Raportul capitalului ajustat la risc
Ce este raportul de capital ajustat la risc?
Raportul de capital ajustat la risc este utilizat pentru a evalua capacitatea unei instituții financiare de a continua să funcționeze în cazul unei recesiuni economice. Se calculează prin împărțirea capitalului total ajustat al unei instituții financiare la activele ponderate la risc (RWA).
Înțelegerea raportului de capital ajustat la risc
Un raport de capital ajustat la risc măsoară rezistența bilanțului unei instituții financiare, cu accent pe resursele de capital, pentru a suporta un anumit risc economic sau recesiune. Cu cât este mai mare capitalul instituției, cu atât este mai mare raportul de capital, ceea ce ar trebui să se traducă într-o probabilitate mai mare ca entitatea să rămână stabilă în cazul unei recesiuni economice severe.
Numitorul acestui raport este oarecum complicat, deoarece fiecare activ deținut trebuie evaluat prin capacitatea sa de a performa așa cum era de așteptat. De exemplu, o fabrică producătoare de venituri nu este asigurată pentru a genera flux de numerar pozitiv. Fluxul de numerar pozitiv ar putea depinde de costurile de capital, reparația uzinei, întreținerea, negocierile de muncă și mulți alți factori. Pentru un activ financiar, cum ar fi o obligațiune corporativă, profitabilitatea depinde de ratele dobânzii și de riscurile de neplată ale emitentului. Împrumuturile bancare vin de obicei cu o alocație pentru pierderi.
Calculul raportului de capital ajustat la risc
Determinarea capitalului total ajustat este primul pas în stabilirea raportului capitalului ajustat la risc. Capitalul total ajustat este suma instrumentelor de capitaluri proprii și aproape de capitaluri proprii ajustate în funcție de conținutul lor de capitaluri proprii.
În continuare, se măsoară valoarea activelor ponderate la risc (RWA). Valoarea RWA este suma fiecărui activ înmulțită cu riscul individual atribuit. Acest număr este declarat ca procent și reflectă șansele ca activul să își păstreze valoarea, adică să nu devină lipsit de valoare.
De exemplu, numerarul și obligațiunile de trezorerie au aproape 100% șanse să rămână solvabile. Ipotecile ar avea probabil un profil de risc intermediar, în timp ce instrumentele derivate ar trebui să aibă un coeficient de risc mult mai mare atribuit acestora.
Ultimul pas în determinarea raportului de capital ajustat la risc este împărțirea capitalului total ajustat la activele ponderate la risc (RWA). Acest calcul va duce la raportul capitalului ajustat la risc. Cu cât este mai mare raportul de capital ajustat la risc, cu atât este mai bună capacitatea instituției financiare de a rezista unei recesiuni economice.
Standardizarea ratelor de capital ajustate la risc
Scopul unui raport de capital ajustat la risc este de a evalua pragul de risc real al unei instituții cu un grad mai mare de precizie. De asemenea, permite comparații între diferite locații geografice, inclusiv comparații între țări.
Comitetul de laBasel pentru supraveghere bancară a recomandat inițial aceste standarde și reglementări pentru bănci într -un document numit Basel I. Recomandarea afost că băncile ar trebui să efectueze suficient capital pentru acoperirea cel puțin 8% din activele ponderate la risc. Basel II a încercat să extindă normele standardizate stabilite în versiunea anterioară și să promoveze utilizarea eficientă a divulgării ca modalitate de consolidare a piețelor. Basel III a rafinat documentul, precizând în continuare că calculul activelor ponderate la risc va depinde de versiunea documentului urmată.