Ce este un cont wrap și care sunt avantajele utilizării unuia?
Conturile de încheiere, în care costurile contului de brokeraj sunt „împachetate” într-o taxă unică sau fixă, sunt excelente dacă nu aveți timp să investiți pe cont propriu și doriți ca un manager de bani să aibă grijă de activele dvs. Taxele sunt trimestriale sau anuale, acoperind toate cheltuielile administrative, de cercetare, consultanță și gestionare.
Există două variante ale conturilor de încheiere: fondul tradițional și fondul mutual. Un cont tradițional de încheiere oferă multe tipuri diferite de valori mobiliare pentru a satisface nevoile de investiții ale investitorului individual. Principala atracție a împachetărilor tradiționale este că oferă investitorilor acces la unul sau mai mulți manageri de investiții pentru a-și gestiona fondurile. Un cont de încorporare a fondurilor mutuale este un coș de fonduri mutuale care răspunde obiectivelor de investiții ale investitorului.
Apariția împachetărilor a permis investitorilor mai mici să aibă acces la administratori de portofoliu profesioniști, care odată erau disponibili numai investitorilor instituționali mari și celor extrem de bogați. O folie tradițională necesită de obicei o investiție inițială de cel puțin 25.000 USD. Dar, odată cu creșterea și popularitatea lor în continuă creștere, minimele depozitelor sunt continuu reduse. Încasările de fonduri mutuale au investiții minime relativ mici, de la 2.000 USD.
Un alt avantaj al unei înveliri este că protejează investitorii de overtrading sau churning. Acesta este momentul în care un broker sau un manager de bani tranzacționează excesiv un cont pentru a crea comision suplimentar. Deoarece în contul de încasare se percepe o taxă anuală fixă, cel mai mult vă poate fi taxat procentul fix, de obicei 1-3%, din activele contului dvs.
Pentru lecturi suplimentare, consultați Încheierea: vocabularul și beneficiile banilor gestionați și Introducerea în împachetările de fonduri mutuale.
Consilier Insight
Rick Konrad, CFP®, CFA Roosevelt Investment Group, Inc., New York, NY
Un cont wrap este un cont de brokeraj pentru care clientul plătește mai degrabă o taxă de gestionare decât comisioane pentru tranzacții individuale. Premisa inițială din spatele acestor conturi este de a schimba stimulentul pentru brokeri, de la volum la creșterea activelor, ca răspuns la „churning” excesiv. Cu toate acestea, investitorii trebuie să fie precauți și cu privire la un model bazat pe taxe.
De exemplu, unele conturi de încheiere sunt investite în principal în fonduri mutuale, dar percep o taxă de administrare în plus față de ratele de cheltuieli subiacente ale fondurilor, chiar dacă în mod clar nu există prea multă valoare adăugată activă de gestiune. Unele conturi de încheiere a fondurilor mutuale operate de marii sponsori ai fondurilor mutuale au prezentat, de asemenea, semne de realocare excesivă a portofoliului, în unele cazuri la fiecare două săptămâni, ceea ce pare inutil pentru un portofoliu larg de piață.