Warren Buffett: Drumul către bogății

investitor legendar de valoare, a transformat o fabrică textilă aflată în dificultate într-un motor financiar care a alimentat ceea ce avea să devină cel mai de succes holding din lume.

Cunoscut sub numele de „ lista de miliardari mondiali a Forbes în 2008. El inspiră legiuni de fani loiali să facă o călătorie anuală către Omaha pentru ocazia de a-l auzi vorbind la reuniunea anuală a Berkshire, un eveniment supranumit ironic „Woodstock al capitalismului”. (Pentru întreaga poveste despre Warren Buffett, consultați biografia sa Investopedia.)

Primii ani

Buffett s-a născut lui Howard și Leila Buffett la 30 august 1930, în Omaha, Nebraska. El era al doilea dintre cei trei copii și singurul băiat. Tatăl său era agent de bursă și congresman cu patru mandate din Statele Unite. Howard a îndeplinit termeni non-consecutivi la biletul republican, dar a susținut opinii libertare.

A câștiga bani a fost un interes timpuriu pentru Buffett, care a vândut băuturi răcoritoare și avea o cale de hârtie. Când avea 14 ani, a investit câștigurile din aceste eforturi în 40 de acri de teren, pe care apoi le-a închiriat pentru profit. La îndemnul tatălui său, a Benjamin Graham, tatăl investițiilor de valoare, iar timpul petrecut la Columbia a pregătit scena pentru o carieră istorică, deși una cu un început lent. (Continuați să citiți despre investițiile valorice în Cele 3 principii de investiții cele mai atemporale și care este stilul de investiție al lui Warren Buffett? )

La absolvire, Graham a refuzat să-l angajeze pe Buffett, sugerând chiar că va evita o carieră pe Wall Street. Tatăl lui Buffett a fost de acord cu Graham, iar Buffett s-a întors la Omaha pentru a lucra la firma de brokeraj a tatălui său. S-a căsătorit cu Susan Thompson și au întemeiat o familie. La scurt timp, Graham s-a răzgândit și i-a oferit lui Buffett un loc de muncă în New York.

Fundamentul valorii

Odată ajuns la New York, Buffett a avut șansa să se bazeze pe teoriile de investiții pe care le învățase de la Graham la Columbia. Investiția în valoare, potrivit lui Graham, presupunea căutarea de acțiuni care se vindeau la o reducere extraordinară la valoarea activelor subiacente, pe care el a numit-o „ valoare intrinsecă ”. Buffett a interiorizat conceptul, dar a avut interesul să facă un pas mai departe. Spre deosebire de Graham, el a dorit să privească dincolo de cifre și să se concentreze asupra echipei de conducere a companiei și asupra avantajului competitiv al produsului său pe piață. (Pentru a afla mai multe despre valoarea intrinsecă, consultați Analiza fundamentală: ce este? )

În 1956, s-a întors la Omaha, a lansat Buffett Associates, Ltd. și a cumpărat o casă. În 1962 avea 30 de ani și era deja milionar când și-a unit forțele cu Charlie Munger. Colaborarea lor a dus în cele din urmă la dezvoltarea unei filozofii de investiții bazată pe ideea lui Buffett de a privi valoarea investiției ca ceva mai mult decât o încercare de a smulge ultimii câțiva dolari din afacerile aflate pe moarte.

Pe parcurs, au cumpărat Berkshire Hathaway (NYSE: participații. În 1985, Buffett a închis afacerea cu textile, dar a continuat să folosească numele.

Filosofia investițională a lui Buffett devine una bazată pe principiul achiziționării de acțiuni în ceea ce crede că sunt companii bine gestionate și subevaluate. Când face o achiziție, intenția sa este să dețină valorile mobiliare pe termen nelimitat. Coca Cola, American Express și Gillette Company și-au îndeplinit criteriile și au rămas portofoliul Berkshire Hathaway de mulți ani. În multe cazuri, el a cumpărat companiile direct, continuând să lase echipele lor de management să se ocupe de activitatea de zi cu zi. Câteva dintre firmele mai cunoscute care se încadrează în această categorie includ Bomboanele lui See, Fruit of the Loom, Dairy Queen, The Pampered Chef și GEICO Auto Insurance.

