Finanțare bazată pe active
Ce este finanțarea bazată pe active?
Finanțarea bazată pe active este o metodă specializată de a oferi companiilor fonduri de rulment și împrumuturi pe termen care utilizează drept garanții creanțe, inventar, utilaje, echipamente sau bunuri imobiliare. Este în esență orice împrumut acordat unei companii care este garantat de unul dintre activele companiei.
Finanțarea bazată pe active este adesea utilizată pentru a plăti cheltuielile atunci când există lacune în fluxurile de numerar ale unei companii, dar poate fi folosită și pentru finanțarea companiei la început, refinanțarea împrumuturilor existente, finanțarea creșterii, fuziunilor și achizițiilor și pentru achizițiile de gestiune ( MBO-uri) și buy-in-uri (MBI-uri).
Finanțarea bazată pe active poate fi denumită și împrumut pe bază de active sau finanțare comercială.
Chei de luat masa
- Finanțarea bazată pe active este o modalitate prin care companiile pot utiliza proprietatea, inventarul sau creanțele ca garanție pentru a obține un împrumut.
- Finanțarea bazată pe active este un domeniu utilizat exclusiv de întreprinderi, nu de persoanele care caută împrumuturi personale.
- Aceste tipuri de împrumuturi pot fi mai flexibile decât împrumuturile comerciale tradiționale; cu toate acestea, dezavantajul acestui tip de aranjament include costuri de finanțare ridicate.
- Alte denumiri pentru industria financiară bazată pe active sunt finanțarea comercială și împrumuturile bazate pe active.
- Finanțarea împrumutului pe bază de active poate fi utilizată de companiile care au nevoie de fond de rulment pe termen scurt pentru a menține operațiunile de zi cu zi, cum ar fi salarizarea, de exemplu, în funcțiune.
Înțelegerea finanțelor bazate pe active
Un exemplu de finanțare bazată pe active ar fi finanțarea comenzii de cumpărare; acest lucru poate fi atractiv pentru o companie care și-a întins limitele de credit cu furnizorii și și-a atins capacitatea de creditare la bancă. Incapacitatea de a finanța materii prime pentru a îndeplini toate comenzile ar lăsa o companie care funcționează sub capacitate și ar putea pune compania în pericol de închidere.
În cadrul unui acord de finanțare a comenzii de cumpărare, creditorul bazat pe active finanțează achiziționarea materiei prime de la furnizorul companiei. Creditorul plătește de obicei furnizorul direct. După ce comenzile sunt îndeplinite, compania își va factura clientul pentru soldul datorat. Conturile de creanță înființate în acest moment ar fi de obicei plătite direct de la client către creditorul bazat pe active.
După ce creditorul primește plata, acesta deduce costul de finanțare și taxele și remite soldul către companie. Dezavantajul acestui tip de finanțare este totuși dobânda percepută de obicei, care poate fi la fel de mare ca prime plus 10%. Cu toate acestea, aceste împrumuturi au rate ale dobânzii mai mici decât împrumuturile negarantate din cauza garanției împrumutului care permite creditorului să recupereze orice pierderi în cazul în care împrumutul este implicit.
Împrumuturi bazate pe active
Împrumuturile bazate pe active sunt acorduri care garantează împrumutul prin garanție, cum ar fi echipamente sau proprietăți deținute de împrumutat. Împrumutul pe bază de active poate fi o linie de credit sau un împrumut finanțat în numerar, dar în orice caz, banii împrumutului sunt asigurați printr-un fel de garanție din afacerea sau proprietățile împrumutatului, cum ar fi inventarul sau creanțele.
Cei mai frecvenți utilizatori de împrumuturi bazate pe active sunt companiile mici și mijlocii, care sunt stabile și care au active fizice de valoare. Cu toate acestea, corporațiile mai mari folosesc împrumuturi pe bază de active din când în când, de obicei pentru a acoperi nevoile de numerar pe termen scurt.
Împrumutătorii de finanțare pe bază de active tind să favorizeze garanțiile lichide care pot fi ușor transformate în numerar dacă apare o neplată a împrumutului. Activele fizice, cum ar fi utilajele, proprietatea sau chiar inventarul, pot fi mai puțin de dorit pentru creditori. Când vine vorba de acordarea unui împrumut bazat pe active, creditorii preferă companiile nu numai cu active puternice, ci și cu conturi bine echilibrate.