Oferte de cazare cu mic dejun
Ce este o ofertă pentru cazare și mic dejun?
În investiții, în Marea Britanie este o practică o tranzacție cu cazare și mic dejun, prin care titularul unei garanții îl vinde la sfârșitul zilei în ultima zi a exercițiului financiar și îl cumpără în dimineața următoare. Scopul unei oferte de cazare este ca comerciantul să profite de economiile fiscale realizate prin vânzarea garanției la sfârșitul exercițiului financiar.
De obicei, comerciantul face aranjamente imediate cu un broker pentru a răscumpăra același titlu la începutul noului exercițiu financiar.
Chei de luat masa
- O afacere cu cazare și mic dejun este o strategie de investiții în Regatul Unit, unde un investitor vinde un titlu la sfârșitul zilei în ultima zi a exercițiului financiar și îl cumpără în dimineața următoare.
- O strategie de cazare și mic dejun permite investitorilor să minimizeze suma impozitelor pe câștigurile de capital pe care trebuie să le plătească.
- Regula de 30 de zile din 1998 a interzis practicarea „micului dejun”, obligându-i pe investitori să aștepte 30 de zile înainte de a li se permite să răscumpere garanția pe care tocmai o vânduseră.
- Folosirea unui contract pentru diferențe (CFD) este o strategie care permite investitorilor posibilitatea de a imita o afacere cu cazare și mic dejun fără a încălca regula de 30 de zile.
Cum funcționează o ofertă de cazare și mic dejun
Comercianții efectuează oferte de cazare și mic dejun pentru a menține un portofoliu de investiții, reducând în același timp impozitele pe câștigurile de capital din Marea Britanie . Comercianții vor închide pozițiile la sfârșitul anului și le vor redeschide imediat în prima zi a noului exercițiu financiar pentru a profita de scutirea fiscală anuală. Deoarece această practică urmărește în mod intenționat să limiteze impozitele pe câștigurile de capital, autoritățile fiscale au muncit din greu pentru a reduce la minimum apariția ofertelor de cazare și mic dejun. În sfârșit, în 1998, au interzis efectiv practica prin intermediul Regulii de 30 de zile.
Din cauza acestei reguli, „patul și micul dejun” tradițional nu mai este posibil în forma sa cea mai simplă. Un comerciant trebuie să aștepte acum 30 de zile înainte de a cumpăra acțiuni, ceea ce este bine pentru planificarea impozitului pe câștigurile de capital. Cu toate acestea, acest lucru nu face întotdeauna apel la cei care doresc să rămână pe piață.
Imitarea cazării și micului dejun Oferte cu CFD-uri
Există o modalitate prin care comercianții din Marea Britanie pot replica în mod eficient o ofertă de cazare cu mic dejun cu o mică previziune, utilizând un contract pentru diferențe (CFD). Un contract pentru diferențe permite comercianților să tranzacționeze mișcarea prețurilor activelor, inclusiv indici bursieri, fonduri tranzacționate la bursă (ETF) și contracte futures asupra mărfurilor, fără a fi de fapt nevoit să dețină activul.
Folosind o strategie CFD, un investitor ar putea să-și vândă titlul și să aștepte cele 30 de zile obligatorii înainte de a răscumpăra titlul. Cu toate acestea, la începutul celor 30 de zile, investitorul poate cumpăra un CFD pentru securitate de la un broker CFD. După 30 de zile, investitorul își poate închide poziția CFD și poate răscumpăra titlul. Această strategie permite investitorului să rămână pe piață și să participe la prețul acțiunilor, fără a încălca regula de 30 de zile.
CFD-urile sunt o strategie avansată care poate conduce investitorii la pierderi mari pe piețele volatile, iar industria în sine nu este foarte reglementată; din această cauză, tranzacționarea CFD nu este permisă în Statele Unite.
Exemplu de ofertă cu cazare și mic dejun
Să presupunem că un investitor din Marea Britanie a cumpărat 10.000 de acțiuni ale XYZ Group în urmă cu șase luni la 3,50 GBP, iar prețul acțiunii XYZ Group este în prezent de 3,00 GBP. Investitorul contactează brokerul obișnuit și vinde acțiunile la 3,00 GBP, realizând astfel o pierdere de 5.000 GBP (ignorând comisioanele brokerilor în acest exemplu).
Investitorul va apela apoi un broker CFD și cumpăra 10.000 de acțiuni în XYZ Group. Amintiți-vă că, dacă cumpărați un CFD pentru a reflecta o poziție lungă a acțiunilor XYZ Group, brokerul va merge în mod normal și va cumpăra acțiunile respective pe piață. Asta leagă capitalul brokerului și el va dori să fie compensat pentru asta. Deci, indiferent de marja inițială pe care ați plătit-o pentru a cumpăra un CFD, veți plăti o rată a dobânzii zilnică pentru întreaga sumă.
În acest caz, să presupunem o rată a dobânzii de 5% pe an. Aceasta corespunde cu 4,11 GBP pe zi, care se ridică la aproximativ 123 GBP timp de 30 de zile. După 30 de zile, poziția CFD este vândută la prețul dominant al acțiunii Grupului XYZ. Imediat după ce CFD-urile au fost vândute, investitorul își solicită brokerul obișnuit și re-cumpără cele 10.000 de acțiuni ale Grupului XYZ. Oferta de cazare și mic dejun este acum finalizată – deși, cu un pic mai mult timp și risc implicat.
În acest scenariu, CFD-urile au permis investitorului să rămână pe piață indiferent de direcția pieței. Dacă prețul acțiunilor crește în perioada de 30 de zile, atunci profiturile vor fi construite pe tranzacția CFD pentru a compensa re-cumpărarea acțiunilor la un preț mai mare. Dar dacă acțiunile scad, atunci pierderea din tranzacția CFD este compensată de prețul mai mic al acțiunilor atunci când sunt cumpărate prin intermediul agentului de bursă.