Active în administrare (AUA)
Ce sunt activele în administrare (AUA)?
Activele administrate (AUA) reprezintă o măsură a activelor totale pentru care o instituție financiară furnizează servicii administrative și percepe o taxă pentru aceasta. Activele aflate în administrare sunt deținute și gestionate în mod benefic de clienți care contractează cu un furnizor de administrație terță parte. AUA diferă de activele administrate (AUM) prin faptul că furnizorul de servicii nu are discreție cu privire la deciziile de alocare a activelor. Serviciile oferite de furnizorii de administrare a activelor includ contabilitatea fondurilor, raportarea fiscală, raportarea tranzacțiilor și custodia. Furnizorii de servicii de administrare a activelor includ unele dintre cele mai mari bănci și instituții financiare din lume.
Chei de luat masa:
- Activele administrate (AUA) sunt activele totale pentru care o instituție financiară furnizează servicii administrative.
- Activele sunt deținute și administrate de client în timp ce un terț este furnizorul de administrare, de obicei o bancă mare sau o companie financiară.
- Serviciile administrative includ contabilitate, raportare fiscală, raportare comercială și custodie.
Înțelegerea activelor în administrare (AUA)
Activele aflate în administrare pot fi raportate și cu activele aflate în custodie. Aceste oferte se concentrează pe aspectele administrative și operaționale ale nevoilor unui fond de investiții. Furnizorii de servicii administrative efectuează toate serviciile administrative ale unei companii de investiții sau o parte din acestea. Atât fondurile instituționale, cât și cele cu amănuntul necesită un sprijin extins pentru administrare.
Diferența dintre AUA și AUM
Activele administrate sunt diferite de AUM. AUM se referă la active care sunt gestionate în mod activ de administratorii de fonduri și de administratorii de portofoliu cu responsabilitate fiduciară și autorizație de a lua decizii de investiții în numele investitorilor.
Pentru AUA, furnizorul de servicii nu are discreție cu privire la deciziile de alocare a activelor, dar percepe o taxă ca procent din active. AUM este o măsură utilizată de un consilier de investiții care arată cât de mult din activele pe care le dețin au control discreționar asupra. Pentru instituțiile financiare și companii, majoritatea au un AUA mai mare decât AUM.
Furnizori de active sub administrare (AUA)
Furnizorii de servicii de administrare a activelor includ unele dintre cele mai mari bănci și instituții financiare din lume. Consultanții R&M și Global Investor analizează anual industria pentru a raporta companiile și serviciile de top.
Serviciile de top raportate pe categorii au inclus următoarele:
- Decontare și păstrare
- Serviciul pentru clienți și gestionarea relațiilor
- Raportarea clientului
- Rapoarte lunare de contabilitate și evaluare
- Calitatea serviciului
- Acțiuni corporative
- Tehnologie orientată către client
- Recuperarea impozitului
- Reţea
- Votarea prin procură
- Auxiliar
- Program de împrumut de valori mobiliare
Potrivit unui sondaj realizat de eVestment, cei mai activi administratori de fonduri private de capitaluri proprii și datorii pentru 2018 (cele mai recente date), clasificate după activele administrate și numărul de fonduri, au fost următoarele:
- SS&C Technologies
- State Street
- SEI
- Serviciile Fondului Gen II
- Servicii Citco Fund
În 2020, SS&C Technologies a raportat 1,69 trilioane USD în active alternative aflate în administrare la 31 decembrie 2018. State Street Alternative Investment Solutions a avut 1,2 trilioane USD. În ianuarie 2019, Citco Group of Companies („Citco”) a anunțat că AUA-ul său global a ajuns la 1 trilion de dolari.
Conform eVestment, activele alternative administrate la 31 decembrie 2018 totalizau 10 trilioane de dolari, ceea ce a crescut cu 18,8% față de 201. Investițiile alternative includ capital privat sau capital de risc, fonduri speculative, contracte futures gestionate, contracte de artă și antichități, mărfuri, contracte derivate, și imobiliare.