XLF: Selectați sectorul financiar SPDR ETF
Înființat pe 16 decembrie 1998, Financial Select Sector SPDR Fund (XLF ) își propune să ofere rezultate de investiții similare cu performanța indicelui S&P Financial Select Sector prin alocarea deținerilor sale similare cu deținerile indexului.
XLF își propune să urmărească sectorul financiar și își alocă fondul în sectorul bancar, asigurările, fondul de investiții imobiliare (REIT), piețele de capital, serviciile financiare diversificate, finanțarea consumatorilor, gestionarea și dezvoltarea imobiliară și industria economiilor și finanțărilor ipotecare.
Începând cu 1 aprilie 2021, primele 10 participații ale Fondului Selectiv Financiar SPDR erau Berkshire Hathaway Incorporated Class B (BRK. B), JPMorgan Chase & Company (JPM), Bank of America Corporation (BAC), Wells Fargo & Company (WFC ), Citigroup Incorporated (C), Morgan Stanley (MS), Goldman Sachs Group Incorporated (GS), BlackRock Inc. (BLK), Charles Schwab Corporation (SCHW) și American Express Company (AXP).
Caracteristici
Financial Select Sector SPDR ETF este o companie de investiții deschisă, administrată de State Street Global Advisors Funds Management Incorporated. XLF este listat la bursa din New York Arca Exchange. Începând cu 7 aprilie 2021, volumul mediu zilnic de tranzacționare al XLF în ultimele 65 de zile a fost de 64 de milioane. Lichiditatea ridicată și profunzimea fondului său permit un spread strâns cerere de ofertă.
Raportul cheltuielilor brute ale Fondului SPDR Financiar de 0,12% este scăzut, comparativ cu alte ETF-uri care urmăresc sectorul financiar. State Street Global Advisors este capabil să mențină acest raport de cheltuieli scăzut, deoarece se angajează în împrumuturi de valori mobiliare.
Adecvare și recomandări
Investirea în sectorul financiar selectat Fondul SPDR necesită o toleranță ridicată la risc.Începând cu 8 iulie 2015, volatilitatea medie în ultimii cinci ani a XLF a fost de 16,55%.În comparație cu SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY ), abaterea standard a XLF a fost cu 40,16% mai mare decât abaterea standard a SPY în aceeași perioadă.4 Sectorul financiar este expus la o mulțime de riscuri, cum ar fi riscul de piață, riscul valutar, riscul ratei dobânzii și riscul macroeconomic. Investitorii și potențialii investitori ar trebui să respecte condiția economică mondială și să țină cont de orice date economice care ar putea afecta companiile financiare.
La 31 martie 2021, XLF avea un alfa decinci ani finalde 0,59, beta de 1,21,valoarea pătrată R de 71,11, abaterea standard de 20,80% și o rentabilitate de 15,53%.5 Comparativ cu indicele MSCI ACWI USD, XLF a cunoscut mai multă volatilitate decât indicele. Cu toate acestea, investitorii au fost compensați cu o rentabilitate de 15,53%, în timp ce indicele MSCI ACWI a avut o rentabilitate de 13,21%.1 Cu un alfa de 0,59, XLF a depășit indicele cu 0,59%.
În aceeași perioadă, Fondul financiar selectat SPDR a avut un raport Sharpe de 0,75, în timp ce indicele MSCI ACWI USD avea un raport Sharpe de 0,86.5 Prin urmare, investitorii nu au fost despăgubiți în mod adecvat pentru valoarea riscului pe care și l-au asumat atunci când investeau în acest fond.
Redresarea economică continuă a Statelor Unite în 2015 ar putea determina Consiliul Rezervei Federale să adopte o viziune neplăcută asupra economiei. Odată cu îmbunătățirea datelor privind locuințele, ocuparea forței de muncă și vânzările cu amănuntul, probabilitatea unei creșteri a ratei dobânzii este mare. Acest lucru ar fi benefic pentru firmele financiare, care ar putea vedea o creștere a profitabilității. Băncile ar putea câștiga mai mult din diferențierea ratelor dobânzilor în diferite clase de active.
Fondul financiar selectat SPDR are un portofoliu cuprinzător cu 65 de dețineri, care ajută la atenuarea riscurilor companiei. ETF este cel mai potrivit pentru investitorii care sunt dispuși să își asume un nivel de risc peste medie și să urmărească expunerea supraponderală la industria serviciilor financiare din SUA, beneficiind în același timp de creșterea ratelor dobânzii.