Corelație în serie
Ce este o corelație în serie?
Corelația în serie apare într-o serie de timp când o variabilă și o versiune întârziată de sine (de exemplu, o variabilă la momentele T și la T-1) sunt observate a fi corelate între ele pe perioade de timp. Modelele care se repetă prezintă adesea corelație serială atunci când nivelul unei variabile îi afectează nivelul viitor. În finanțe, această corelație este utilizată de analiștii tehnici pentru a determina cât de bine prezice prețul trecut al unei valori mobiliare prețul viitor.
Corelația în serie este similară cu conceptele statistice de autocorelație sau corelație întârziată.
Chei de luat masa
- Corelația în serie este relația dintre o variabilă dată și o versiune întârziată a acesteia pe diferite intervale de timp.
- Măsoară relația dintre valoarea curentă a unei variabile, având în vedere valorile sale anterioare.
- O variabilă corelată în serie indică faptul că este posibil să nu fie aleatorie.
- Analiștii tehnici validează modelele profitabile ale unei valori mobiliare sau ale unui grup de valori mobiliare și determină riscul asociat oportunităților de investiții.
Explicarea corelației seriale
Corelarea în serie este utilizată în statistici pentru a descrie relația dintre observațiile aceleiași variabile pe perioade specifice. Dacă corelația serială a unei variabile este măsurată ca zero, nu există nicio corelație și fiecare dintre observații este independentă una de cealaltă. În schimb, dacă corelația serială a unei variabile se înclină către una, observațiile sunt corelate în serie, iar observațiile viitoare sunt afectate de valorile anterioare. În esență, o variabilă care este corelată în serie are un model și nu este aleatorie.
Termenii de eroare apar atunci când un model nu este complet precis și are ca rezultat rezultate diferite în timpul aplicațiilor din lumea reală. Când termenii de eroare din perioade diferite (de obicei adiacente) (sau observații în secțiune transversală) sunt corelați, termenul de eroare este corelat în serie. Corelația în serie apare în studiile de serii temporale atunci când erorile asociate cu o anumită perioadă se transferă în perioade viitoare. De exemplu, atunci când se prezice creșterea dividendelor pe acțiuni, o supraestimare într-un an va duce la supraestimări în anii următori.
Corelarea în serie poate face mai precise modelele de tranzacționare simulate, ceea ce ajută investitorul să dezvolte o strategie de investiții mai puțin riscantă.
Analiza tehnică utilizează măsuri de corelație serială atunci când se analizează modelul unei securități. Analiza se bazează în totalitate pe mișcarea prețului unei acțiuni și pe volumul asociat, mai degrabă decât pe fundamentele unei companii. Practicanții analizei tehnice, dacă utilizează corect corelația serială, identifică și validează tiparele profitabile sau un titlu sau un grup de valori mobiliare și oportunități de investiții spot.
Conceptul de corelație în serie
Corelația serială a fost utilizată inițial în inginerie pentru a determina modul în care un semnal, cum ar fi un semnal de computer sau o undă radio, variază în comparație cu el în timp. Conceptul a crescut în popularitate în cercurile economice, pe măsură ce economiștii și practicienii econometriei au folosit măsura pentru a analiza datele economice în timp.
Aproape toate instituțiile financiare mari au acum angajați analiști cantitativi, cunoscuți sub numele de „cantități”. Acești analiști de tranzacționare financiară utilizează analize tehnice și alte inferențe statistice pentru a analiza și prezice piața de valori. Acești modelatori încearcă să identifice structura corelațiilor pentru a îmbunătăți previziunile și rentabilitatea potențială a unei strategii. În plus, identificarea structurii de corelație îmbunătățește realismul oricărei serii de timp simulate pe baza modelului. Simulările precise reduc riscul strategiilor de investiții.
Cotele sunt esențiale pentru succesul multora dintre aceste instituții financiare, deoarece oferă modele de piață pe care instituția le folosește apoi ca bază pentru strategia sa de investiții.
Corelația serială a fost inițial utilizată în procesarea semnalului și ingineria sistemelor pentru a determina modul în care un semnal variază de la sine în timp. În anii 1980, economiștii și matematicienii s-au repezit la Wall Street pentru a aplica conceptul pentru a prezice prețurile acțiunilor.
Corelația serială între aceste cantități este determinată folosind testul Durbin-Watson (DW). Corelația poate fi fie pozitivă, fie negativă. Un preț al acțiunilor care prezintă o corelație serială pozitivă are un model pozitiv. O securitate care are o corelație serială negativă are o influență negativă asupra sa în timp.