Rata echivalentă anuală (RAE)
Care este rata anuală echivalentă (ARE)?
AER este rata dobânzii pentru un cont de economii sau un produs de investiții care are mai mult de o perioadă de compunere. Adică, se calculează în ipoteza că orice dobândă plătită este inclusă în soldul plății principale și următoarea plată a dobânzii se va baza pe soldul contului puțin mai mare.
Chei de luat masa
- ARE este rata pe care un investitor se poate aștepta să o câștige dintr-o investiție după luarea în calcul a compunerii.
- ARE este, de asemenea, cunoscut sub numele de rata anuală efectivă (EAR) sau randamentul procentual anual (APY).
- ARE va fi mai mare decât rata nominală sau nominală dacă există mai mult de o perioadă de compunere pe an. Răspândirea dintre cele două va crește cu perioade mai mari de compunere.
În general, aceasta înseamnă că dobânzile pot fi compuse de mai multe ori într-un an, în funcție de numărul de plăți ale dobânzilor.
Formula pentru ARE
Cum se calculează ARE
Pentru a calcula ARE:
- Împărțiți rata dobânzii brute la numărul de ori pe an în care se plătesc dobânzi și adăugați una.
- Măriți rezultatul la numărul de ori pe an în care se plătesc dobânzi.
- Scade unul din rezultatul ulterior.
ARE este afișat ca procent (%).
Ce îți spune ARE?
ARE este rata dobânzii reale pe care un investitor o va câștiga pentru o investiție, un împrumut sau un alt produs bazat pe compunere. ARE dezvăluie investitorilor ce se pot aștepta să revină dintr-o investiție, adică rentabilitatea reală a investiției bazată pe compunere, care este mai mare decât rata dobânzii declarată sau nominală.
Presupunând că dobânda este calculată (sau compusă) mai mult de o dată pe an, ARE va fi mai mare decât rata dobânzii declarată. Cu cât perioadele de compunere sunt mai mari, cu atât diferența dintre cele două va fi mai mare. Rata echivalentă anuală (AER) este, de asemenea, cunoscută sub numele de rata anuală efectivă a dobânzii sau randament procentual anual (APY).
Rata echivalentă anuală (AER) este interschimbabilă cu expresiile „rata efectivă a dobânzii (EIR)” și „rata anuală efectivă a dobânzii”.
Exemplu de utilizare a AER
Să ne uităm la ARE atât în conturile de economii, cât și în obligațiuni.
Pentru un cont de economii
Să presupunem că un investitor dorește să vândă toate valorile mobiliare din portofoliul lor de investiții și să plaseze toate veniturile într-un cont de economii. Investitorul decide între plasarea încasărilor în Banca A, Banca B sau Banca C, în funcție de cea mai mare rată oferită. Banca A are o rată a dobânzii cotată de 3,7% care plătește dobânzi anual. Banca B are o rată a dobânzii cotată de 3,65% care plătește dobânda trimestrial, iar Banca C are o rată a dobânzii cotată de 3,7% care plătește dobânda semestrial.
Prin urmare, Banca A ar avea o rată echivalentă anuală de 3,7%, sau (1 + (0,037 / 1)) 1 – 1. Banca B are un AER de 3,7% = (1 + (0,0365 / 4)) 4 – 1, care este echivalent cu cel al Băncii A, chiar dacă Banca B este compusă trimestrial. Astfel, investitorul nu ar avea nicio diferență dacă și-ar plasa numerarul în Banca A sau Banca B.
Pe de altă parte, Banca C are aceeași rată a dobânzii ca Banca A, dar Banca C plătește dobânda semestrial. În consecință, Banca C are un ARE de 3,73%, care este mai atractiv decât celelalte două bănci. Calculul este (1 + (0,037 / 2)) 2 – 1 = 3,73%.
Cu o obligațiune
Să luăm acum în considerare o obligațiune emisă de General Electric. Începând din martie 2019, General Electric oferă un cupon semestru necallabil cu o rată a cuponului de 4% care expiră la 15 decembrie 2023. Rata nominală sau declarată a obligațiunii este de 8% – sau rata de cupon de 4% de două ori cupoane anuale. Cu toate acestea, rata anuală echivalentă este mai mare, dat fiind faptul că dobânzile sunt plătite de două ori pe an. AER a obligațiunii este calculat ca (1+ (0,04 / 2)) 2 – 1 = 8,16%.
Diferența dintre ARE și interes declarat
În timp ce rata dobânzii declarată nu ține cont de compunere, AER o face. Rata indicată va fi în general mai mică decât AER dacă există mai mult de o perioadă de compunere. ARE este utilizat pentru a determina care bănci oferă rate mai bune și care investiții ar putea fi atractive. Aflați mai multe despre diferența dintre AER și rata stabilită.
Limitările utilizării AER
ARE, de obicei, nu este menționat și trebuie calculat. De asemenea, ARE nu include taxe care ar putea fi legate de cumpărarea sau vânzarea investiției. Există, de asemenea, faptul că compunerea în sine are limitări, rata maximă posibilă fiind compunerea continuă.
Aflați mai multe despre ARE
RAE este una dintre diferitele modalități de a calcula dobânda la dobândă – compunerea. Compunerea permite investitorilor să-și mărească profitul câștigând bani din dobânzi. Una dintre celebrele citate ale lui Warren Buffett este: „Bogăția mea provine dintr-o combinație de viață în America, unele gene norocoase și interes compus ”.