Cele mai bune 3 ETF-uri pe care pariați
Exploratorii și producătorii de ulei de șist sunt printre cele mai volatile companii din sectorul energetic. Atunci când aceste companii sunt împachetate în fonduri tranzacționate la bursă (ETF), investitorii pot alege între strategii care implică participare indirectă, portofolii acoperite și expunere directă cu niveluri ridicate de volatilitate. Trei ETF-uri se deosebesc în special pentru utilizarea acestor strategii, în cazul în care industria șistului va reveni, începând cu 10 martie 2016.
ETDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF
În cazul în care va avea loc o redresare în industria petrolieră de șist din SUA, ar trebui să beneficieze și companiile care compun participațiile ETF S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF (NYSE ARCA: XES ). Spre deosebire de forarea convențională cu platforme care pot pompa niveluri relativ consistente de petrol timp de 20 de ani sau mai mult, un puț tipic de șist pierde aproximativ 70% din producție în primul an. Până în al treilea an, producția se reduce la un flux mic. Nevoia de a înlocui producția pierdută pune companiile petroliere de șist într-o stare constantă de forare a puțurilor noi, dar cu prețul petrolului la mijlocul anilor ’30 și prețul de echilibru al petrolului de șist fiind de aproximativ 50 USD pe baril, producătorii de petrol au încetinit dezvoltarea de fântâni noi.
Cu toate acestea, o creștere a prețurilor petrolului până la punctul în care uleiul de șist poate fi extras și produs cu profit ar începe probabil o nouă rundă de construcții de platforme, pe măsură ce companiile se recuperează pentru a înlocui producția pierdută și pentru a-și reconstrui bilanțurile. SPF S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF ar putea beneficia, de asemenea, de costuri mai mici de producție a petrolului de șist datorită îmbunătățirilor tehnologice. În medie, costurile de producție pentru uleiul de șist au scăzut de la 100 de dolari în 2006 la 50 de dolari pe baril până la sfârșitul anului 2015, deoarece progresele în tehnologia de fracking au dus la costuri inițiale mai mici și la o producție mai mare pe puț. Continuarea acestei tendințe ar reduce pragul de rentabilitate pentru costurile de producție, ducând la foraje profitabile la prețurile petrolului mai mici de 50 USD pe baril.
ETF-ul Invesco S&P SmallCap Energy
ETF-ul care oferă cel mai aproape de un joc pur pe companiile petroliere de șist este ETF-ul Invesco S&P SmallCap Energy (NASDAQ: PSCE ), care se concentrează pe companii de explorare, producție, servicii și echipamente din Indicele Standard & Poor’s Small-Cap 600. Cea mai mare participație a fondului la o alocare de 13,8% este PDC Energy Inc. (NASDAQ: PDCE ), care are operațiuni de petrol de șist în câmpul Wattenberg din Colorado și câmpul Utica din Ohio. Cea de-a doua cea mai mare poziție din fond este Carrizo Oil & Gas Inc. (NASDAQ: CRZO ), cu o alocare de 10,01%, care se concentrează în principal pe operațiunile de petrol de șist din Texas, Ohio, Colorado și Pennsylvania.
Expunerea portofoliului la companiile de energie cu capitalizare mică în general, precum și la exploratorii și producătorii de petrol de șist în mod specific, are ca rezultat un ETF cu volatilitate ridicată, care nu este pentru cei slabi de inimă. De exemplu, beta ul fondului este 1,7, ceea ce înseamnă că este cu 70% mai volatil decât piața generală. Cu toate acestea, acest fond este demn de luat în considerare pentru investitorii toleranți la risc care caută un pariu pe o revenire a industriei de șist din SUA.
Piața vectorilor ETF neconvențional de petrol și gaze
Ca fond ponderat pe piață, ETF-urile neconvenționale Market Vectors Oil & Gas (NYSE ARCA: Bakken, situat în Dakota de Nord. Aceste operațiuni au reprezentat cea mai mare acțiune a Occidental în petrolul de șist.
Ca rezultat al deținerilor sale concentrate de poziții petroliere integrate cu capacitate mare, amestecate cu capitaluri mici în sectorul petrolului și gazelor, ETF oferă o expunere acoperită la companiile petroliere de șist, cu volatilitate relativ mai mică decât un portofoliu compus în întregime din exploratori cu capitalizare mică. și producători. De exemplu, rentabilitatea sa în 2015 a fost de -34,01%, comparativ cu pierderea ETF Invesco S&P SmallCap Energy de 48,3% în aceeași perioadă. Relația de performanță a acestor fonduri este similară în sensul creșterii, întrucât rentabilitatea pe o lună a ETF-urilor neconvenționale de petrol și gaze a fost de 17,48%, în timp ce ETF-ul Invesco S&P SmallCap Energy a câștigat 24,41% în aceeași perioadă.
Linia de fund
Aceste ETF-uri oferă investitorilor trei strategii pentru a paria pe o revenire pentru industria șistului din SUA. Ca piesă indirectă, ETF S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF va beneficia în timp ce producătorii își extind operațiunile de forare. ETF-urile neconvenționale de petrol și gaze din piață oferă expunere acoperită cu o volatilitate relativ mai mică. Pentru investitorii toleranți la risc, expunerea directă și ridicată la volatilitate oferită de ETF-ul Invesco S&P SmallCap Energy va produce probabil cele mai mari fluctuații de preț din aceste trei ETF-uri, atât în sens pozitiv cât și în sens negativ.