Mistica lui Buffett a rămas intactă până când stocurile de tehnologie au devenit populare. În calitate de tehnofob hotărât, Buffett a evidențiat incredibilul proces de stocuri de tehnologie la sfârșitul anilor ’90. Ținându-și armele și refuzând să investească în companii care nu-și îndeplineau mandatul, Buffett a câștigat disprețul experților din Wall Street și a fost anulat de mulți ca un om al cărui timp trecuse. Epava tech care a avut loc atunci când bula dotcom spargere a falimentat mulți dintre acești experți. Profiturile lui Buffett s-au dublat. (Pentru a continua să citiți despre aceste evenimente, consultați sortarea stocurilor cult și finanțarea comportamentală: comportamentul turmei.)

Pe partea personală

În ciuda valorii nete măsurate în miliarde, Warren Buffett este legendar de frugal. Locuiește încă în casa cu cinci dormitoare pe care a cumpărat-o în 1958 pentru 31.000 de dolari, bea Coca Cola și ia masa la restaurantele locale, unde un burger sau o friptură sunt mâncarea sa preferată la masă. De ani de zile, el a evitat ideile de a cumpăra un avion corporativ. Când a achiziționat în cele din urmă unul, el l-a numit „Nefendibil” – recunoașterea publică a criticilor sale cu privire la banii cheltuiți pe avioane. (Pentru a afla cum să fii frugal te poate salva dolari mari, citește Downshift Pentru a-ți simplifica viața și a economisi bani The Scottish Way.)

A rămas căsătorit cu Susan Thompson mai mult de 50 de ani după nunta din 1952. Au avut trei copii, Susie, Howard și Peter. Buffett și Susan s-au despărțit în 1977, rămânând căsătoriți până la moartea ei în 2004. Înainte de moartea ei, Susan l-a prezentat lui Astrid Menks, o chelneriță. Buffett și Menks au început să locuiască împreună în 1978 și s-au căsătorit în august 2006.

Moştenire

Ce faci cu banii tăi atunci când ești cel mai de succes investitor din lume? Dacă ești Warren Buffett, îl dăruiești. Buffett a uimit lumea în iunie 2006, când a anunțat donarea majorității bogăției sale către Fundația Bill & Melinda Gates, care se concentrează pe probleme de sănătate mondială, bibliotecile din SUA și școlile globale. Este una dintre cele mai mari organizații de caritate transparente din lume. (Aflați cine sunt cei mai mari dătători în The Saints Of Wall Street.)

Donațiile Buffett vor veni sub formă de acțiuni de clasa B ale acțiunilor Berkshire Hathaway. Donația sa totală către Fundația Gates este de 10 milioane de acțiuni. Acesta va fi distribuit în trepte de 5% până la moartea lui Buffett sau până când fundația nu reușește să îndeplinească prevederile cheltuielilor sau prevederea că fie Bill, fie Melinda Gates rămân implicate activ în activitățile fundației. Donația lui Buffett în 2006 a fost de 500.000 de acțiuni, evaluate la aproximativ 1,5 miliarde de dolari.

La valoarea acțiunii din iunie 2008, întreaga donație către Fundația Gates valorează aproximativ 37 de miliarde de dolari. Buffett se așteaptă ca aprecierea prețului acțiunilor să crească suma în timp. O altă donație de acțiuni de peste 1 milion de acțiuni va fi împărțită în mod egal între trei organizații de caritate conduse de copiii lui Buffett. Un milion suplimentar de acțiuni va merge la o fundație condusă în onoarea primei sale soții.

În timp ce donația către Fundația Gates a fost cu siguranță o mare surpriză, eforturile caritabile ale lui Buffett nu sunt nimic nou. El dădea bani de 40 de ani prin intermediul Fundației Buffett, redenumită Fundația Susan Thompson Buffett. Această fundație susține cauzele planificării familiale pro-alegere și lucrează pentru a descuraja proliferarea nucleară.

Buffett a planificat întotdeauna să dea cea mai mare parte a averii sale carității, dar a insistat că va avea loc postum. Schimbarea inimii este prin excelență Buffett – rațional, decisiv, neclintit și deschizându-și drumul. „Știu ce vreau să fac și are sens să încep”, este faimos pentru că spune.

Linia de fund

Viitorul pare să dețină o creștere a sumei de bani pe care Buffett o va continua să o dea. În propriile sale cuvinte : „Nu sunt un entuziast al bogăției dinastice, mai ales când alternativa este de șase miliarde de oameni care au mâinile în viață mult mai sărace decât avem noi, având șansa de a beneficia de bani”. (Pentru lecturi conexe, consultați „ Cum a început Warren Buffett în afaceri? ”)