Cum se calculează impozitele în fluxul de numerar operațional
Calculul impozitelor din fluxul de numerar
Abilitatea de a evalua fluxul de numerar operațional al unei companii (OCF) – și modul în care acest lucru este afectat de impozite – este o abilitate importantă în evaluarea stării generale de sănătate a unei companii.
Fluxul de numerar operațional indică numerarul pe care îl aduce o companie din activități comerciale în desfășurare, regulate. Fluxul de numerar operațional poate fi găsit în situația fluxului de numerar al unei companii în raportarea financiară realizată anual și trimestrial. Pur și simplu, este Venit Total – Cheltuieli de exploatare = Flux de numerar operațional.
Impozitele sunt incluse în calculele pentru fluxul de numerar operațional. Fluxul de numerar din activitățile de exploatare este calculat prin adăugarea deprecierii câștigurilor înainte de venituri și impozite și apoi scăderea impozitelor.
O companie a EBIT – ul –also cunoscut sub numele de câștigurile înainte de dobânzi și taxe – este format din venitul net înainte de cheltuielile cu impozitul pe venit și dobânzilor sunt deduse. Odată ce EBIT-ul unei companii este cunoscut, înmulțiți-l cu rata de impozitare pentru a calcula impozitul total plătit. În cele din urmă, pentru a calcula fluxul de numerar operațional, utilizați următoarea ecuație: EBIT – impozit plătit + amortizare.
În ceea ce privește modul de calcul al OCF cu rata de impozitare deja cunoscută, ecuația de mai sus poate fi simplificată invers, rezolvând variabilele necunoscute.
Impactul impozitelor asupra fluxurilor de numerar
Fluxul de numerar operațional este important atunci când se ia în considerare dacă compania poate genera suficiente fonduri pozitive pentru a-și menține și dezvolta operațiunile. În caz contrar, compania poate solicita finanțare externă. Ratele mai mici de rulaj în inventar și perioadele mai scurte de primire a fondurilor măresc fluxul de numerar operațional. Elementele precum amortizarea și impozitele sunt incluse pentru ajustarea venitului net, oferind o imagine financiară mai precisă. Impozite mai mari și metode mai mici de amortizare au un impact negativ asupra fluxului de numerar operațional.
Implicațiile fluxului de numerar operațional
Investitorilor le este important să se uite la fluxul de numerar după impozite, ceea ce indică capacitatea unei corporații de a plăti dividende. Cu cât fluxul de numerar este mai mare, cu atât compania este mai bună din punct de vedere financiar și cu atât este mai bine poziționată pentru a face distribuții. Veniturile pe care compania le are din afara operațiunilor sale nu sunt incluse în fluxul de numerar operațional. Eventualele dividende plătite și cheltuielile rare pe termen lung sunt deseori excluse și din acest calcul.
Un timp de vânzări active sunt, de asemenea, remarcat, deoarece acestea umfla numerele de flux de numerar în perioada de timp relevantă. Investitorii analizează bilanțul și situația veniturilor pentru a dobândi o mai bună cunoaștere a stării generale de sănătate a unei companii.