Sugativă

Ce este un Blotter?

Un blotter (sau blotter) este o înregistrare fizică sau digitală a tuturor tranzacțiilor efectuate într-o perioadă de timp (de obicei o zi de tranzacționare), împreună cu detaliile relevante ale acestora. Detaliile unei tranzacții vor include lucruri precum timpul, prețul, mărimea comenzii și o specificație dacă a fost o comandă de cumpărare sau de vânzare. Aceasta servește ca o  pistă de audit  a tranzacțiilor și este utilă pentru a analiza dacă o anumită strategie de tranzacționare utilizată a avut succes.

Odată scrise pe tablele mari sau foile de calcul din hârtie, blotters-urile de astăzi sunt de obicei create prin programe software de tranzacționare care înregistrează automat tranzacțiile efectuate printr-un flux de date.

Chei de luat masa

• Un blotter este o înregistrare detaliată a activității de tranzacționare.
• Companiile de compensare și agențiile de reglementare, cum ar fi SEC, utilizează blocaje comerciale pentru a ajusta sau corecta outtrades și pentru a detecta cazuri de tranzacționare ilegală.
• Un blotter poate fi, de asemenea, utilizat de comercianți pentru a evalua și analiza pozițiile de tranzacționare la sfârșitul unei zile.

Înțelegerea Blotters

Scopul unui blotter comercial este de a documenta cu atenție tranzacțiile, astfel încât acestea să poată fi revizuite și confirmate de către un comerciant sau o firmă de brokeraj. Blotterul este utilizat pe piața de valori, pe piața valutară și pe piața de obligațiuni. Poate fi personalizat în funcție de nevoile utilizatorului. Un blotter comercial este, de asemenea, utilizat pe piața opțiunilor și a mărfurilor.

Un broker oferă de obicei un blotter traderilor săi ca program software. Un blotter include ce garanție a fost tranzacționată, momentul tranzacției, cantitatea și prețul de vânzare sau cumpărare, piața ECN pe care a avut loc tranzacția și dacă a fost vorba de o cumpărare, vânzare sau comandă scurtă.

Blotterul indică, de asemenea, dacă o tranzacție a fost soluționată corespunzător și include comenzile care au fost introduse, dar au fost anulate înainte de a fi completate. Comerciantul poate personaliza ce detalii trebuie afișate pe blotter. Un broker folosește un blotter pentru a ține evidența tuturor tranzacțiilor în cazul în care apare o problemă cu o tranzacție.

Cum se utilizează blotere?

Un blotter poate fi utilizat cu sau în locul unui jurnal de tranzacționare de către comercianții care îl utilizează pentru a-și îmbunătăți tehnicile și tranzacționare. La sfârșitul unei zile de tranzacționare, comercianții vor folosi de obicei blotterul pentru a analiza cât de bine s-au comportat. Blotterul poate fi sortat pentru a revizui zonele în care ar fi putut performa mai bine, cum ar fi sincronizarea cu intrări și / sau ieșiri.

Departamentele de reglementare și autoritățile de reglementare, cum ar fi Securities Exchange Commission (SEC), de asemenea, sortează blotterul pentru a detecta dacă s-a făcut tranzacționare ilegală. Sortarea se poate face în numeroase moduri pentru a releva orice discrepanțe în tranzacționare. În timpul unui audit SEC, tranzacțiile de tranzacționare sunt utilizate de firme pentru a arăta o evidență a tranzacțiilor lor în funcție de tipul de investiție. De exemplu, va fi utilizat un blocaj de tranzacționare separat pentru acțiuni și altul pentru titluri cu venit fix și așa mai departe.

Dacă unele tranzacții au fost efectuate pe acțiuni pe lista de supraveghere sau pe lista de tranzacționare restricționată, acest lucru ar putea indica tranzacții privilegiate. Blotters ar putea arăta, de asemenea, unii manageri de portofoliu care arată favoritism pentru a selecta clienți dacă – anumite conturi de clienți de pe blotter au tranzacții profitabile; conturile clientului au prețuri de cumpărare sau de vânzare diferite, cu aceeași garanție; anumite tipuri de conturi care comandă cele mai mari comisioane sunt prioritare față de alte conturi în tranzacționare; etc.

Mai mult, un manager de portofoliu implicat în strategia de investiții care se abate de la strategia dezvăluită clienților poate fi aflat printr-un blotter. De exemplu, un presupus portofoliu de investiții de cumpărare și deținere care de fapt are doar titluri tranzacționate pe termen scurt este un semn roșu.

Orice activitate de tranzacționare neobișnuită evidențiată pe un blotter va fi investigată în continuare pentru a stabili dacă a fost efectuată vreo acțiune greșită.

Exemplu de Blotter

Spuneți că firma de investiții ABC se pregătește pentru un audit SEC. Își separă tranzacțiile în funcție de tipul de investiție și generează un blocaj de tranzacționare pentru fiecare investiție pentru perioada de timp solicitată de SEC. Fiecare foaie Excel conține detalii despre tranzacționare, așa cum se arată mai jos.

În cazul titlurilor cu venit fix, cum ar fi obligațiunile, o coloană suplimentară numită Dobândă acumulată, se adaugă pe foaie.