Consilieri: Cum se compară Edward Jones și Merrill Lynch?
Merrill Lynch și Edward Jones sunt două firme financiare majore din arena serviciilor complete care există de zeci de ani. În timp ce toți brokerii cu servicii complete se străduiesc să ofere un nivel foarte ridicat de servicii clienților, Edward Jones și Merrill Lynch adoptă abordări foarte diferite ale afacerii lor în multe feluri. Merrill își pregătește forța de formare și vânzare într-o nouă direcție, în timp ce Edward Jones se menține la o abordare mai tradițională care a dus la o creștere substanțială în ultimii ani.
Origini și istorie
Merrill
La 6 ianuarie 1914, Charles E. Merrill și-a deschis firma de brokeraj la 7 Wall Street din New York.1 Prietenul său, Edmund Lynch, i s-a alăturat curând, iar compania a fost redenumită Merrill Lynch în anul următor. La început, compania a făcut mai multe investiții prudente care au dat roade, inclusiv imagini RKO și magazine alimentare Safeway. În 1941, compania a fuzionat cu Fenner și Beane, o firmă bancară de mărfuri și investiții care a devenit prima firmă de pe Wall Street care a publicat un raport fiscal anual.4 În anii 1950, compania a devenit membru Big Board al NYSE. A devenit publică în 1971 și și-a continuat domnia ca cea mai importantă firmă de investiții de acest gen până cânda fost cumpărată de Bank of America (BAC) în ianuarie 2009 în timpul crizei financiare.6 În 2019, Bank of America a împărțit Merrill Lynch în două entități: Merrill, divizia de gestionare a averii a băncii și Bank of America Securities (BofA Securities), care funcționează ca divizie de investiții bancare.
Edward Jones
Edward D. Jones a fondat Edward Jones în 1922 în St. Louis, Mo. Primul birou a fost înființat în Mexic, Mo, iar un al doilea birou a fost deschis în curând în Pueblo, Colorado. Edward Jones și-a dezvoltat afacerea în zonele rurale și suburbane din SUA și Canada și a avut și birouri în Marea Britanie, înainte de a vinde operațiunile acolo în 2009.
JD Power, compania datele deanaliză, clasat Edward Jones,în cea mai mare satisfacție investitorilor cu firme debrokeraj cu servicii complete în 2019. Edward Jones, de asemenea, clasat pe locul cea mai mare în 2002, 2005-2007, 2009, 2010, 2012, și legat în 2015.
Edward Jones a depășit concurenții, cum ar fi AG Edwards, pentru a deveni compania de investiții lider pe piață printre acei brokeri care utilizează un model de afaceri similar . Edward Jones se adresează investitorilor individuali și întreprinderilor mici, în principal în America de mijloc.
Modele de afaceri diferite
Ambele firme sunt companii cu servicii complete care încearcă să ofere clienților lor o gamă completă de servicii, inclusiv managementul investițiilor, asigurări de viață și invaliditate, IRA și CD-uri, planuri calificate și necalificate, servicii bancare și planuri financiare cuprinzătoare. Dar asemănările se termină aici.
Edward Jones
Edward Jones a adoptat o abordare mult mai personalizată în construcția de afaceri pentru brokeri, cerându-i să bată trotuarul din subdiviziunile din jurul birourilor lor și să bată la uși pentru a solicita clienții. Edward Jones subliniază serviciul personal cu modelul său de afaceri prin dotarea fiecărui birou cu doar două persoane – un broker autorizatși un administrator de sucursală care se ocupă de sarcinile administrative. Brokerul este singurul responsabil pentru aducerea afacerilor la sucursală. În acest fel, un broker își conduce propriul birou.
Acest model a funcționat pentru companie, deoarece îi permite lui Edward Jones să stabilească o prezență în locații în care birourile mai mari cu mai mulți brokeri nu ar fi durabile. Din acest motiv, este obișnuit să găsiți sucursale situate în orașe mici și alte zone îndepărtate în care firmele mai mari nu sunt dispuse să meargă. Edward Jones caută să creeze o senzație personală de a face afaceri, cum ar fi relațiile cu familia. Acest model a permis companiei să prospere.
