Cum să schimbați modelul capului și umerilor

Modelul graficului capului și umerilor este un model popular și ușor de identificat în analiza tehnică care arată o linie de bază cu trei vârfuri, vârful mijlociu fiind cel mai înalt. Diagrama capului și a umerilor prezintă o inversare a tendinței alcătorești-urșoare și semnalează că o tendință ascendentă se apropie de sfârșit.

Modelul apare pe toate intervalele de timp și, prin urmare, poate fi utilizat de toate tipurile de comercianți și investitori. Nivelurile de intrare, nivelurile de oprire și obiectivele de preț fac formarea ușor de implementat, deoarece modelul graficului oferă niveluri importante și ușor vizibile.

Chei de luat masa

• Un model de cap și umeri este o formație de diagramă care apare ca o linie de bază cu trei vârfuri: Cele două exterioare sunt apropiate în înălțime, iar mijlocul este cel mai înalt.
• În analiza tehnică, un model al capului și al umerilor descrie o formare specifică a graficului care prezice o inversare a tendinței de la urcarea la urs, în timp ce un cap și umerii inversi indică inversul.
• Modelul capului și al umerilor este considerat a fi unul dintre cele mai fiabile modele de inversare a tendințelor, dar are limitările sale.

Cum arată modelele de cap și umeri

În primul rând, ne vom uita la formarea modelului capului și umerilor și apoi modelul invers al capului și umerilor.

Formarea tiparului (observată la vârfurile pieței ):

• Umărul stâng: creșterea prețurilor urmată de un vârf al prețurilor, urmată de o scădere.
• Cap: Creșterea prețului din nou formând un vârf mai ridicat.
• Umarul drept: apare din nou un declin, urmat de o creștere pentru a forma vârful drept, care este mai jos decât capul.

Formațiile sunt rareori perfecte, ceea ce înseamnă că poate exista un zgomot între umerii și capul respectiv.

Capul și umerii inversi

Formarea modelului (observat la fundul pieței ):

• Umărul stâng: scăderea prețului urmată de un preț inferior, urmat de o creștere.
• Cap: Prețul scade din nou formând un fund inferior.
• Umarul drept: prețul crește din nou, apoi refuză să formeze partea de jos dreaptă.

Din nou, formațiunile sunt rareori perfecte. Este posibil să existe un zgomot de piață între umerii și capul respectiv.

Plasarea decolteului

Decolteul este nivelul de sprijin sau de rezistență pe care comercianții folosesc pentru a determina domeniile strategice pentru a plasa comenzi. Pentru a plasa decolteul, primul pas este să localizați umărul stâng, capul și umărul drept pe diagramă. În modelul standard pentru cap și umeri (partea de sus a pieței), conectăm cel mai mic după umărul stâng cu cel mic creat după cap. Aceasta creează „decolteul” nostru – linia albastră închisă pe diagrame. Vom discuta despre importanța decolteului în secțiunea următoare. Într-un model invers de cap și umeri, conectăm înălțimea după umărul stâng cu înălțimea formată după cap, creându-ne astfel decolteul pentru acest model.

Cum să schimbați modelul

Este important ca comercianții să aștepte finalizarea modelului. Acest lucru se întâmplă deoarece un tipar s-ar putea să nu se dezvolte deloc sau un tipar parțial dezvoltat s-ar putea să nu se finalizeze în viitor. Modelele parțiale sau aproape finalizate ar trebui urmărite, dar nu trebuie efectuate tranzacții până când modelul nu rupe decolteul.

În modelul capului și umerilor, așteptăm ca acțiunea de preț să se miște mai jos decât decolteul după vârful umărului drept. Pentru capul și umerii inversi, așteptăm mișcarea prețului deasupra decolteului după formarea umărului drept.

O tranzacție poate fi inițiată la finalizarea modelului. Planificați tranzacția în prealabil, notând intrările, opririle și obiectivele de profit, precum și notând orice variabile care vă vor schimba obiectivul de oprire sau profit.

Cel mai frecvent punct de intrare este atunci când un breakout apare-decolteul este rupt și este luată o meserie. Un alt punct de intrare necesită mai multă răbdare și vine cu posibilitatea ca mișcarea să fie ratată cu totul. Această metodă implică așteptarea unei retrageri a decolteului după ce a avut loc deja o erupție. Acest lucru este mai conservator în sensul că putem vedea dacă retragerea se oprește și se reia direcția inițială de rupere, tranzacția poate fi ratată dacă prețul continuă să se miște în direcția de rupere. Ambele metode sunt prezentate mai jos.

Plasarea opririlor

În modelul tradițional de top al pieței, opririle sunt plasate chiar deasupra umărului drept (model de topping) după ce a fost pătruns decolteul. Alternativ, capul tiparului poate fi folosit ca oprire, dar este probabil un risc mult mai mare și, astfel, reduce raportul recompensă / risc al tiparului. În modelul invers, opritorul este plasat chiar sub umărul drept. Din nou, oprirea poate fi plasată în capul tiparului, deși acest lucru expune comerciantul la un risc mai mare. În graficul de mai sus, oprirea va fi plasată la 104 USD (chiar sub umărul drept) odată ce tranzacția a fost luată.

