Determinarea riscului și piramida riscului
S-ar putea să vă familiarizați cu conceptul de risc pe care ar trebui să-l suporte portofoliile lor. Acest articol oferă un cadru general pe care orice investitor îl poate utiliza pentru a evalua nivelul personal de risc și modul în care acest nivel se raportează la diferite investiții potențiale.
Concept de risc-recompensă
Recompensarea riscului este un compromis general care stă la baza a aproape orice din care poate fi generată o rentabilitate. Ori de câte ori investiți bani în ceva, există riscul, fie că este mare sau mic, să nu vă recuperați banii – ca investiția să nu reușească. Pentru suportarea acestui risc, vă așteptați la o rentabilitate care vă compensează pentru pierderile potențiale. În teorie, cu cât riscul este mai mare, cu atât ar trebui să primiți mai mult pentru deținerea investiției și cu cât este mai mic riscul, cu atât ar trebui să primiți mai puțin, în medie.
Pentru valorile mobiliare de investiții, putem crea un grafic cu diferitele tipuri de valori mobiliare și profilurile lor de risc / recompensă asociate.
Deși această diagramă nu este nicidecum științifică, oferă o orientare pe care investitorii o pot folosi atunci când aleg investiții diferite. În partea superioară a acestui grafic se află investiții care prezintă riscuri mai mari, dar care ar putea oferi investitorilor un potențial mai mare de rentabilitate peste medie. În partea inferioară sunt investiții mult mai sigure, dar aceste investiții au un potențial mai redus de rentabilitate ridicată.
Determinarea preferinței dvs. de risc
Având atât de multe tipuri diferite de investiții din care să aleagă, cum determină un investitor cât de mult risc poate suporta? Fiecare persoană este diferită și este greu să creezi un model ferm care să se aplice tuturor, dar iată două lucruri importante pe care ar trebui să le iei în considerare atunci când decizi cât de mult risc să asumi:
- Time Horizon: Înainte de a face orice investiție, ar trebui să determinați întotdeauna cât timp aveți pentru a vă păstra banii investiți. Dacă aveți 20.000 de dolari pentru a investi astăzi, dar aveți nevoie de el într-un an pentru o plată în avans pentru o casă nouă, investirea banilor în acțiuni cu risc mai mare nu este cea mai bună strategie. Cu cât o investiție este mai riscantă, cu atât volatilitatea sau fluctuațiile prețurilor sunt mai mari. Deci, dacă orizontul dvs. de timp este relativ scurt, este posibil să fiți forțat să vă vindeți valorile mobiliare cu o pierdere semnificativă. Cu un orizont de timp mai lung, investitorii au mai mult timp pentru a recupera eventualele pierderi și, prin urmare, sunt teoretic mai toleranți la riscuri mai mari. De exemplu, dacă acești 20.000 de dolari sunt destinați unei cabane pe malul lacului pe care intenționați să o cumpărați în 10 ani, puteți investi banii în stocuri cu risc mai mare. De ce? Deoarece există mai mult timp disponibil pentru recuperarea oricăror pierderi și o probabilitate mai mică de a fi forțat să vândă din poziție prea devreme.
- Bankroll : Determinarea cantității de bani pe care o puteți pierde este un alt factor important în stabilirea toleranței la risc. Este posibil să nu fie cea mai optimistă metodă de investiție; cu toate acestea, este cel mai realist. Investind doar bani pe care vă puteți permite să-i pierdeți sau să vă permiteți să-i legați pentru o anumită perioadă de timp, nu veți fi presat să vindeți investiții din cauza problemelor de panică sau de lichiditate. Cu cât ai mai mulți bani, cu atât poți să-ți asumi mai multe riscuri. Comparați, de exemplu, o persoană care are o valoare netă de 50.000 USD cu o altă persoană care are o valoare netă de 5 milioane USD. Dacă ambii investesc 25.000 USD din valoarea lor netă în valori mobiliare, persoana cu valoarea netă mai mică va fi mai afectată de un declin decât persoana cu valoarea netă mai mare.
Piramida riscului investițional
După ce ați decis cât de mult este acceptabil riscul în portofoliul dvs. prin recunoașterea orizontului dvs. de timp și a fondului, puteți utiliza abordarea piramidei de investiții pentru echilibrarea activelor dvs.
Această piramidă poate fi gândită ca un instrument de alocare a activelor pe care investitorii îl pot utiliza pentru a-și diversifica investițiile în portofoliu în funcție de profilul de risc al fiecărui titlu. Piramida, reprezentând portofoliul investitorului, are trei niveluri distincte:
- Baza piramidei : Fundația piramidei reprezintă porțiunea cea mai puternică, care susține totul deasupra ei. Acest domeniu ar trebui să fie format din investiții cu risc scăzut și cu randamente previzibile. Este cea mai mare zonă și cuprinde cea mai mare parte a activelor dvs.
- Porțiune mijlocie : această zonă ar trebui să fie alcătuită din investiții cu risc mediu care să ofere un randament stabil, permițând totuși aprecierea capitalului. Deși sunt mai riscante decât activele care creează baza, aceste investiții ar trebui să fie în continuare relativ sigure.
- Summit : rezervat special pentru investiții cu risc ridicat, aceasta este cea mai mică zonă a piramidei (portofoliul) și ar trebui să constea în bani pe care îi puteți pierde fără nicio repercursiune gravă. Mai mult, banii în cadrul summitului ar trebui să fie destul de disponibili, astfel încât să nu trebuie să vindeți prematur în cazurile în care există pierderi de capital.