De ce să faceți compania dvs. administratorul planului 401 (k)? Care sunt avantajele / dezavantajele?
Dacă o companie ar trebui sau nu să fie administratorul planului pentru 401 (k), aceasta poate depinde de furnizorul planului și de prevederile documentului planului. Pentru întrebări legate de o problemă specifică, un angajator ar trebui să se consulte cu un avocat al angajatului pentru pensionarea venitului din pensia din 1974 (ERISA). Un avocat ERISA este specializat în planuri de pensionare calificate (cum ar fi un plan de pensii sponsorizat de angajator, 401 (k) sau 403 (b) ) și va putea face o recomandare adecvată. Atunci când ia o hotărâre, avocatul poate lua în considerare cazuri anterioare care implică planuri de pensionare, cum ar fi scandalul notoriu care implică Enron.
Potrivit Departamentului Muncii din SUA (DOL), „ERISA protejează activele planului dvs. solicitând persoanelor sau entităților care exercită control sau autoritate discreționară asupra managementului planului sau asupra activelor planului, oricui are autoritate discreționară sau responsabilitate pentru administrarea unui plan sau oricine oferă consiliere în materie de investiții unui plan de despăgubire sau are vreo autoritate sau responsabilitate în acest sens este supus unorresponsabilități fiduciare. „
Chei de luat masa
- Proprietarii de afaceri care oferă planuri de pensionare sponsorizate de angajatori trebuie să decidă pe cine să atribuie mandatar.
- Un mandatar are responsabilitatea fiduciară de a lua decizii de investiții în interesul superior al participanților la plan.
- O societate poate fi mandatar. Cu toate acestea, personalul responsabil ar trebui să aibă pregătirea necesară pentru a îndeplini în mod competent atribuțiile de administrator și pentru a îndeplini responsabilitatea fiduciară a companiei.
- Alternativ, o companie poate externaliza atribuțiile de administrator. Un mandatar discreționar, extern companiei, ar oferi companiei cel mai mare scut împotriva răspunderii.
Ce face un administrator?
Un mandatar este persoana sau entitatea însărcinată să ia decizii de investiții în interesul participanților la plan. Un mandatar este desemnat de un alt fiduciar, cum ar fi angajatorul care sponsorizează planul de pensionare calificat, și ar trebui să fie numit în documentele planului. Se aplică restricții suplimentare pentru un administrator. Un administrator nu poate gestiona propriile active ale planului, de exemplu, sau să se angajeze în tranzacții care prezintă un conflict de interese.
Cine ar trebui să fie administratorul?
Dacă puneți această întrebare în calitate de proprietar al afacerii, trebuie să cântăriți avantajele și dezavantajele înainte de a decide un administrator pentru planul sponsorizat de angajator. Dacă, în schimb, întrebarea este pusă din perspectiva angajatului, alegerea administratorului nu ar avea de obicei impact asupra tranzacțiilor planului de pensionare al acelei persoane.
Afacerea ca mandatar
Dacă sunteți proprietarul unei afaceri care este mandatarul unui plan calificat, atunci toate funcțiile și atribuțiile mandatarului sunt responsabilitatea companiei. Responsabilitatea fiduciară este o afacere serioasă. În cazul unei gestionări greșite, un fiduciar nu poate pleda ignoranță, deoarece ignoranța nu este o scuză pentru neglijență.
Ca atare, firma dvs. va trebui să evalueze calificările personalului său pentru a determina dacă aceștia sunt calificați să îndeplinească atribuțiile unui tutelat. Dacă nu sunt calificați, compania poate fi obligată să se asigure că personalul însărcinat cu această responsabilitate primește o formare adecvată și continuă. Alternativ, ar putea fi în interesul firmei să angajeze angajați care sunt deja calificați.
Un administrator trebuie să se asigure că toate documentele planului sunt respectate, în măsura în care respectă îndrumările ERISA.
O parte externă în calitate de mandatar
Dacă o parte externă este mandatarul, angajatorul ar trebui să stabilească dacă partea externă este un mandatar direcționat sau discreționar.
Administratori direcționați – Un administrator administrat este permis de companie să ia decizii cu privire la activele planului. Cu toate acestea, un administrator fiduciar nu ar oferi sfaturi de investiții sau nu va lua decizii discreționare de investiții fără instrucțiuni specifice. Aceste decizii ar trebui să fie direcționate de o persoană autorizată enumerată în documentele planului, iar administratorul direcționat va prelucra instrucțiunile de investiții pe baza acestor instrucțiuni.
Răspunderea unui administrator fiduciar pentru deciziile de investiții se limitează, în general, la stabilirea faptului că instrucțiunile angajatorului sunt în bună ordine. Instrucțiunile ar trebui să fie adecvate, așa cum este determinat atât de documentele planului, cât și de reglementările ERISA.
Administratori discreționari – Un administrator discreționar este autorizat să îndeplinească toate funcțiile unui administrator fără a primi instrucțiuni de la angajator. Administratorul discreționar ar avea responsabilitatea fiduciară pentru investițiile planului, pe lângă asumarea atribuțiilor unui administrator direcționat. Folosirea unui administrator fiduciar adaugă un nivel de protecție a răspunderii pentru companie, deoarece responsabilitatea fiduciară este externalizată.
Linia de fund
Un angajator care nu are personalul necesar pentru a îndeplini responsabilitățile unui mandatar al planului 401 (k) poate considera util să utilizeze o parte externă ca mandatar al planului. Un angajator care are personal adecvat poate dori să efectueze o analiză pentru a determina dacă este mai rentabil să elimine responsabilitățile administratorului.
Un angajator care alege să facă o parte externă, administratorul ar trebui să efectueze controale periodice pentru a se asigura că personalul părții externe este instruit în mod adecvat pentru a se ocupa de toate sarcinile de administrator care le sunt atribuite.