Randament anual
Ce este o rentabilitate anuală?
Randamentul anual este randamentul pe care îl oferă o investiție pe o perioadă de timp, exprimat ca procent anual anual ponderat în timp. Sursele de rentabilitate pot include dividende, randamente de capital și aprecierea capitalului. Rata randamentului anual este măsurată în raport cu valoarea inițială a investiției și reprezintă mai degrabă o medie geometrică decât o medie aritmetică simplă.
Înțelegerea randamentului anual
Metoda de facto pentru compararea performanței investițiilor cu lichiditatea, o rentabilitate anuală poate fi calculată pentru diferite active, care includ acțiuni, obligațiuni, fonduri, mărfuri și unele tipuri de instrumente derivate. Acest proces este o metodă preferată, considerată a fi mai precisă decât o simplă rentabilitate, deoarece include ajustări pentru dobânda compusă. Diferite clase de active sunt considerate a avea straturi diferite de rentabilitate anuală.
Chei de luat masa
- Un randament anual sau anualizat este o măsură a creșterii unei investiții în medie în fiecare an, într-o anumită perioadă de timp.
- Randamentul anualizat este calculat ca o medie geometrică pentru a arăta cum ar arăta randamentul anual compus.
- O rentabilitate anuală poate fi mai utilă decât o simplă rentabilitate atunci când doriți să vedeți cum a evoluat o investiție de-a lungul timpului sau să comparați două investiții.
- Se poate determina o rentabilitate anuală pentru o varietate de active, inclusiv acțiuni, obligațiuni, fonduri mutuale, ETF-uri, mărfuri și anumite instrumente derivate.
Randamente anuale ale stocurilor
De asemenea, cunoscut sub numele de randament anualizat, randamentul anual exprimă creșterea valorii stocului pe o perioadă de timp desemnată. Pentru a calcula o rentabilitate anuală, sunt necesare informații cu privire la prețul curent al stocului și prețul la care a fost achiziționat. Dacă s-au produs divizări, prețul de achiziție trebuie ajustat în consecință. Odată ce prețurile sunt determinate, procentul simplu de rentabilitate este calculat mai întâi, cifra respectivă fiind în cele din urmă anualizată. Returnarea simplă este doar prețul actual minus prețul de achiziție, împărțit la prețul de achiziție.
Exemplu de calcul al rentabilității anuale
Luați în considerare un investitor care achiziționează o acțiune la 1 ianuarie 2000, pentru 20 USD. Investitorul îl vinde apoi la 1 ianuarie 2005, pentru 35 USD – un profit de 15 USD. Investitorul primește, de asemenea, un total de 2 USD în dividende pe parcursul perioadei de deținere de cinci ani. În acest exemplu, rentabilitatea totală a investitorului pe parcursul a cinci ani este de 17 USD sau (17/20) 85% din investiția inițială. Randamentul anual necesar pentru a atinge 85% pe parcursul a cinci ani urmează formula pentru rata anuală de creștere compusă (CAGR):
((3720)15)-1=13.1% annual return\ begin {align} & \ left (\ left (\ left (\ frac {37} {20} \ right) ^ \ frac {1} {5} \ right) – 1 = 13,1 \% \ text {return anual} \\ \ sfârșit {aliniat}(…)((20
Randamentul anualizat variază de la media tipică și arată câștigul real sau pierderea unei investiții, precum și dificultatea de recuperare a pierderilor. De exemplu, pierderea a 50% la o investiție inițială necesită un câștig de 100% în anul următor pentru a face diferența. Datorită diferenței considerabile de câștiguri și pierderi care pot apărea, randamentele anualizate ajută la uniformizarea rezultatelor investițiilor pentru o comparație mai bună.
Statisticile privind rentabilitatea anuală sunt de obicei citate în materialele promoționale pentru fondurile mutuale, ETF-uri și alte titluri individuale.
Returnări anuale pe un 401K
Calculul diferă atunci când se determină randamentul anual al unui 401K pe parcursul unui an specificat. În primul rând, trebuie calculat randamentul total. Este necesară valoarea inițială pentru perioada de timp examinată, împreună cu valoarea finală. Înainte de efectuarea calculelor, orice contribuție la cont în perioada de timp în cauză trebuie scăzută din valoarea finală.
Odată determinată valoarea finală ajustată, aceasta este împărțită la soldul inițial. În cele din urmă, scade 1 din rezultat și înmulțește acea sumă cu 100 pentru a determina procentul total de rentabilitate.