Cele mai importante 10 companii de fonduri de hedging din lume

Fondurile speculative sunt investiții alternative care utilizează o varietate de metode, cum ar fi instrumentele derivate cu efect de levier, vânzarea în lipsă și alte strategii speculative pentru a obține un randament care depășește piața mai largă. Fondurile speculative investesc deopotrivă pe piețele interne și internaționale. De obicei, acestea impun minimum 1 milion de dolari și vizează persoane fizice, fonduri de pensii și investitori instituționali cu valoare netă ridicată.

Ca urmare, fondurile speculative prezintă în mod invariabil un risc mai mare decât investițiile tradiționale. Acestea nu sunt supuse acelorași reglementări cași fondurile mutuale și este posibil să nu li se solicite să depună rapoarte la Securities and Exchange Commission (SEC)din SUA.

Următoarele 10 firme de fonduri speculative domină spațiul, pe baza activelor totale administrate (AUM).

1. Bridgewater Associates

Bridgewater Associates are sediul în Westport, Conn., Și oferă servicii către fonduri de pensii, guverne străine, bănci centrale,dotări universitare, fundații caritabile și alți investitori instituționali.  Co-președintele și co-directorul de investiții Ray Dalio a fondat firma în 1975 din apartamentul său cu două dormitoare din New York.

Compania oferă patru fonduri principale:

1. Pure Alpha, care se concentrează pe strategia de investiții active
2. Pure Alpha Major Markets, care vizează un subgrup de oportunități în care investește fondul Pure Alpha
3. All Weather, care utilizează o strategie de alocare a activelor
4. Portofoliul optim, care combină aspecte ale fondului All Weather cu management activ

La 30 aprilie 2020, fondul avea în administrare 138 de miliarde de dolari.

2. Tehnologii renascentiste

Renaissance Technologies este un fond de acoperire cantitativ cu sediul în New York, care folosește metode matematice și statistice pentru a descoperi indicatori tehnici care conduc strategiile sale automate de tranzacționare. Renaissance aplică aceste strategii acțiunilor americane și internaționale, instrumentelor de creanță, contractelor futures, contractelor forward și valutelor. La 30 noiembrie 2020, fondul avea în administrare 133 miliarde de dolari.

Matematicianul Jim Simons a fondat Renașterea Tehnologiilor în 1982.Forbes îl înscrie pe Simons ca cea de-a 68-a cea mai bogată persoană din lume începând cu 13 ianuarie 2021, în valoare de 23,5 miliarde de dolari.  Matematicianul Peter Brown este actualul șef executiv.

3. Grupul Omului

Acest fond hedge britanic are mai mult de 230 de ani de experiență în tranzacționare. A început în 1784 ca un furnizor exclusiv de rom pentru Royal Navy, ajungând ulterior în afacerea cu zahăr, cafea și cacao.  La 31 decembrie 2019, Man Group avea active sub administrare de 117,7 miliarde de dolari.

4. Managementul capitalului AQR

AQR Capital Management are sediul în Greenwich, Conn., Și folosește analize cantitative pentru a dezvolta modele financiare axate pe investiții în valoare și impuls. ACR își pune în aplicare strategiile prin intermediul fondurilor mutuale, un tip de mutuă oferit în Europa cunoscut sub numele de întreprinderi pentru investiții colective în valori mobiliare și fonduri sponsorizate și conturi gestionate. La 31 martie 2020, AQR avea 143 miliarde de dolari în gestiune.  De asemenea, a câștigat feed-uri de consultanță cu alte active de 224,8 miliarde de dolari.

Cliff Asness a fondat compania împreună cu partenerii John Liew, Robert Krail și David Kabiller. Cei patru lucraseră împreună la un fond speculativ la Goldman Sachs. AQR și-a lansat fondul de returnare absolută în august 1998, în aceeași lună în care aimplodat Managementul capitalului pe termen lung.

5. Două investiții Sigma

Two Sigma Investments are sediul în New York și a fost fondată de John Overdeck și David Siegel în aprilie 2002. Compania folosește analize cantitative pentru a construi strategii matematice care se bazează pe tiparele istorice ale prețurilor și alte date. La 31 decembrie 2019, Two Sigma Investments avea sub gestionare 66,14 miliarde de dolari.

6. Managementul Mileniului

Millennium Management are sediul în New York și a fost fondată în 1989. Compania oferă servicii de consiliere discreționare către fonduri private. La 31 decembrie 2019, Millennium avea 42 de miliarde de dolari în gestiune.  Compania este condusă de președintele Israel Englander, care a fondat Millennium cu un capital de 35 de milioane de dolari, după o carieră de broker, comerciant și specialist la bursa americană.

7. Managementul Elliott

Elliot Management descrie mandatul său de investiții ca fiind „extrem de larg” și cuprinde aproape orice tip de activ: valori mobiliare în dificultate, acțiuni,poziții deacoperire și arbitraj, mărfuri, valori mobiliare, etc.  În august 2019, Elliot a achiziționat retailerul de cărți Barnes & Nobil. Anterior achiziționase librarul britanic Waterstones.

Compania are sediul în New York și a fost înființată de Paul Singer în 1977. La 31 decembrie 2019, Elliot deținea 73,5 miliarde de dolari în active gestionate și 40 de miliarde de dolari din active nete administrate în mod discreționar.

8. BlackRock

BlackRock (BLK ) este un manager de investiții din New York, care administrează miliarde de active. Cea mai mare entitate BlackRock, BlackRock Fund Advisors, funcționează din 1984 și supraveghează active de 1,9 trilioane de dolari. BlackRock Financial Management a fost fondată în 1994 și supraveghează 1,03 trilioane de dolari. BlackRock Advisors a început, de asemenea, în 1994 și gestionează 687,64 miliarde de dolari.

9. Consilierii Cetății

Citadel Advisors are sediul în Chicago și se concentrează pe acțiuni, venit fix și macro, mărfuri, credite și strategii cantitative.  La 31 decembrie 2019, Citadel avea active administrate de 28,89 miliarde USD.  În 1987, fondatorul Kenneth Griffin a început să tranzacționeze din camera sa de cămin, în vârstă de 19 ani, la Universitatea Harvard. El a fondat Cetatea în 1990.

10. Davidson Kempner Capital Management

Davidson Kempner Capital Management are sediul în New York și are birouri afiliate în Londra, Hong Kong și Dublin. Compania a început să gestioneze capitalul pentru investitori în 1987. Se concentrează pe falimente, arbitraj convertibil, arbitraj de fuziune, investiții dificile, acțiuni bazate pe evenimente șisituații de restructurare. La 31 ianuarie 2020, Davidson Kempner avea în administrare 35,9 miliarde de dolari, iar activele sale nete în administrare erau de 33,1 miliarde de dolari.