o perspectivă asupra sănătății financiare a unei companii dincolo de datoria brută. De exemplu, sarcinile împovărătoare ale datoriilor pot fi problematice pentru părțile interesate ale companiei. Datoria netă oferă, de asemenea, valori comparative față de colegii din industrie. Doar pentru că o companie are mai multe datorii nu înseamnă neapărat că este mai rău din punct de vedere financiar decât o companie cu mai puține datorii. De exemplu, ceea ce poate părea a fi o încărcătură mare de datorii în bilanțul unei companii poate fi de fapt mai mic decât datoria unui concurent industrial pe bază netă.
Ce poate spune datoria netă investitorilor
Datoria netă oferă, de asemenea, informații despre strategia operațională a unei companii. Dacă diferența dintre datoria netă și datoria brută este substanțială, acest lucru indică faptul că compania deține un sold numerar mare, precum și o datorie semnificativă. De ce ar avea o companie atât un sold de numerar mare, cât și o datorie substanțială? Există multe motive, cum ar fi problemele legate de lichiditate, oportunitățile de investiții de capital și achizițiile planificate. Prin urmare, datoria netă ar trebui examinată împreună cu criteriile de referință ale industriei și strategia companiei.
Din punct de vedere al valorii întreprinderii, datoria netă este un factor cheie în timpul unei achiziții. Atunci când un cumpărător dorește să achiziționeze o companie, datoria netă este mai relevantă decât datoria brută din punct de vedere al evaluării. Un cumpărător nu este interesat să cheltuiască bani pentru a achiziționa numerar. Este mai semnificativ pentru cumpărător să analizeze valoarea întreprinderii utilizând datoria companiei țintă netă din soldurile sale de numerar pentru a evalua cu exactitate achiziția.