Poate cineva să bată piața?
Expresia „înfrângerea pieței” înseamnă câștigarea unui randament investițional care depășește performanța indicelui Standard & Poor’s 500. Denumit în mod obișnuit S&P 500, este unul dintre cele mai populare etaloane ale performanței generale a pieței bursiere din SUA.
Toată lumea încearcă să o învingă, dar puțini reușesc.
Barierele
Taxele de investiții reprezintă un obstacol major în calea înfrângerii pieței. Dacă luați sfatul popular pentru a investi într-un fond index S&P 500 , mai degrabă decât în acțiuni individuale, performanța fondului dvs. ar trebui să fie identică cu performanța S&P 500, în bine sau în rău. Însă comisioanele de investiții vor fi scăzute din aceste rentabilități, deci nu o veți egala cu adevărat, niciodată nu le veți bate. Căutați fonduri index cu comisioane ultra-mici de la 0,05% la 0,2% pe an și veți ajunge aproape de egalarea pieței, deși nu o veți învinge.
Impozitele sunt o altă barieră majoră în calea înfrângerii pieței. Când plătiți impozite pe profitul investiției, pierdeți un procent semnificativ din profit. Rata impozitului pe câștigurile de capital este de 15% până la 20%, cu excepția cazului în care venitul dvs. este foarte mic.Și acesta este impozitul pe investițiile deținute cel puțin un an. Stocurile deținute pe termen mai scurt sunt impozitate ca venit obișnuit.
Psihologia investitorilor prezintă un al treilea obstacol în calea înfrângerii pieței. Profund, majoritatea oamenilor au tendința de a cumpăra mare și de a vinde scăzut, deoarece sunt înclinați să cumpere atunci când piața are performanțe bune și să vândă de teamă când piața începe să scadă. Cel puțin acesta este sub controlul tău. Aflați cum să analizați un stoc și să luați în considerare potențialul companiei pentru câștigurile viitoare. Nu este infailibil, dar cel puțin veți cumpăra din motive temeinice.
Riscul este cheia
O modalitate de a încerca să bateți piața este să vă asumați mai multe riscuri, dar, deși un risc mai mare poate aduce randamente mai mari, acesta poate aduce și pierderi mai mari.
De asemenea, ați putea să depășiți performanța pieței dacă aveți informații superioare. Există puține modalități prin care un investitor individual poate deține informații superioare, cu excepția cazului în care este o persoană din interiorul companiei, iar tranzacționarea cu informații non-publice este o infracțiune gravă numită tranzacționare din interior.
Cu toate acestea, mai bine definit, este posibil să aveți informații superioare bazate pe expertiza dvs. într-o industrie sau un produs. Nu există nicio infracțiune în a investi în ceea ce știi.
Unii investitori au făcut averi prin ceea ce pare a fi abilități analitice superioare. Numele gospodăriilor precum Peter Lynch și administratorilor de fonduri mutuale profesioniști nu pot învinge piața.
Uneori este doar noroc
Adică fără lipsă de respect, Lynch și Buffett ar fi putut fi tocmai excepțional de norocoși, chiar dacă sunt șocuri financiare. Economiști foarte considerați au arătat că poate avea un portofoliu de acțiuni alese aleatoriu, precum și unul asamblat cu atenție.
Da, este posibil să reușești să învingi piața, dar cu comisioane de investiții, impozite și emoții umane care lucrează împotriva ta, este mai probabil să o faci prin noroc decât prin îndemânare. Dacă puteți pur și simplu să potriviți S&P 500, minus o mică taxă, vă veți descurca mai bine decât majoritatea investitorilor.