5 întrebări de pus înainte de a investi într-un startup

Investiția de bani într-un startup are potențialul de a produce randamente semnificative, dar nu este o întreprindere fără riscuri. Nu există garanții că o nouă companie va decola și, dacă nu reușește, investitorii se pot îndepărta fără nimic. Înainte de a vă scufunda într-o investiție înger, de a deveni un capitalist de risc  sau de a investi într-un start-up printr-o platformă de crowdfunding, există mai multe întrebări cheie pe care investitorii trebuie să le pună. 

Chei de luat masa

• Așadar, vărul tău sau vechiul coleg de cameră de la facultate a venit la tine să investească în noua lor companie de start-up, care de fapt pare atrăgătoare pe hârtie.
• Înainte de a investi, înțelegeți nivelul ridicat de risc implicat în investițiile în stadiu incipient (înger).
• Asigurați-vă că vă faceți diligența. În funcție de investiție, poate fi necesar să luați un rol activ în noua companie.
• Acordați atenție și termenului așteptat, rentabilității investiției și modul în care veți încasa în cele din urmă.

1. Ce nivel de implicare este necesar?

Nivelul de implicare care merge împreună cu investiția într-un start-up corespunde direct tipului de investiție. De exemplu, cineva care investește într-o startup printr-o firmă de capital de risc, de exemplu, ar avea o interacțiune limitată cu echipa care conduce start-up-ul. Un investitor înger, pe de altă parte, privește un scenariu foarte diferit.

Cu investițiile înger, investitorului i se acordă o participație la capital în companie, ceea ce înseamnă că au posibilitatea de a participa la luarea deciziilor, alături de conducerea startup-ului. Prin comparație, un investitor care finanțează campania de crowdfunding a unei startup-uri ar primi, de asemenea, o cotă de participare, dar nu ar avea același domeniu de control ca un investitor înger. În cele din urmă, este important să fiți clar cât de mult sau cât de puțin v-ați dori implicarea atunci când predați bani unui startup. 

2. Care este intervalul de timp?

Pentru fiecare poveste de succes peste noapte, există sute, dacă nu chiar mii de start-up-uri care au nevoie de ani pentru a obține un profit. Investiția este un joc pe termen lung, dar este important să aveți o idee despre cronologie, astfel încât să o puteți compara cu așteptările dvs. personale. În timp ce unii investitori s-ar putea simți confortabil să aștepte zece ani pentru a obține o rentabilitate, alții ar putea dori să își recupereze banii în termen de cinci ani.

Evaluarea istoriei startup-ului poate face mai ușoară aproximarea cât de lung va fi orizontul investițional. O modalitate de a judeca potențialul unei companii este rata de ardere. Acesta este pur și simplu câți bani sunt cheltuiți în fiecare lună. Dacă o pornire este încă în stadiile incipiente, dar rata de ardere este excepțional de mare, acesta poate fi un semn că investitorii vor aștepta mai mult pentru a primi o plată. 

3. Care este rata de rentabilitate așteptată?

Investițiile înger și în capitalul de risc sunt adesea alimentate de dorința de a ajuta antreprenorii să reușească, dar posibilitatea de a câștiga bani face parte, de asemenea, din apel. Analizarea rentabilității potențiale a  investiției (ROI) asociată cu o anumită pornire este o necesitate pentru investitorii care se concentrează pe maximizarea câștigurilor. Din nou, randamentele depind de tipul investiției implicate.

Pentru un investitor înger, este obișnuit să se anticipeze o  rentabilitate anuală  între 30% și 40%. Capitalistii de risc, pe de altă parte, își asumă un grad mai ridicat de risc, ceea ce se traduce printr-o rată de rentabilitate așteptată mai mare. Finanțarea participativă participativă este o strategie de investiții la fel de riscantă și, deoarece este încă relativ nouă, este dificil să stabiliți o rată medie a rentabilității.

Atunci când estimați randamentele, aveți grijă să nu treceți cu vederea niciun fel de comisioane sau costuri asociate investiției. De exemplu, pot exista comisioane anuale de administrare legate de o investiție de capital de risc. Platformele de crowdfunding percep, de asemenea, investitorilor o taxă pentru a-și utiliza serviciile. Cu cât cheltuielile asociate cu o anumită investiție sunt mai mari, cu atât randamentele sunt mai mici. 

4. Cum afectează investiția diversificarea?

Diversificarea este reperul oricărui portofoliu solid de investiții, iar obiectivul numărul unu este minimizarea riscului fără reducerea randamentelor. Atunci când iau în considerare o investiție de pornire, investitorii trebuie să fie conștienți de modul în care aceasta afectează mixul lor general de active și nivelul de risc. Cu toate acestea, găsirea echilibrului corect poate fi dificilă. 

Cu acțiunile, există diviziuni clare între clasele de active care facilitează distribuirea riscului. Startupurile necesită un mod diferit de gândire, deoarece este în esență o propunere de tip hit-or-miss. Ca regulă generală, cu cât investitorii investesc în mai multe startup-uri, cu atât sunt mai mari șansele de a obține randamente țintă. În același timp, împrăștierea de dolari pentru investiții prea subțire se poate întoarce dacă nu există un câștigător în pachet.

5. Există o strategie clară de ieșire?

Posibilitatea unei strategii de ieșire definite este o cerință pentru orice investiție, dar este deosebit de importantă pentru startup-uri. Investitorii ar trebui să fie clari când și cum vor putea să-și retragă investiția inițială, împreună cu orice câștiguri asociate. De exemplu, un investitor înger ar trebui să știe în ce moment ar putea să-și vândă acțiunile proprii. Din nou, acesta este motivul pentru care este necesar să fiți conștienți de intervalul de timp implicat pentru a vă asigura că puteți ieși într-un punct cu care vă simțiți confortabil.

Linia de fund

Investiția în startupuri este o oportunitate excelentă pentru investitori să își extindă portofoliul și să contribuie la succesul unui antreprenor, dar investiția într-un startup nu este infailibilă. Chiar dacă o companie poate avea proiecții puternice ale  fluxului de numerar, ceea ce arată bine pe hârtie poate să nu se traducă în lumea reală. Investitorii nu își pot permite să treacă timp pentru a executa diligența necesară atunci când cercetează o investiție de pornire.