Capital suplimentar plătit (APIC)
Ce este capitalul plătit suplimentar (APIC)?
Capitalul vărsat suplimentar (APIC) este un termen contabil care se referă la banii pe care un investitor îi plătește peste prețul nominal al unei acțiuni. Adesea denumit „ capital aportat mai mare decât parul”, APIC apare atunci când un investitor cumpără acțiuni nou emise, direct de la o companie, în etapa sa de ofertă publică inițială (IPO). Prin urmare, APIC, care sunt descrise în „acționar „capital propriu” dintr-un bilanț, sunt privite ca oportunități de profit pentru companiile, care primesc exces de numerar de la acționari.
Chei de luat masa
- Capitalul plătit suplimentar este diferența dintre valoarea nominală a unei acțiuni și prețul pe care investitorii îl plătesc efectiv pentru aceasta.
- Pentru a fi un capital vărsat „suplimentar”, un investitor trebuie să cumpere acțiunile direct de la companie în timpul IPO-ului său.
- Capitalul vărsat suplimentar este înregistrat de obicei ca capital propriu în bilanț.
- Formula APIC este APIC = (Prețul de emisiune – Valoarea nominală) x Numărul de acțiuni achiziționate de investitori.
- Capitalul suplimentar plătit este o modalitate excelentă pentru companii de a genera numerar fără a fi nevoie să acorde în schimb nicio garanție.
Cum funcționează capitalul plătit suplimentar (APIC)
Pe parcursul IPO, o firmă are dreptul să stabilească orice preț pentru acțiunile sale pe care le consideră potrivit. Între timp, investitorii pot alege să plătească orice sumă peste această valoare nominală declarată a unui preț al acțiunii, care generează capitalul vărsat suplimentar.
Să presupunem că, în faza sa de IPO, XYZ Widget Company emite un milion de acțiuni de acțiuni, cu o valoare nominală de 1 USD pe acțiune, și că investitorii licitează pe acțiuni cu 2, 4 USD și 10 USD peste valoarea nominală. Să presupunem în continuare că acțiunile respective se vând în cele din urmă cu 11 USD, ceea ce face compania 11 milioane USD. În acest caz, capitalul suplimentar plătit este de 10 milioane de dolari (11 milioane de dolari minus valoarea nominală de 1 milion de dolari). Prin urmare, bilanțul companiei cuprinde 1 milion de dolari ca „capital plătit” și 10 milioane de dolari ca „capital plătit suplimentar”.
Odată ce o acțiune tranzacționează pe piața deschisă, fondurile generate intră direct în buzunarele investitorilor care își vând pozițiile.
Capitalul plătit suplimentar este înregistrat numai la oferta publică inițială (IPO); tranzacțiile care au loc după IPO nu măresc contul de capital plătit suplimentar.
consideratii speciale
Capitalul vărsat suplimentar este un termen contabil, a cărui sumă este înregistrată în general în secțiunea capitaluri proprii (SE) din bilanț. Atunci când o companie emite acțiuni, există două intrări care au loc în secțiunea de capitaluri proprii: acțiuni comune și APIC. Numerarul total generat de IPO este înregistrat ca debit în secțiunea capitaluri proprii, iar stocul comun și APIC sunt înregistrate ca credite. Formula APIC este APIC = (Prețul de emisiune – Valoarea nominală) x Numărul de acțiuni achiziționate de investitori.
Valoarea nominală
Datorită faptului că capitalul vărsat suplimentar reprezintă bani plătiți companiei, peste valoarea nominală a unui titlu, este esențial să înțelegem ce înseamnă de fapt par. Pur și simplu, „par” semnifică valoarea pe care o companie o atribuie la stoc în momentul introducerii sale pe piață, înainte de a exista chiar o piață pentru securitate. Emitenții stabilesc în mod tradițional valori nominale ale acțiunilor scăzute în mod deliberat – în unele cazuri, doar un penny pe acțiune, pentru a evita preventiv orice răspundere juridică potențială, care ar putea apărea dacă stocul scade sub valoarea sa nominală.
Valoare de piață
Valoarea de piață este prețul real pe care îl valorează un instrument financiar la un moment dat. Bursa determină valoarea reală a unei acțiuni, care se schimbă continuu, pe măsură ce acțiunile sunt cumpărate și vândute pe parcursul zilei de tranzacționare. Astfel, investitorii câștigă bani în schimbarea valorii unei acțiuni în timp, pe baza performanței companiei și a sentimentului investitorilor.
Capital plătit suplimentar versus capital plătit
Capitalul plătit este suma totală de numerar sau alte active pe care acționarii le-au dat unei companii în schimbul acțiunilor. Capitalul plătit include valoarea nominală atât a acțiunilor obișnuite, cât și a acțiunilor preferate plus orice sumă plătită în exces. Capitalul vărsat suplimentar, pe de altă parte, include numai suma plătită care depășește valoarea nominală a acțiunilor emise în timpul intrării în bursă a unei companii. Ambele elemente sunt incluse una lângă alta în secțiunea de capitaluri proprii a acționarului din bilanț.
Avantajele unui capital plătit suplimentar
Pentru acțiunile obișnuite, capitalul vărsat constă din valoarea nominală a acțiunii și capitalul vărsat suplimentar, acesta din urmă poate furniza o parte substanțială din capitalul propriu al unei companii, înainte ca câștigurile reportate să înceapă să se acumuleze. Acest capital oferă un strat de apărare împotriva pierderilor potențiale, în cazul în care câștigurile reportate încep să prezinte un deficit.
Un alt avantaj imens pentru o companie care emite acțiuni este că nu crește costul fix al companiei. Compania nu trebuie să efectueze nicio plată către investitor; nici dividendele nu sunt necesare. În plus, investitorii nu au nicio creanță asupra activelor existente ale companiei. După emiterea de acțiuni către acționari, compania este liberă să utilizeze fondurile generate de emiterea de acțiuni în orice mod aleg, indiferent dacă aceasta înseamnă plata împrumuturilor, achiziționarea unui activ sau orice altă acțiune care ar putea aduce beneficii companiei.
Întrebări frecvente suplimentare despre capitalul plătit
Ce este capitalul plătit suplimentar?
Capitalul vărsat suplimentar este înregistrat ca credit în secțiunea de capitaluri proprii a acționarului din bilanțul unei companii și se referă la banii pe care un investitor îi plătește peste prețul nominal al unei acțiuni.
Capitalul suplimentar plătit este un activ?
Capitalul vărsat suplimentar este înregistrat în secțiunea de capitaluri proprii a bilanțului unei companii. Numerarul total generat de IPO este înregistrat ca debit în secțiunea capitaluri proprii, iar stocul comun și APIC sunt înregistrate ca credite.
Cum calculați capitalul plătit suplimentar?
Formula APIC este APIC = (Prețul de emisiune – Valoarea nominală) x Numărul de acțiuni achiziționate de investitori.
Cum crește capitalul plătit?
Orice nouă emisiune de acțiuni preferențiale sau ordinare poate crește capitalul vărsat pe măsură ce se înregistrează valoarea în exces.
Cum scade capitalul plătit?
Capitalul plătit poate fi redus cu răscumpărările de acțiuni.
Linia de fund
Capitalul suplimentar plătit este o modalitate excelentă pentru companii de a genera numerar fără a fi nevoie să acorde în schimb nicio garanție. În plus, achiziționarea de acțiuni la IPO-ul unei companii poate fi incredibil de profitabilă pentru unii investitori.