Management consultativ
Ce este managementul consultativ?
Termenul de management consultativ se referă la furnizarea de orientări profesionale, personalizate pentru investiții. Serviciile de gestionare a consultanței permit persoanelor private să se consulte cu profesioniștii din domeniul investițiilor înainte de a aduce modificări portofoliilor lor. Profesioniștii în management consultativ au expertiză în una sau mai multe domenii de investiții și oferă îndrumări adaptate la situația specifică a individului.
Chei de luat masa
- Managementul consultativ este furnizarea de orientări profesionale, personalizate pentru investiții, de obicei contra cost.
- Persoanele fizice, echipele independente sau un grup de profesioniști dintr-o bancă privată, o firmă de administrare a investițiilor sau un magazin specializat de consultanță pot efectua un management de consultanță.
- Rolurile cheie în managementul consultanței includ consilieri financiari, administratori de portofoliu, bancheri de investiții și manageri de investiții.
- Profesioniștii în management consultativ analizează situațiile personale ale clienților lor, determină cele mai bune clase de active, monitorizează performanța investițiilor, oferă îndrumări și reechilibrează portofoliile.
Înțelegerea managementului consultativ
Managementul consultativ implică gestionarea și planificarea portofoliilor de investiții, de obicei contra cost. Investitorii individuali care caută sfaturi de investiții vor solicita serviciile unui manager de consultanță sau al unei firme de consultanță. Persoanele fizice, o echipă independentă sau un grup de profesioniști dintr-o bancă privată, o firmă de administrare a investițiilor sau un magazin specializat de consultanță pot efectua un management de consultanță. Rolurile cheie din domeniul managementului consultativ includ:
- Consilieri financiari : acești profesioniști oferă îndrumare și consiliere financiară, inclusiv managementul investițiilor, planificarea fiscală și imobiliară.
- Administratori de portofoliu : acest grup cuprinde una sau mai multe persoane care investesc în orice număr și gestionează tranzacționarea de portofoliu de zi cu zi pentru a maximiza randamentele.
- Bancheri de investiții: acești bancheri ajută clienții corporativi să găsească surse de capital pentru afaceri și oferă, de asemenea, analize și îndrumări.
- Consilieri de investiții: clienții care apelează la consilieri de investiții primesc sfaturi și îndrumări foarte specializate pentru investiții și planificare financiară.
Consilierii de investiții care lucrează pentru grupuri de management consultativ se întâlnesc și lucrează cu clienții în mai multe capacități. Ei evaluează orizontul de timp al clientului, obiectivele de performanță și toleranța la risc pentru a determina care clase de active sunt cele mai potrivite investiții. Consilierii sunt responsabili pentru monitorizarea de rutină a performanței investițiilor și execută adesea comenzi și oferă, de asemenea, îndrumări în domeniile alocării activelor și reechilibrării portofoliului. Reechilibrarea portofoliului protejează un investitor de riscurile nedorite și se asigură că expunerea portofoliului rămâne în aria de expertiză a managerului.
Alocarea activelor este practica echilibrării riscului și a recompensei într-un portofoliu în conformitate cu obiectivele unei persoane sau politica unei instituții. Managerii distribuie fondurile portofoliului în trei clase principale de active: acțiuni, venituri fixe, numerar și echivalente, împreună cu investiții alternative, cum ar fi capitalul privat și instrumentele derivate.
Deoarece fiecare clasă de active oferă niveluri variate de risc și randament, fiecare se comportă diferit în timp. Investitorii pot utiliza alocări de active diferite pentru diferite obiective. De exemplu, cineva care economisește pentru un an de călătorie pe termen scurt ar putea investi economiile într-un amestec conservator de numerar, certificate de depozit ( CD-uri ) și obligațiuni pe termen scurt. O altă economie individuală pentru un avans pe o casă scumpă – la cel puțin un deceniu distanță – s-ar putea diversifica în mai multe acțiuni, deoarece au mai mult timp pentru a elimina fluctuațiile pe termen scurt ale pieței.
Managementul consultativ vs. Managementul investițiilor discreționare
Serviciile de management consultativ permit persoanelor fizice să păstreze controlul deplin asupra portofoliilor lor și să ia propriile decizii de investiții. Rolul consilierului în investiții este în primul rând de a oferi o opinie în cunoștință de cauză. Deci, în timp ce un administrator de avere care oferă servicii de consultanță se consultă cu clienții lor și oferă consiliere, clientul este cel care ia deciziile finale de cumpărare și vânzare.
În managementul consultanței, clientul este cel care ia deciziile finale de cumpărare și vânzare.
Managementul investițiilor discreționare funcționează în sens invers. În această disciplină, managerul de avere profesional preia mai mult controlul asupra deciziilor de investiții. Pentru client, abordarea discreționară este mai simplă și este potrivită pentru cei care s-ar putea să nu aibă experiența sau timpul pentru a-și gestiona în mod activ propriile portofolii. Gestionarea investițiilor discreționare poate fi asigurată numai de profesioniști cu înaltă experiență, dintre care mulți au desemnarea Chartered Financial Analyst (CFA).
În timp ce managerii consultanți petrec întotdeauna timp înțelegând obiectivele și activele clienților lor, acest lucru nu este adesea un proces la fel de aprofundat ca în cazul managerilor discreționari.