Edward Jones are 14.200 de locații în SUA și Canada și o bază de clienți de 7 milioane de persoane. Compania este proprietate privată, ceea ce consideră că îi oferă un avantaj, deoarece ia decizii pe baza a ceea ce este mai bun pentru clienții săi, mai degrabă decât să trebuiască să îndeplinească obiectivele de câștig din Wall Street sau să fie răspunzătoare față de acționari.
Merrill
Pe de altă parte, Merrill a fost unul dintre cei mai mari și mai importanți jucători de pe Wall Street de la începuturile sale. Mulți dintre clienții săi au fost unele dintre cele mai mari corporații și persoane cu o valoare netă ridicată din lume.
În prezent, Merrill încearcă să-și mărească afacerea de gestionare a averii, integrându-se în continuare cu banca mamă, Bank of America. Speră să creeze un „ghișeu unic”, oferind planificare bancară și financiară sub un singur acoperiș. Statisticile din ianuarie 2019 arată că doar 6% din clienții bogați ai Bank of America au investiții cu Merrill. Asta înseamnă că există o oportunitate extraordinară de creștere pentru Merrill de a accesa restul.
În 2010, Merrill a început, de asemenea, un serviciu de brokeraj cu reduceri cunoscut sub numele de Merrill Edge. Această platformă a fost concepută pentru a concura cu Charles Schwab (SCHW ), E * trade și alți brokeri de reduceri care oferă multe servicii suplimentare clienților lor. Merrill a făcut acest lucru pentru a captura investitori mai mici care nu îndeplinesc minimele investiționale pentru a fi clienți cu servicii complete. Baza de clienți țintă sunt persoanele fizice cu active lichide cuprinse între 0 și 250 000 USD. Acest serviciu combină „perspectivele investiționale ale Merrill Lynch plus confortul serviciilor bancare ale Bank of America”, conform site-ului de la acea vreme. Deși acest lucru a fost lansat de Merrill, în 2019, afacerea se află acum sub BofA Securities. Platforma a crescut de la 45 miliarde dolari la peste 225 miliarde dolari.
Pentru noii recruți, Merrill desfășoară un program de formare pentru consilieri financiari numit Programul de Dezvoltare a Consilierilor Financiari (FADP). Este un program de 43 de luni care cuprinde cinci etape:
Instruire: orientare și licențiere și planuri de afaceri și marketing
Dezvoltare: Abilități de vânzări, gestionarea averii bazată pe obiective, prospectare și desfășurarea de întâlniri
Etapa 1: Extindere pe etapele anterioare
Etapa 2: Stăpânirea rolurilor, sarcinilor și activităților și instruire avansată cu privire la sisteme și instrumente
Etapa 3: Instruire avansată cu privire la serviciile pentru clienți, sisteme și instrumente
Creștere recentă
După criza financiară, din 2009 până în 2012, veniturile nete ale lui Edward Jones au crescut cu 42%, ajungând la puțin sub 5 miliarde de dolari în 2012.19 Până în 2019, veniturile lui Edward Jones au fost de 9,4 miliarde de dolari. În schimb, Merrill a crescut doar cu 10% între 2009 și 2012, ajungând la 13,8 miliarde de dolari. Până în 2019, veniturile Merrill ajunseseră la 16,1 miliarde de dolari.
Linia de fund
Edward Jones și Merrill reprezintă două dintre cele mai vechi și mai consacrate firme de investiții de pe piață în prezent. Brokerii potențiali și planificatorii care doresc să înceapă activitatea vor găsi programe de formare cuprinzătoare la ambele firme. Edward Jones oferă asistență completă la birou, plus un administrator de sucursală pentru noii angajați, în timp ce Merrill oferă un program extins de instruire care oferă mentorat de la un consilier experimentat, precum și sprijinul unei mari bănci corporative.