Cum să investiți pentru creșterea ratelor dobânzii
Deși mulți investitori și analiști se concentrează asupra faptului că ratele dobânzii sunt scăzute, ratele dobânzilor în creștere schimbă peisajul pieței pentru companii și investitori individuali. Iată cum investitorii pot profita din creșterea ratelor dobânzii.
Chei de luat masa
- Investiția în creșterea ratelor dobânzii poate fi realizată cu succes prin investiții în companii care vor merge bine cu rate mai mari – cum ar fi brokeri, acțiuni de tehnologie și asistență medicală și companii care au un sold de numerar mare.
- Investitorii pot, de asemenea, valorifica perspectiva unor rate mai ridicate prin cumpărarea de bunuri imobiliare și vânzarea activelor inutile.
- Obligațiunile pe termen scurt și cu rată variabilă sunt, de asemenea, investiții bune în timpul creșterii ratelor, deoarece reduc volatilitatea portofoliului.
1. Investiți în firme de brokeraj
Firmele de brokeraj câștigă bani din dobânzile obținute la soldurile de numerar deținute în conturile clienților. Bineînțeles, câștigă mai multe dobânzi atunci când ratele sunt mai mari. O revizuire a perioadei 2003-2004, când rata fondurilor federale a crescut de la 1,25% la 2,25%, arată că marii brokeri online, cum ar fi E * Trade și Charles Schwab, s-au bucurat de o creștere de 38% a veniturilor din dobânzi și de o creștere de 10% a operațiunilor marjele de profit.
2. Investiți în companii bogate în numerar
Companiile bogate în numerar vor beneficia, de asemenea, de ratele în creștere, câștigând mai mult din rezervele lor de numerar. Investitorii pot căuta companii cu rate scăzute ale datoriei / capitalurilor proprii (D / E) sau companii cu procente mari de valoare contabilă sub formă de numerar.
3. Blocați tarifele mici
Persoanele cu ipoteci cu rată ajustabilă (ARM) sau companiile cu orice fel de finanțare cu rată ajustabilă ar fi bine sfătuiți să refinanțeze cu finanțare cu rată fixă, blocând cele mai mici rate de dobândă posibile pe termen lung.
4. Cumpărați cu finanțare
Persoanele fizice sau companiile care planifică achiziții majore sau cheltuieli de capital ar trebui să ia în considerare cumpărarea acum, în timp ce încă mai au capacitatea de a bloca tarife mici pe termen lung. Achizițiile efectuate înainte ca ratele dobânzilor să înceapă să crească semnificativ pot duce la economii substanțiale în cheltuielile de finanțare și în costurile globale pe termen lung.
5. Investiți în tehnologie, asistență medicală
Majoritatea companiilor din sectoarele tehnologiei și asistenței medicale dețin profituri mai mari ca profituri reținute pentru a reinvesti în creștere, mai degrabă decât să le plătească sub formă de dividende. Istoria trecută arată că o astfel de atitudine conduce de obicei la creșterea veniturilor într-un mediu de creștere a ratei. În ultimele 13 perioade de creștere a ratelor dobânzii – în ultima jumătate de secol – sectoarele medical și tehnologic au înregistrat câștiguri medii de 13% până la 20% în primul an după o creștere a ratei dobânzii. În comparație, câștigurile medii globale pentru indicele S&P 500 au fost doar între 6% și 7%.
6. Îmbrățișați obligațiuni pe termen scurt sau cu rată variabilă
Investitorii de obligațiuni pot scădea volatilitatea portofoliului în condiții de creștere a ratei, trecând la obligațiuni cu termene mai scurte până la scadență sau cumpărând obligațiuni cu rate de cupon care plutesc în concordanță cu rata pieței.
7. Investiți în companii de procesare a salariilor
Procesoarele de salarizare, precum Paychex și Prelucrarea automată a datelor, mențin în mod obișnuit solduri mari de numerar pentru clienți în perioadele dintre salarii, când banii sunt distribuiți ca salarizare. Aceste firme ar trebui să vadă venituri îmbunătățite din dobânzi atunci când ratele dobânzii cresc.
8. Vindeți active
Persoanele fizice sau întreprinderile cu proprietăți inutile sau alte active pot profita din vânzarea acestor active înainte ca ratele să înceapă să crească. Este probabil ca cumpărătorii să caute să cumpere acum, când pot încă bloca tarife scăzute pe termen lung, astfel încât ar putea fi dispuși să plătească prime pentru a achiziționa activele necesare înainte ca ratele să înceapă să crească.
9. Blocați contractele de aprovizionare pe termen lung
Creșterea ratelor înseamnă, de asemenea, creșterea prețurilor. Companiile care pot încheia contracte pe termen lung cu furnizorii s-ar putea bucura de marje mai bune evitând creșterea prețurilor cât mai mult timp posibil.
10. Cumpărați sau investiți în imobiliare
Prețurile imobiliarelor tind să crească odată cu depășirea ratelor dobânzii și chiar să le depășească. Cumpărarea de bunuri imobiliare sau investiția în trusturi de investiții imobiliare (REIT) este o altă modalitate de a obține profituri dintr-un mediu de creștere a ratei.
Creșterea ratelor dobânzii poate părea un lucru rău pentru cei care au nevoie să ia un împrumut sau să cumpere ceva cu credit, dar investitorii pot profita planificând din timp și achiziționând tipurile potrivite de investiții.