O renta este o perpetuitate?
O perpetuitate, în funcție de modul în care este configurată. O anuitate este o investiție care efectuează plăți regulate pe tot parcursul anului. Poate fi configurat ca o plată fixă sau variabilă. Anuitățile fixe plătesc un minim stabilit, în timp ce anuitățile variabile sunt legate de un portofoliu de investiții.
O perpetuitate este un tip de anuitate care este configurat astfel încât plățile să nu se termine niciodată. Nu există o dată de scadență stabilită. Atâta timp cât un investitor deține o perpetuitate, acesta va continua să primească plăți. Când investitorul moare, perpetuitatea va trece la moștenitorii lor și va continua să efectueze plăți în mod normal. Dacă investitorul vinde perpetuitatea, noul proprietar va primi plățile.
Chei de luat masa
- Anuitățile sunt investiții care efectuează plăți pe o durată stabilită de timp. Perpetuitățile sunt investiții care fac plăți pe termen nelimitat.
- O perpetuitate este un tip de anuitate, dar extrem de rar și care nu este oferit în mod obișnuit de companiile de asigurări.
- Valoarea unei perpetuități tinde să scadă în timp.
- Perpetuitățile se transmit beneficiarilor în momentul decesului titularului și continuă să efectueze plăți ca înainte.
- Anumite acțiuni preferate acționează ca perpetuități prin faptul că sunt vândute fără o dată de expirare și plătesc un dividend fix.
Anuități și perpetuități
Majoritatea anuităților încetează în cele din urmă să efectueze plăți. S-ar putea să nu mai efectueze plăți după un anumit număr de ani sau după moartea proprietarului contractului. Cu toate acestea, dacă o anuitate este configurată astfel încât să nu înceteze niciodată să facă plăți, atunci este o perpetuitate. Cu alte cuvinte, toate perpetuitățile sunt anuități, dar nu toate anuitățile sunt perpetuități.
Datorită intervalului lor de timp extrem de lung, potențial infinit, perpetuitățile sunt investiții relativ rare. Anuitățile sunt vândute de companiile de asigurări, iar majoritatea nu vând perpetuități. Cel mai apropiat exemplu de perpetuitate adevărată este un tip de obligațiune de la guvernul britanic cunoscut sub numele de „Consol”. Aceste obligațiuni nu au scadență și continuă să plătească dobânzi pentru totdeauna – sau cel puțin atât timp cât guvernul britanic există.
Deși perpetuitățile se plătesc pentru totdeauna, ele nu își mențin valoarea pe măsură ce trece timpul. Beneficiul real al perpetuității se realizează în viitorul apropiat, spre deosebire de mai târziu. Acest lucru se datorează diferenței în modul în care este calculată o perpetuitate în comparație cu o anuitate.
Deoarece o perpetuitate continuă la nesfârșit, este dificil să-i calculăm valoarea nominală. Cu toate acestea, valoarea sa actuală poate fi calculată. Valoarea actuală a unei perpetuități ar fi plata acesteia de fiecare dată, împărțită la rata dobânzii în perioada respectivă. Anuitățile sunt adesea achiziționate pentru pensionare și, prin urmare, perpetuitățile nu sunt neapărat potrivite pentru pensionari. Perpetuitățile sunt mai potrivite pentru burse sau organizații caritabile care pot fi furnizate cu o sursă consistentă de venit.
Anuitățile ar trebui să fie mai degrabă un supliment decât sursa principală a fondurilor de pensionare ale unei persoane, care ar trebui să includă, de asemenea, securitatea socială, alte investiții și fonduri din conturile de pensionare.
Stoc preferat
Acțiunile preferate din companii pot semăna și cu perpetuitățile. Unele acțiuni preferate sunt vândute fără o dată de expirare. Aceste acțiuni plătesc o rată de dividend fixă din profiturile companiei. Această structură seamănă cu o perpetuitate; atâta timp cât compania își desfășoară activitatea și realizează profit, acțiunile preferate vor plăti plățile stabilite.
Consilier Insight
Tracy Ann Miller, CFP®, ChFC, CLU Portfolio Wealth Advisors, Oklahoma City, OK
Definiția perpetuității (ca substantiv) este „o obligațiune sau altă garanție fără o dată de scadență fixă”.
În sensul că aveți o anuitate de venit, cum ar fi o singură primă anuală imediată (SPIA) sau dacă luați venituri de la un călăreț cu venituri pe viață, atunci ideea că va dura pe toată durata vieții dvs. o face similară cu o perpetuitate.
Majoritatea anuităților vândute astăzi NU sunt SPIA, dar sunt anuități fixe amânate care seamănă mai mult cu un CD sau o obligațiune care poate avea credite anuale de dobândă. Ei au, de asemenea, o penalitate pentru o predare anticipată sau retrageri peste o anumită sumă.
Linia de fund
O anuitate efectuează plăți regulate într-un anumit interval de timp, dar are o dată de expirare. Perpetuitățile fac plăți pe termen nelimitat. Deci nu toate anuitățile sunt perpetuități, dar toate perpetuitățile sunt anuități.
Anuitățile sunt un produs obișnuit de investiții, dar perpetuitățile sunt rare și adesea nu sunt benefice, deoarece valoarea lor scade în timp.