ETF pentru industria aeriană

Ce este un ETF pentru industria aeriană?

Un ETF pentru industria aeriană este un fond tranzacționat la bursă sectorial (ETF) care investește în stocurile companiilor aeriene, astfel încât să obțină rezultate de investiții care să corespundă cu cele ale unui indice de linie aerian subiacent.

În realitate, din cauza numărului foarte limitat de companii aeriene din majoritatea națiunilor, majoritatea ETF-urilor asociate cu stocurile companiilor aeriene includ și alte mijloace de transport, precum feroviar și maritim.

Chei de luat masa

• Un ETF pentru industria aeriană este un fond tranzacționat la bursă care investește în acțiunile companiilor aeriene pe baza unui anumit indice al companiilor aeriene.
• Un investitor este capabil să câștige un portofoliu larg de investiții de acțiuni de linii aeriene printr-un ETF de linie aeriană, mai degrabă decât să achiziționeze acțiuni de linie aeriană unice.
• Două valori importante la care trebuie să acordați atenție atunci când investiți în companiile aeriene sunt disponibile sunt mile de scaune (ASM) și venituri per mile de scaune disponibile (RASM).
• ETF-urile bazate pe indici sunt benefice investitorilor, deoarece sunt ieftine și oferă diversificare în cadrul sectorului.
• Există un singur ETF care se concentrează exclusiv pe companiile aeriene. Alte ETF-uri care includ stocuri aeriene includ, de asemenea, stocuri maritime și feroviare, cunoscute sub numele de ETF-uri de transport.

Înțelegerea unui ETF pentru industria aeriană

ETF-urile din industria aeriană sunt o modalitate de a investi pe scară largă în industria aeriană, dar nu toate sunt create egal.

Investitorii care intenționează să investească în companii aeriene sau în orice sector ar trebui să se familiarizeze cu indicatorii care îi pot ajuta să determine profitabilitatea și eficiența companiilor din acel sector. Pentru companiile aeriene, două valori cheie sunt mile de scaun (ASM) disponibile și venituri pe milă de scaun disponibil (RASM).

ASM este o măsurare a capacității unui zbor de a produce venituri; măsoară numărul de mile de scaun care pot fi vândute pe o anumită aeronavă: capacitatea sa de încărcare. Mile de scaune sunt calculate prin înmulțirea milei pe care le va zbura un avion într-o anumită călătorie cu numărul de locuri disponibile pentru vânzare în acea călătorie.

ASM este o valoare crucială pentru investitori, deoarece le permite să identifice companiile aeriene care sunt capabile să producă cele mai multe venituri. Când unele locuri rămân goale pe un zbor, ASM-ul companiei aeriene este sub capacitate. În timp, un model de locuri goale pe o anumită companie aeriană se dovedește foarte costisitor pentru companie.

RASM este un indicator pe care analiștii și investitorii îl utilizează pentru a evalua  eficiența  unei companii aeriene. RASM se calculează prin împărțirea venitului din exploatare la ASM.

Un RASM mai mare tinde să indice o rentabilitate mai mare pentru compania aeriană. În special, veniturile nu se limitează doar la vânzarea de bilete; include alte influențe precum rentabilitatea și eficiența. 

Tipuri de ETF-uri din industria aeriană

Când oamenii se gândesc la companiile aeriene, se gândesc cel mai mult la companiile aeriene de pasageri. Cu toate acestea, stocurile companiilor aeriene pot include acele companii ale companiilor aeriene, dar nu în mod specific o companie aeriană.

Acestea pot include stocuri care furnizează servicii companiilor aeriene, cum ar fi companiile de catering, companiile de planificare logistică pentru companiile aeriene și chiar companiile aeriene care nu sunt neapărat companii aeriene de pasageri, cum ar fi companiile aeriene de transport de marfă.

În realitate, există un singur ETF care se concentrează exclusiv pe industriile aeriene, care este ETF-ul SUA Global Jets. Alte ETF-uri care încorporează companiile aeriene în portofoliul lor de investiții sunt ETF-urile de transport, care, pe lângă stocurile de linii aeriene, dețin stocuri feroviare și stocuri maritime.

Avantajele și dezavantajele unui ETF din industria aeriană

Avantaje

Există motive convingătoare pentru care un ETF din industria aeriană ar putea avea sens pentru investitorii care doresc să valorifice tendințele de creștere a transporturilor.

În primul rând, ETF-urile sunt investiții pasive care nu necesită ca administratorul fondului să întreprindă acțiuni de investiții semnificative sau să vină cu strategii alfa. Un ETF urmărește pur și simplu un indice prin alegerea acțiunilor din acel indice. Ca atare, ETF-urile au cifre de afaceri reduse și raporturi de cheltuieli reduse, ceea ce le face o opțiune de investiții la prețuri accesibile.

Oamenii vor călători întotdeauna, fie din motive personale sau de afaceri, iar poșta și marfa vor trebui, de asemenea, să fie livrate întotdeauna la nivel internațional. Companiile aeriene nu pleacă nicăieri și, pe măsură ce economiile în curs de dezvoltare continuă să-și mărească averea, vor călători și mai mulți oameni care nu își permiteau până acum.

Asociația Internațională a Transportului Aerian (IATA) se așteaptă ca aproximativ 7,8 miliarde de pasageri să călătorească pe calea aerului în 2036, aproape de două ori numărul de persoane care au călătorit cu avionul în 2017.

Dezavantaje

Industria companiilor aeriene este susceptibilă de o serie de factori care pot afecta cererea de călătorii aeriene; acestea includ recesiunile economice, terorismul și condițiile meteorologice nefavorabile. Un ETF al unei companii aeriene poate avea performanțe slabe în astfel de momente, precum și atunci când prețurile carburanților cresc, deoarece costul combustibilului pentru aviație are un impact major asupra rentabilității companiei aeriene.

Performanța companiilor aeriene depinde în mare măsură de comportamentul consumatorilor, deoarece utilizarea principală a companiilor aeriene este pentru călătoriile pasagerilor atunci când oamenii își iau vacanța. A lua o vacanță este un lux și nu o necesitate, așa că atunci când atmosfera economică se schimbă de la o cheltuială la una de economisire, stocurile companiilor aeriene vor avea de suferit.

Investiții în ETF-uri din industria aeriană

Mai jos sunt ETF-uri cu expunere la stocurile companiilor aeriene:

• ETF SUA Global Jets ( JETS )
• SPDR S&P Transport ETF ( XTN )
• ETF mediu de transport iShares ( IYT )