6 motive pentru a fi atenți la CD-urile legate de piață
Un CD legat de piață este un certificat de depozit cu un randament bazat pe o colecție de acțiuni sau un indice de piață, cum ar fi S&P 500. Unul dintre aceste CD-uri poate fi numit și un CD indexat, un CD legat de capital sau un MLCD. Cu puține excepții, suma principală într-un CD legat de piață este asigurată de către Federal Deposit Insurance Corporation ( FDIC ) până la maximum 250.000 USD.
La prima vedere, sună ca o afacere bună care oferă diversificare, randamente pe piață și protecție a principalului. Tranzacția pare chiar mai bună atunci când luați în considerare tarifele mici plătite de CD-urile convenționale. CD-ulmediu non- jumbo tradiționalcu un termen de 60 de luni a plătit doar 0,32% începând cu 22 ianuarie 2021.
Chei de luat masa
- Un CD legat de piață este un certificat de depozit cu un randament bazat pe o colecție de acțiuni sau un indice de piață, cum ar fi S&P 500.
- Aceste CD-uri legate de capitaluri proprii pot fi profitabile, dar multe dintre ele sunt mai puțin performante decât CD-urile tradiționale.
- CD-urile legate de piață au numeroase dezavantaje, inclusiv comisioane dacă retrageți devreme, randamente care sunt impozabile mai degrabă ca dobândă decât ca câștiguri de capital și limite pentru câștiguri.
CD-urile legate de piață sunt adesea subeficiente
Din păcate, există avertismente. Potrivit unei analize de pe Wall Street Journal din septembrie 2016, CD-urile legate de piață de multe ori nu au performanțat CD-urile convenționale după ce au fost luate în considerare taxele, limitele și alți factori. Articolul a analizat 147 de CD-uri legate de piață emise din 2010 și a descoperit că 62% dintre acestea nu au performanțat CD-urile convenționale.
Mai mult, aproximativ un sfert dintre aceștia nu au plătit niciun profit. Deși CD-urile legate de piață pot oferi randamente mai bune decât CD-urile tradiționale, ar trebui să le cumpărați numai dacă le înțelegeți și le explicați dezavantajele. Mai jos sunt șase capcane potențiale.
Luați în considerare aceste riscuri
1. Sancțiuni pentru încasarea anticipată
Dacă trebuie să încasezi CD-ul înainte de maturizare, s-ar putea să ajungi să plătești o penalitate severă. Sancțiunea ar putea anula orice dobândă câștigată. În unele cazuri, poate provoca chiar pierderea principalului, potrivit Comisiei pentru valori mobiliare ( SEC ).
2. Returnări impozabile ca dobândă
Deși CD-ul dvs. este legat de piață, randamentele pe acesta sunt considerate interese. Probabil va trebui să plătiți impozite pe venit în loc de cont amânat de impozite, cum ar fi un cont individual de pensionare ( IRA ), pentru a evita plata acestor impozite anuale.
Dacă cumpărați un CD legat de piață, diversificați-vă activele și evitați investițiile cu risc ridicat. Rețineți orice taxe, în special cele care apar pe partea frontală.
3. Potențial în sus
Dacă piața de valori crește substanțial pe durata CD-ului dvs., nu veți beneficia de beneficiul total al acestei creșteri. Acest lucru se datorează faptului că CD-urile legate de piață au de obicei un plafon al rentabilităților. S-ar putea să plătească doar un procent din orice creștere a prețurilor pieței sau să aibă o limită superioară specifică pentru câștiguri. Dacă limita este un procent din orice creștere a prețului, se numește „rata de participare”. Dacă este o limită superioară pentru câștiguri, se numește „plafon al dobânzii”.
4. Risc de apel
Unele CD-uri legate de piață au o funcție de apelare. Această caracteristică permite instituției emitente, de obicei o bancă, să răscumpere CD-ul înainte de scadență. Rata dvs. de dobândă este determinată de prețul apelului și ar putea fi mai mică decât ar fi dacă CD-ul ar fi ținut până la scadență. Emitentul nu este obligat să apeleze un CD legat de piață.
În general vorbind, investiția va fi apelată atunci când este în avantajul emitentului să o facă. Dacă investiția dvs. este solicitată, puteți sau nu să puteți reinvesti veniturile la același randament.
5. Lipsa dividendelor
De obicei, nu există dividende cu un CD legat de piață. Reinvestirea dividendelor nu este de obicei o opțiune așa cum ar fi cu fondurile mutuale. Pentru unii, lipsa reinvestirii dividendelor este un dezavantaj semnificativ. Altor investitori nu le pasă și sunt mai preocupați de potențiale beneficii, cum ar fi protecția principalului și randamentele garantate.
6. Riscul pieței bursiere
Chiar și atunci când CD-ul dvs. legat de piață are un randament garantat, câștigul net poate fi mai mic decât un CD convențional dacă piața cade. Rețineți că unele CD-uri legate de piață nu plătesc deloc rentabilitate garantată. Dacă aveți doar protecție principală, este posibil să rămâneți doar cu investiția inițială și fără interes atunci când piața va scădea.