Avantajele și dezavantajele anuităților

Agenții de asigurări și consilierii financiari investesc banii de pensii ai clienților lor în anuități de zeci de ani. Această practică are detractorii săi, criticile concentrându-se de obicei pe comisioanele mari plătite vânzătorilor de anuități și pe taxele rigide percepute proprietarilor de anuități an de an. Iată un rezumat al avantajelor și dezavantajelor anuităților, comparativ cu alte modalități de a investi pentru pensionare.

Chei de luat masa

• Anuitățile pot oferi un flux de venituri fiabil la pensionare, dar dacă mori prea repede, este posibil să nu obții valoarea banilor.
• Anuitățile au adesea comisioane mari în comparație cu fondurile mutuale și alte investiții.
• Puteți personaliza o anuitate pentru a se potrivi nevoilor dvs., dar de obicei va trebui să plătiți mai mult sau să acceptați un venit lunar mai mic.

Cum funcționează anualitățile

O anuitate este un contract între o persoană fizică și o companie de asigurări. Investitorul contribuie cu o sumă de bani – fie în avans, fie în plăți în timp – și asigurătorul promite să le plătească un flux regulat de venituri în schimb.

Cu o anuitate imediată, acel venit începe aproape imediat. Cu o anuitate amânată, începe la un moment dat în viitor, de obicei în timpul pensionării. Valoarea în dolari a plăților veniturilor este determinată de factori precum soldul contului și vârsta investitorului.

Anuitățile pot fi structurate astfel încât să plătească venituri pentru un anumit număr de ani, cum ar fi 10 sau 20 sau pentru viața proprietarului anuității. Când proprietarul moare, orice ban rămas în cont aparține de obicei companiei de asigurări. Cu toate acestea, dacă trăiesc fericiți la, să zicem, 135 de ani, compania de asigurări trebuie să păstreze acele plăți regulate.

anuități fixe, compania de asigurări plătește o rată de rentabilitate specificată din banii investitorului. Într-o anuitate variabilă, asigurătorul investește banii într-un portofoliu de fonduri mutuale sau „conturi secundare” alese de investitor, iar randamentul va fluctua în funcție de performanța acestora.

Pro

• Venit garantat

• Caracteristici personalizabile

• Asistență pentru gestionarea banilor

Contra

• Comisioane mari

• Taxe mari

• Taxe de predare

• Sancțiuni fiscale

Pro-urile anualităților

În ciuda criticilor, anuitățile oferă anumite avantaje investitorilor care caută pensii.

Venit garantat

Compania de asigurări este responsabilă pentru plata veniturilor pe care le-a promis, indiferent de cât de mult trăiește proprietarul anuității. Cu toate acestea, această promisiune este la fel de bună ca și compania de asigurări din spatele acesteia. Acesta este unul dintre motivele pentru care investitorii ar trebui să facă afaceri numai cu asigurătorii care primesc ratinguri ridicate pentru puterea financiară de la marile agenții independente de rating.

Caracteristici personalizabile

Contractele de anuitate pot fi adesea adaptate pentru a se potrivi nevoilor cumpărătorului. De exemplu, o prevedere de ajutor de deces poate asigura că moștenitorii proprietarului de anuitate vor primi cel puțin ceva la moartea proprietarului.

Un beneficiar garantat de un venit minim garantează o anumită plată, indiferent de performanța fondurilor mutuale dintr-o anuitate variabilă. O renta comună și supraviețuitoare poate furniza venituri continue unui soț supraviețuitor. Cu toate acestea, toate aceste funcții au un preț suplimentar.

Asistență pentru gestionarea banilor

Anuitățile variabile pot oferi o serie de funcții profesionale de gestionare a banilor, cum ar fi reechilibrarea periodică a portofoliului, pentru investitorii care ar prefera să lase acea muncă altcuiva.

Contra veniturilor

Înalte comisii

Când vine vorba de comisioanele făcute pentru vânzarea de anuități față de fonduri mutuale, primele sunt aproape întotdeauna mai mari decât cele din urmă. Să presupunem că un investitor rulează un sold de 500.000 USD într-un 401 (k) într-un cont individual de pensionare (IRA). Dacă banii sunt investiți în fonduri mutuale, consilierul financiar ar putea face un comision de aproximativ 2%. Dacă este investit într-o renta care deține fonduri mutuale identice sau similare, consilierul ar putea face un comision de la 6% la 8% sau chiar mai mare.  Prin urmare, o trecere în valoare de 500.000 USD în fonduri mutuale ar plăti consilierului un comision de cel mult 10.000 USD, în timp ce același transfer într-o anuitate ar putea plăti cu ușurință consilierului 25.000 $ la 35.000 $ comision. Nu este surprinzător că mulți consilieri își vor direcționa clienții către anuitate.

Taxe mari

Majoritatea anuităților nu evaluează în avans taxele de vânzare. Acest lucru le poate face să pară investiții fără sarcină, dar nu înseamnă că nu au o mulțime de taxe și cheltuieli.

Contractele de anuitate impun întreținere anuală și taxe operaționale care deseori costă mult mai mult decât cheltuielile pentru fonduri mutuale comparabile. Acest lucru s-a schimbat oarecum în ultimii ani, iar unii asigurători oferă acum anuități cu rate de cheltuieli anuale relativ scăzute. Totuși, ca întotdeauna, investitorii ar trebui să examineze amprenta mică înainte de a semna.

Taxe de predare

Dacă un proprietar de anuitate trebuie să scoată bani din anuitate înainte de a trece o anumită perioadă de timp (de obicei, de la șase la opt ani, dar uneori mai mult), aceștia pot fi supuși unor taxe de predare considerabile percepute de asigurător.

Sancțiuni fiscale

În cazul în care proprietarul anuității are vârsta sub 59 ½, este posibil să fie nevoit să plătească o penalitate de retragere anticipată de 10% pentru orice bani pe care îl iau.

Fără beneficii fiscale adăugate în IRA

Anuitățile sunt deja protejate din punct de vedere fiscal. Câștigurile din investiții cresc fără impozite până când proprietarul începe să atragă venituri.În cazul în care anuitatea este o anualitate calificată, proprietarul este, de asemenea, eligibil pentru o deducere fiscală pentru banii pe care îi contribuie în fiecare an.3

Un IRA tradițional sau 401 (k) are aceleași beneficii fiscale, totuși, și de obicei la un cost mult mai mic dacă este investit în fonduri mutuale convenționale.4  Așadar, plasarea unei anuități într-un IRA, așa cum investitorii pot fi îndemnați să facă de către unii vânzători dornici, este redundantă și inutil de costisitoare.

---

Dacă intenționați să cumpărați o renta, asigurați-vă că aveți de-a face cu o companie de asigurări solidă din punct de vedere financiar, care este probabil să fie în jur – și care să poată îndeplini promisiunile sale – atunci când începeți să obțineți venituri.

O soluție de compromis

O opțiune practică pentru investitori este de a rămâne cu fonduri mutuale până la pensionare și apoi de a muta o parte din banii lor într-o renta, în special una cu un călăreț de protecție dezavantaj. Aceasta menține taxele la un nivel minim în timpul anilor de lucru ai investitorului, dar garantează un venit constant la pensionare.