Setarea obiectivelor dvs. de profit

Obiectivul de profit pentru model este diferența de preț dintre cap și punctul inferior al ambelor umăruri. Această diferență este apoi scăzută din nivelul de decupare a decolteului (la un nivel de piață) pentru a oferi un preț țintă dezavantajului. Pentru o piață inferioară, diferența se adaugă la prețul de decupare a decolteului pentru a oferi un preț țintă în sus.

Deoarece ETF foarte tranzacționat care reprezintă o piață mai largă, obiectivul de profit pentru modelul invers al capului și umerilor ar fi:

113,20 USD (acesta este cel mai mare după umărul stâng) – 101,13 USD (acesta este cel mai mic cap) = 12,07 USD

Această diferență este apoi adăugată la prețul de rupere (scăzut în cazul unui model obișnuit de cap și umeri). Prețul de rupere este de aproximativ 113,25 USD, oferindu-ne un obiectiv de profit de 125,32 USD (113,25 USD + 12,07 USD).

Uneori, investitorii trebuie să aștepte o perioadă lungă de timp – până la câteva luni – între depistarea izbucnirii și atingerea obiectivului ideal de profit. Monitorizarea tranzacțiilor dvs. în timp real vă poate ajuta să anticipați rezultatele acestora.

De ce funcționează modelul de cap și umeri

Niciun model nu este perfect și nici nu funcționează de fiecare dată. Cu toate acestea, există mai multe motive pentru care modelul graficului funcționează teoretic (partea de sus a pieței va fi utilizată pentru acest raționament, dar se aplică ambelor):

• Pe măsură ce prețul scade de pe piață (vânzător), vânzătorii au început să intre pe piață și există achiziții mai puțin agresive.
• Pe măsură ce gâtul este abordat, mulți oameni care au cumpărat în valul final mai mare sau au cumpărat la raliu cu umărul drept s-au dovedit acum greșiți și se confruntă cu pierderi mari – acest grup mare va ieși acum din poziții, conducând prețul către profit ţintă.
• Oprirea deasupra umărului drept este logică deoarece tendința s-a deplasat în jos – umărul drept este un nivel mai scăzut decât capul – și, prin urmare, este puțin probabil ca umărul drept să fie rupt până când nu se reia o tendință ascendentă.
• Ținta de profit presupune că cei care greșesc sau au achiziționat securitatea într-un moment slab vor fi forțați să-și părăsească pozițiile, creând astfel o inversare de o magnitudine similară cu modelul de topping care tocmai a avut loc.
• Decolteul este punctul în care mulți comercianți se confruntă cu dureri și vor fi forțați să părăsească pozițiile, împingând astfel prețul către ținta de preț.
• Volumul poate fi vizionat, de asemenea. În timpul modelelor de cap și umeri invers (fundul pieței), în mod ideal ne-ar plăcea ca volumul să se extindă pe măsură ce are loc o rupere. Acest lucru arată o dobândă crescută de cumpărare care va muta prețul către țintă. Scăderea volumului arată o lipsă de interes față de mișcarea ascendentă și justifică un anumit scepticism.

Capcanele capului și umerilor de tranzacționare

După cum sa menționat, modelul nu este perfect. Iată câteva probleme potențiale cu tranzacționarea unui model de cap și umeri:

• Trebuie să găsiți modele și să le urmăriți cum se dezvoltă, dar nu ar trebui să schimbați această strategie până când modelul nu este complet. Deci ar putea însemna o lungă perioadă de așteptare.
• Nu va funcționa tot timpul. Nivelurile de oprire vor fi lovite uneori.
• Obiectivul de profit nu va fi întotdeauna atins, astfel încât comercianții ar putea dori să regleze cum variabilele de piață vor afecta ieșirea din securitate.
• Modelul nu este întotdeauna tranzacționabil. De exemplu, dacă există o scădere masivă pe unul dintre umeri din cauza unui eveniment imprevizibil, atunci obiectivele de preț calculate probabil nu vor fi atinse.
• Modelele pot fi subiective. Un comerciant poate vedea un umăr, în cazul în care altul nu. Atunci când tranzacționați tipare, definiți în prealabil ceea ce constituie un model pentru dvs. – date fiind liniile directoare generale de mai sus.

Linia de fund

Modelele de cap și umeri apar pe toate cadrele de timp și pot fi văzute vizual. Deși subiectiv uneori, modelul complet oferă intrări, opriri și ținte de profit, facilitând implementarea unei strategii de tranzacționare. Modelul este compus dintr-un umăr stâng, un cap, apoi un umăr drept. Cel mai comun punct de intrare este o ruptură a decolteului, cu o oprire deasupra (partea de sus a pieței) sau sub (partea de jos a pieței) umărul drept. Obiectivul de profit este diferența dintre cel mai mare și cel mai mic, cu modelul adăugat (partea de jos a pieței) sau scăzut (partea de sus a pieței) din prețul de rupere. Sistemul nu este perfect, dar oferă o metodă de tranzacționare pe piețe bazată pe mișcări logice de preț.