Cele mai mari firme de capital privat din India

India este o țară emergentă în creștere, cu resurse neexploatate și o capitalul privat, cât și pentru capitalul de risc. Dimensiunea medie a investițiilor a crescut substanțial, în timp ce sectoarele de vârf au fost bancare, asigurări și finanțe și tehnologia consumatorilor. Telecomunicațiile și infrastructura imobiliară și de infrastructură au fost, de asemenea, sectoare cu o creștere semnificativă a capitalului privat.

Chei de luat masa:

• India a atras miliarde de dolari în diferite industrii, cum ar fi asistența medicală și tehnologia.
• Grupul Carlyle a investit peste 2,5 miliarde de dolari în India începând cu 31 martie 2020.
• Warburg Pincus a investit 50 de milioane de dolari în 2019 în Perfios Software Solutions împreună cu Bessemer Venture Partners.
• De asemenea, Warburg Pincus a investit recent 95 de milioane de dolari într-o companie de finanțare a locuințelor la prețuri accesibile, bazată pe tehnologie, împreună cu Orange Clove Investments BV.

Înțelegerea Indiei și a investițiilor de capital privat

Capitalul privat reprezintă bani strânși pentru a finanța o companie prin surse private, mai degrabă decât prin emiterea de acțiuni printr-o ofertă publică inițială (IPO), care se numește capital public.

Anul 2019 a fost un an record pentru capitalul privat în India. Investițiile de capital privat și de capital de risc au crescut la cel mai înalt nivel din ultimul deceniu, la 45,1 miliarde de dolari, potrivit raportului India Private Equity 2020 de la Bain & Company.

Cele mai populare sectoare pentru investiții sunt servicii bancare, servicii financiare și de asigurări (BFSI), și tehnologie de consum, dar investiția este de asemenea mare pentru imobiliare și infrastructură, telecomunicații și servicii IT și de informare bazate pe tehnologie ( SFTI). De asemenea, India a înregistrat o scădere a numărului de ieșiri pe tot parcursul anului, din cauza mai puține oportunități de ieșire și a unui mediu macroeconomic slab.

Se preconizează că epidemia COVID-19 va provoca o scădere pe termen scurt a activității investiționale, așa cum este cazul la nivel global. Cu toate acestea, acest lucru ar putea prezenta oportunități pentru investitori, potrivit Bain & Company, în special în domeniul software-as-a-Service (Saas) și al tehnologiilor intersectoriale.

India și investițiile de capital privat

Introducerea și implicarea companiilor de capital privat au fost o forță pentru injectarea sângelui vital atât de necesar într-o serie de sectoare care se bazau anterior pe dolari de stat, limitând finanțarea privată și inovarea. Investițiile de capital privat în companii, cum ar fi spitalele și tehnologia, îmbunătățesc calitatea serviciilor oferite și încurajează o mai bună gestionare a afacerilor de către factorii de decizie care caută investiții suplimentare.

În decembrie 2020, India avea aproximativ 125 de firme de capital privat specializate într-o serie de sectoare și investiții.  Companiile de capital privat sunt situate numai în orașele de nivel 1.În India, Mumbai este un hub major. Iată primele cinci firme de capital privat din India, potrivit The WallStreet School, India.

Top 5 firme de capital privat din India

1. Grupul Carlyle

Grupul Carlyle a fost fondat în 1987 și este una dintre cele mai mari companii de capital privat din lume. Grupul a investit peste 200 de miliarde de dolari la nivel global, concentrându-se pe sectoarele de consum, sănătate și producție. Grupul nu investește foarte mult în imobiliare.

În mai 2020, Grupul Carlyle a achiziționat aproape o cotă de 75% dinSeQuent Scientific Limited, cea mai mare companie de îngrijire a animalelor din India. Grupul Carlyle are o istorie bine stabilită de investiții în sectorul sănătății. A investit în Medanta Medicity Hospital din regiunea capitală națională Delhi și în Metropolis Healthcare, care operează un lanț de centre de diagnosticare și laboratoare. Carlyle a investit peste 2,5 miliarde de dolari în India la 31 martie 2020. Alte investiții notabile includ SBI Life, SBI Card, HDFC, India Infoline, Delhivery și PNB Housing Finance.

2. Warburg Pincus

Fondată în 1966, Warburg Pincus este o firmă de capital privat din New York, cu active de peste 60 de miliarde de dolari în gestiune. Compania investește în sectoare SaaS, date și informații și fintech la nivel global, cu investiții în Ant Financial, Varo Money, FIS, Interactive Data Corporation (IDC), Avalara, iParadigms, Sagent (fostul Fiserv Lending), Reorg Research și Trax.

În noiembrie 2019, Warburg Pincus și Bessemer Venture Partners au investit în Perfios Software Solutions, un jucător lider de software fintech, în valoare de aproximativ 50 de milioane de dolari.  În octombrie 2020, compania, împreună cu afiliatul său Orange Clove Investments BV, au investit 95 de milioane de dolari în Home First Finance Company India Ltd, o companie de finanțare a locuințelor bazată pe tehnologie, accesibilă, care oferă împrumuturi pentru locuințe clienților cu venituri mici și medii care își construiesc sau își cumpără primele case.

3. Bain Capital

Bain Capital a fost fondată în 1984 și are sediul central în Boston, Massachusetts. Este o firmă de investiții privată cu mai multe active, care investește în toate sectoarele.În 2019, potrivit Mint, Amit Chandra, director general și președinte al Bain Capital India, a anunțat că Bain Capital va investi 1 miliard de dolari în companii indiene în următorii trei ani. Bain Capital a investit 2,5 miliarde de dolari în India din 2012. Compania a investit în Axis Bank, Genpact, Hero MotoCorp Ltd, Emcure Pharmaceuticals Ltd, Larsen și Toubro Ltd (L&T), brațul serviciilor financiare L&T Finance Holdings Ltd și furnizorul de servicii de inginerie QuEST Global Services.

4. Capitalul de creștere TPG

TPG Growth Capital a fost fondată în 1992. Firma are active de peste 70 miliarde dolari sub gestiune și a investit aproape 2 miliarde dolari în India. Domeniul principal al creșterii TPG este activele aflate în dificultate.

Potrivit Forbes, primul acord al TPG a fost cumpărarea Continental Airlines, aflată atunci în faliment, în 1993. În mai 2018, TPG și Shriram Group au vândut Vishal Mega Mart (fostul Vishal Retail) pentru o sumă nedivulgată, iar TPG a cunoscut una dintre cele mai mari ani de investiții în India în 2018. TPG în India implementează capital în mai multe categorii: TPG Capital gestionează tranzacțiile și achizițiile ;TPG Growth gestionează piața de mijloc și platforma de investiții în capital de creștere, TPG Rise este o platformă de impact social, iar Asia Healthcare Holdings este platforma de asistență medicală TPG. TPG este axat pe îngrijirea sănătății, consumatorilor, serviciilor financiare și tehnologiei, precum și sectoarelor mass-media și telecomunicațiilor pentru investiții.

5. Parteneri CVC Capital

Fondată în 1981, CVC Capital Partners are active totale în administrare de aproximativ 75 de miliarde de dolari. Prima investiție a CVC în India a fost la fel de recentă ca 2018. Grupul a achiziționat firma de servicii juridice pentru întreprinderi UnitedLex BPO Private Limited.

În Asia, în general, firma se concentrează pe principalele sectoare ale consumatorilor și serviciilor.Începând cu aprilie 2020, conform VCCircle, CVC a strâns 15 miliarde dolari de angajamente în fondurile sale din Asia Pacific pentru 65 de investiții în industrii variate.