Taxă de înfășurare
Ce este o taxă de ambalare?
Termenul taxă de înfășurare se referă la o taxă cuprinzătoare percepută de un manager de investiții sau un consilier de investiții pentru un client pentru furnizarea unui pachet de servicii. Aceste servicii pot include consultanță în investiții, cercetare în domeniul investițiilor și servicii de intermediere. Taxele de ambalare permit unui profesionist în investiții să perceapă o taxă simplă, mai degrabă decât să impună mai multe taxe clienților lor. Procedând astfel, ei sunt capabili să simplifice procesul atât pentru ei, cât și pentru clienții lor. Taxele de încheiere se aplică conturilor all-inclusive numite conturi de încheiere.
Chei de luat masa
- O taxă de încheiere este o cheltuială completă percepută de un manager de investiții sau de un consilier unui client pentru furnizarea unui pachet de servicii printr-un cont de încheiere.
- Taxele de ambalare permit profesioniștilor în investiții să perceapă o taxă mai degrabă decât să impună mai multe taxe clienților lor.
- Taxele de împachetare sunt stabilite pentru a reprezenta un procent din activele administrate – de obicei între 1% și 3%.
Înțelegerea taxelor de înfășurare
Un cont de încheiere este o opțiune de investiții cuprinzătoare care grupează diferite valori mobiliare și fonduri într-un singur portofoliu. Acesta include active de pensionare și non-pensionare și este administrat de un administrator de investiții sau un consilier de investiții. Conturile Wrap sunt ideale pentru investitorii care doresc flexibilitatea de a-și alege investițiile, permițând în același timp unui profesionist să-și gestioneze portofoliul. Aceste conturi contribuie la simplificarea procesului de investiții, motiv pentru care vin cu o singură taxă completă, numită taxă de încheiere.
Plata unei taxe de împachetare poate fi o opțiune excelentă pentru investitorii care intenționează să utilizeze linia completă de servicii a brokerului, deoarece plătește pentru toate serviciile directe pe care le primește clientul. Taxa de încheiere include comisioane, comisioane de tranzacționare, comisioane de consiliere și alte cheltuieli de investiții. Taxa acoperă, de asemenea, costurile administrative suportate de firmele de investiții, care tind să fie un brokeraj cu servicii complete sau firme de broker-dealer afiliate sau neafiliate.
Taxele de împachetare sunt stabilite pentru a reprezenta un procent din activele administrate (AUM). Această sumă variază de la 1% la 3%. Datorită costului ridicat, investitorii ar trebui să decidă cât de rentabil este un cont de încheiere pentru situația lor financiară. Investitorii cu nevoi simple sau pentru cei care nu își pot permite un cont de încheiere pot găsi mai ieftin să plătească un profesionist în investiții pentru servicii individuale într-un aranjament separat.
consideratii speciale
Programele de comisioane de împachetare pot avea o varietate de nume, cum ar fiprograme de alocare a activelor, programe de gestionare a investițiilor, programe de gestionare a activelor, conturi gestionate separat și mini-conturi. Indiferent de denumire, acest tip de cont poate face obiectul unei dezvăluiri suplimentare în conformitate cu regula 204-3 (f) din Legea consilierilor în investiții din 1940. Această regulă definește o taxă de închidere ca un „program în cadrul căruia orice client primește o taxă specificată sau taxe care nu se bazează direct pe tranzacțiile din contul unui client pentru servicii de consiliere în investiții (care pot include gestionarea portofoliului sau sfaturi privind selecția altor consilieri) și executarea tranzacțiilor cu clienții. ”
În decembrie 2017, Securities and Exchange Commission (SEC) a lansat un buletin pentru investitori care oferă informații de bază despre programele de comisioane wrap și câteva întrebări pe care trebuie să le luați în considerare adresându-vă unui consilier de investiții înainte de a alege să deschideți un cont într-un program de comisioane wrap.
Avantajele și dezavantajele taxelor de ambalare
Taxele de ambalare oferă un anumit sentiment de predictibilitate prin faptul că sunt taxate la intervale regulate, fie trimestrial, fie anual. Și pentru că taxele de împachetare sunt cuprinzătoare, brokerii nu trebuie să facă tranzacții excesive pentru a câștiga un comision. Ajută la menținerea la distanță a brokerilor lipsiți de scrupule care fac în mod constant modificări în portofoliile clienților lor doar pentru a câștiga bani.
Investitorii care nu își pot permite comisioane de împachetare și cei care preferă o strategie pasivă de cumpărare și deținere ar putea fi mai bine cu investițiile individuale.
Acestea fiind spuse, conturile încheiate nu sunt pentru toată lumea. Acest lucru se datorează faptului că taxele asociate pot fi destul de scumpe și pot eroda rapid randamentele. După cum sa menționat mai sus, conturile de încheiere pot percepe oriunde între 1% și 3% din totalul activelor gestionate – un preț destul de greu, în special pentru investitorii cu un ou mic de cuib. Persoanele care nu își pot permite taxele de împachetare și cei care preferă o strategie de cumpărare și deținere pasivă pot fi mai bine cu investițiile individuale. Mai mult, investitorii cu conturi de încheiere pot fi încântați pentru taxe suplimentare, cum ar fi un fond mutual cu un raport de cheltuieli.