Cel mai bun mod de a cumpăra argint

În timpul recesiunilor economice sau când se așteaptă o recesiune, mulți investitori s-au liniștit în a deține metale prețioase. Concepută pentru a proteja împotriva inflației și a ambiguității pe piețe, clasa de active prezintă multă atracție. Ca atare, aurul, argintul și chiar platina și paladiul au devenit acum elemente de bază ale portofoliului. În timp ce există multe dezbateri cu privire la faptul dacă investitorii ar trebui să dețină sau nu chiar metale prețioase, există o dezbatere în desfășurare mult mai mare: cum ar trebui să obțină această expunere?

Fondul deschimb tranzacționate (ETF) boom -ul a permis investitorilor pentru a obține acces la metale printr -o varietate de fonduri care,fie decale contracte futures, precum DB Fondul Silver Invesco (DBS ) sau urmăriți lingouri fizice,  ca Fondul deaur SPDR Acțiuni (GLD ).  Cu toate acestea, există o tabără vocală puternică care crede că deținerea metalului fizic, într-un seif sau seif bancar, este singura cale de urmat. Pentru acei investitori care doresc să exploateze piața argintului, alegerea dintre cele două metode nu este chiar atât de simplă.

Spuneți Da fondurilor

Fonduri precum investitorilor obișnuițipe piața argintului.  Cu toate acestea, există o mulțime de argumente pro și contra care merg împreună cu această decizie, mai degrabă decât să cumpere lingouri de argint fizice.

Spre deosebire de aur, care este văzut strict ca un depozit de valoare, argintul beneficiază și de utilizarea sa largă în multe aplicații industriale. Metalul și-a stabilit utilizările în sectorul auto, în diferite produse electronice, în panouri solare și în fotografie. Noile tehnologii, cum ar fi bateriile cu oxid de argint, cernelurile conductoare de argint și diverse nanotehnologii pe bază de argint în aplicații medicale devin rapid standarde în industriile lor.

Această cerere industrială face ca prețurile argintului să fie mai volatile decât aurul și, în general, sunt reactive la diferite măsuri ale datelor de fabricație. Având în vedere acest fapt, ETF-urile care urmăresc prețurile argintului sau futures ar putea fi un pariu mai bun față de lingouri fizice, deoarece pot fi vândute destul de ușor dacă investitorii consideră că prețurile sunt prea spumoase.

Apoi, există costuri de luat în considerare. Cumpărarea de lingouri fizice, din orice metal prețios, vine cu costuri suplimentare la care investitorii nu se gândesc.În primul rând, investitorii plătesc în medie 5% până la 6% în comisioane pentru achiziționarea de monede de argint și lingouri, în funcție de sursă.

De exemplu, Monetăria Statelor Uniteproduce mai multe monede de argint, cele mai populare fiind vulturul american de o uncie. Aceste monede se vând la un preț ridicat pentru a observa prețurile argintului.  La fel, alte monede monetare, cum ar fi Moneda Regală Canadiană, produc, de asemenea, mai multe monede de argint.  Cu toate acestea, aceste monede au o primă similară atunci când sunt achiziționate direct din monetărie. Există și furnizori terți, dar, din nou, primele la vedere sunt predominante.

Apoi, există costurile de stocare de luat în considerare. Seifurile de la bănci transportă o taxă anuală, iar seifurile pentru locuințe pot varia în mii, în funcție de dimensiune, în timp ce IRA-urile și conturile de custodie pentru metale prețioasevin și cu taxe anuale de depozitare.  Pentru costul unei singure acțiuni care se tranzacționează la prețuri spot și cu 0,50% în cheltuieli anuale, investitorii pot accesa argintul prin intermediul unui ETF.

Nu numărați lingouri fizice 

Acestea fiind spuse, investitorii nu ar trebui să se grăbească să ignore doar avantajele deținerii de lingouri de argint fizice. Poate că cel mai mare este riscul de contrapartidă asociat cu deținerea unuia dintre ETF-uri sau poate chiar mai mult pentru investitorii care dețin o bancnotă tranzacționată (ETN-uri), cum ar fi UBS E-TRACS CMCI Silver Total Return ETN (USV ).

Acționarii nu dețin de fapt titlul metalului în sine decât dacă sunt participanți autorizați la un ETF. Pe de altă parte, când deții argint propriu-zis, este al tău. Dacă lumea înnebunește, aveți depozitul de valoare direct în propriile mâini sau seif. Acest fapt subliniază primul motiv pentru care majoritatea investitorilor aleg metale prețioase în primul rând: asigurările.

Un exemplu perfect al potențialelor probleme cu riscul de contrapartidă provine din chitanțe de depozit pentru bare de argint în conturile firmei, activele lor erau înghețate și puse în comun. Administratorul lichidator din falimentul aprobat de instanță a plătit acestor investitori aproximativ 72 de cenți pe dolar pentru deținerile lor. Cu alte cuvinte, acești investitori și-au pierdut 28% din lingouri.  Având în vedere că unii participanți la argint pretind manipularea pe piețele de argint în ceea ce privește mulți dintre marii sponsori ETF / ETN, deținerea de lingouri fizice ar putea avea rezultate reale.

În cele din urmă, comisioanele ETF au un efect de erodare asupra prețurilor lor subiacente. Multe dintre fondurile susținute fizic își vând o parte din lingouri pentru a-și plăti cheltuielile. De-a lungul timpului, acest lucru a făcut ca prețurile acțiunilor să fie urmărite mai puțin decât spot.

Linia de fund

Pentru investitorii care doresc să aibă acces pe piețele de argint, deținerea atât a lingourilor fizice, cât și a achiziționării de financiar se va prăbuși, argintul fizic este o alternativă ideală. Poate că deținerea ambelor ar fi cea mai prudentă mișcare.