Rată de licitare swap bancară (BBSY)
Ce este rata de licitare a swap-ului bancar (BBSY)?
Rata de ofertă a swap-ului bancar (BBSY) este o rată a dobânzii de referință australian citată și dispersată de furnizorul de date Thompson Reuters Information Service. BBSY este utilizat în mod obișnuit de către instituțiile financiare sau corporațiile care se angajează în swap-uri de dobândă și tranzacții conexe.
Chei de luat masa
- BBSY, sau rata de ofertă a swap-ului bancar, este rata utilizată în mod obișnuit de bănci, instituții financiare și investitori, deoarece a determinat dobânzile variabile pe termen scurt.
- Acest tip de tarif este utilizat pentru a determina multe tarife în întreaga lume, nu doar în Australia. Acestea pot avea nume diferite, dar sunt denumite de obicei „rate de swap”.
- Rata este destul de simplă ca instrument, dar poate avea repercusiuni puternice atunci când se ajustează în aproape orice mod.
Înțelegerea BBSY
În Australia, BBSY este rata dobânzii utilizată pe piețele financiare pentru stabilirea prețurilor și evaluării titlurilor de valoare în dolari australieni și utilizată de bănci pentru a împrumuta bani și pentru a determina administrat de ASX Ltd, care operează pe piața națională primară din Australia și pe piața instrumentelor derivate pe acțiuni.
BBSY este publicat zilnic la ora 10:15 pe Thomson Reuters și pe Bloomberg LLP. Ratele publicate sunt utilizate de instituțiile financiare la nivel național pentru a calcula ratele dobânzii la contractele financiare, asigurând un proces transparent și eficient în sistemul financiar al țării.
BBSY este utilizat ca rată de bază pentru finanțarea datoriei. Este similar cu rata de ofertă interbancară din Londra (LIBOR). BBSY este derivat din BBSW – Bank Bill Swap Rate – care este calculată ca medie a celei mai bune oferte naționale și a celei mai bune oferte (NBBO), rotunjită la patru zecimale.
Acest preț mediu mediu este pus la dispoziție de autoritățile independente utilizând un algoritm transparent bazat pe informații de la numeroase instituții financiare. BBSY este calculat și furnizat într-o manieră similară, cu excepția cazului în care se utilizează prețul mediu de ofertă în locul prețului mediu.
Exemplu de BBSY
Un bun exemplu în care intră în joc rata de licitare a swap-ului facturilor bancare este într-un acord simplu de swap al ratei dobânzii la vanilie. Un swap pe rata dobânzii este un contract încheiat de două contrapărți care acceptă să schimbe fluxuri de plăți de dobânzi între ele pentru o perioadă de timp prestabilită. O parte schimbă plăți cu dobândă fixă și primește plăți variabile ale dobânzii, care sunt dependente de mișcarea BBSY.
Pentru a decide ce rată a dobânzii este utilizată pentru a determina sumele de plată în acord, BBSY este convenit la începutul acordului ca rată de referință. Rata variabilă utilizată în swap-uri de dobândă este BBSY plus (sau minus) o marjă, de exemplu BBSY + 35 puncte de bază.
Luați în considerare două companii care încheie un swap de dobândă în care compania XYZ plătește plăți fixe și primește plăți variabile de la compania ABC. Rata semestrială a dobânzii fixă este de 2%, iar rata variabilă este BBSY + 0,35%, care trebuie plătită semestrial. Plățile vor fi schimbate pe o sumă principală noțională de 1 milion de dolari. În ziua în care se calculează suma plății, XYZ va plăti ½ x 2% x 1 milion de dolari = 10.000 de dolari către ABC. Presupunând că BBSY este de 1,90%, ABC va remite ½ x (1,90% + 0,35%) x 1 milion de dolari = 11.250 dolari către XYZ.