Capitalist de aventură
Ce este un capitalist de aventură?
Termenul „capitalist de aventură” este folosit în mod colocvial pentru a descrie investitorii de capital de risc (CV) care au toleranțe de risc deosebit de ridicate. Adesea se implică activ în companiile în care investesc.
Capitaliștii de aventură susțin în general companiile din industriile emergente. Deși este foarte puțin probabil ca astfel de companii să reușească, câteva dintre ele care reușesc pot obține ocazional randamente extraordinare pentru investitorii lor timpurii.
Chei de luat masa
- Capitaliștii de aventură sunt investitori VC cunoscuți pentru toleranțele lor ridicate la risc.
- În general, se concentrează asupra companiilor care urmăresc tehnologii perturbatoare sau care încearcă să devină pionieri în industriile emergente.
- Capitaliștii de aventură se implică adesea personal în companiile în care investesc, pentru a-și maximiza șansele de succes.
Înțelegerea capitaliștilor de aventură
În timp ce domeniul investițiilor VC este cunoscut pentru toleranța ridicată la risc, capitaliștii de aventură sunt, fără îndoială, și mai confortabili cu riscul. Totuși, contrapunctul la această toleranță la risc este că rentabilitățile potențiale de care se bucură capitaliștii de aventură pot fi excepțional de mari. Important, capitaliștii de aventură vor căuta să-și maximizeze șansele de succes contribuind personal la gestionarea companiilor în care investesc.
De exemplu, piața social media cu care suntem atât de familiarizați astăzi valorează acum sute de miliarde de dolari. Cu toate acestea, la începutul anilor 2000, această industrie era practic inexistentă. În acei ani de început, capitaliștii de aventură care au decis să sprijine companii precum Facebook ( FB ) ar fi părut să-și asume un risc aproape nesăbuit. La urma urmei, este suficient de dificil să susții companiile de start-up de succes din industriile consacrate, darămite cele din industriile care abia s-au născut.
Totuși, un capitalist tipic de aventură ar fi putut privi situația diferit. Acolo unde alții ar fi văzut lipsa unei industrii existente în care să crească, un capitalist de aventură ar fi putut vedea potențialul ca companiile individuale, precum Facebook, să fie pionierii acestei industrii, consolidându-și poziția de lider de piață. De fapt, capitaliștii de aventură ar putea fi atrași în special de situațiile în care mediul industrial în sine evoluează rapid, din cauza potențialului pentru startup-urile din aceste industrii de a beneficia de avantajul unui prim-mutant.
Jim Rogers
Adventure Capitalist (2004) este, de asemenea, titlul unei cărți în care autorul și fostul finanțator de pe Wall Street, Jim Rogers, descrie călătoria sa de trei ani, cu 116 țări. Rogers s-a retras la 37 de ani și, de asemenea, a făcut turnee în lume cu motocicleta, stabilind recorduri Guinness Book pentru ambele călătorii.
Exemplu real de capitalist de aventură
Emma este un investitor VC care este cunoscut ca „capitalist de aventură” de către colegii săi. Este cunoscută pentru căutarea companiilor aflate în faza incipientă care încearcă să perturbe radical industriile sau să devină pionieri în sectoare industriale noi.
Ca parte a procesului său de investiții, Emma se ține la curent cu noile evoluții tehnologice care se află în cercul său de competență. Ea se bazează pe o rețea de contacte academice și profesionale care o pot ajuta să țină pasul cu noile inovații. Prin intermediul rețelei sale, ea poate susține și companiile în care investește, conectându-le cu experți relevanți.
De obicei, Emma caută să fie în prima rundă de investitori într-o companie, oferind fonduri chiar înainte ca compania să înceapă diversificată, Emma caută să se implice cu compania la nivel de consiliu, astfel încât să își îmbunătățească șansele de succes.
În ciuda abordării sale metodice, Emma recunoaște că șansele unei investiții individuale reușite sunt extrem de mici. Cu toate acestea, ea investește cu filosofia că, chiar dacă o mică parte din investițiile ei reușesc, amploarea succesului lor este probabil să fie atât de mare încât să compenseze pierderile combinate ale tuturor celorlalte investiții.