Modelul de afaceri al companiilor de reasigurare

Uneori companiile de asigurări doresc același tip de protecție financiară pe care o oferă propriilor clienți și pot găsi astfel de protecții pe așa-numita piață a reasigurărilor. Companiile de reasigurare oferă asigurări împotriva pierderilor pentru alte companii de asigurare, în special pierderile legate de riscuri catastrofale, cum ar fi uraganele sau criza financiară mondială din 2008-2009.

Fără reasigurare, industria asigurărilor de astăzi ar fi mai vulnerabilă la risc și ar trebui probabil să perceapă prețuri mai mari pentru toate polițele lor pentru a compensa pierderile potențiale.

Chei de luat masa

• Reasigurarea sau asigurarea pentru asigurători este practica transferului de riscuri și a partajării riscurilor între și între companiile de asigurări.
• Reasigurarea prin tratat implică un asigurător care cumpără o acoperire largă de la un emitent dedicat de reasigurare care acoperă toate polițele companiei asigurate.
• Reasigurarea facultativă acoperă un singur risc sau un bloc de riscuri deținut în cartea de afaceri a asigurătorului principal.
• Reasigurătorii gestionează riscuri complexe și trebuie să îndeplinească anumite condiții de reglementare și financiare pentru a opera.

Bazele modelului de afaceri

Companiile de reasigurare oferă de obicei două tipuri de produse.

1. Prima este cunoscută sub numele de reasigurare prin tratat, care este un tip de contract în care reasigurătorul este obligat să accepte toate polițele sau o întreagă clasă de polițe de la reasigurate, inclusiv cele care nu au fost încă scrise.
2. Al doilea tip este reasigurarea facultativă, care este mult mai specifică. Acestea pot acoperi polițe individuale individuale, cum ar fi reasigurarea excesului de asigurare pentru o companie sau o clădire mare sau pot acoperi diferite părți cu mai multe polițe combinate.

În plus față de aceste categorii, reasigurarea poate fi considerată proporțională sau nu. În cadrul reasigurării proporționale, reasigurătorul primește o parte proporțională din toate primele de poliță vândute de asigurător. Pentru o creanță, reasigurătorul suportă o parte din pierderi pe baza unui procent negociat anterior. Reasigurătorul rambursează asigurătorului și costurile de procesare, achiziție de afaceri și scriere.

În cazul reasigurării neproporționale, reasigurătorul este răspunzător dacă pierderile asigurătorului depășesc o sumă specificată, cunoscută sub numele de prioritate sau limită de păstrare. Ca urmare, reasigurătorul nu are o pondere proporțională în primele și pierderile asigurătorului. Limita de prioritate sau de păstrare se bazează pe un tip de risc sau pe o întreagă categorie de risc. Reasigurarea în exces de pierdere  este un tip de acoperire neproporțională în care reasigurătorul acoperă pierderile care depășesc limita reținută de asigurător. Acest contract se aplică de obicei evenimentelor catastrofale și acoperă asigurătorul fie pe bază de evenimente, fie pentru pierderile cumulate într-o perioadă stabilită.

Reasigurătorii se ocupă în primul rând de cele mai mari și mai complexe riscuri din sistemul de asigurări. Acestea sunt tipurile de riscuri pe care companiile de asigurări normale nu le doresc sau nu sunt capabile să le internalizeze. Aceste tipuri de riscuri tind să fie de natură internațională: război, recesiune severă sau probleme pe piețele mărfurilor. Din acest motiv, companiile de reasigurare tind să aibă o prezență globală. O prezență globală permite, de asemenea, reasigurătorului să răspândească riscul în zone mai mari.

Companiile de reasigurare nu se ocupă întotdeauna exclusiv de alți asigurători. Mulți scriu, de asemenea, politici pentru intermediari financiari, corporații multinaționale sau bănci. Cu toate acestea, majoritatea clienților de reasigurare sunt companii de asigurare primare.

Diferențe și similitudini cu companiile de asigurări

La fel ca orice altă formă de asigurare, reasigurarea se reduce la un sistem în care clientul asigurării primește o primă în schimbul promisiunii asigurătorului de a plăti creanțe viitoare în conformitate cu acoperirea poliței. Companiile de reasigurare angajează manageri de risc și modelatori pentru a-și evalua contractele, la fel ca și companiile de asigurări normale.

Cu toate acestea, companiile de reasigurare vizează o bază de clienți foarte diferită de companiile de asigurări normale și, de asemenea, tind să lucreze în jurisdicții mai largi care implică sisteme juridice diferite, sau chiar concurente.

O altă diferență serioasă este misterul relativ în care își desfășoară activitatea companiile de reasigurare. Companiile de asigurări standard își promovează produsele în mod deschis publicului larg și deseori concurează intens pe aceleași segmente de piață. Companiile de reasigurare, pe de altă parte, operează în fundalul lumii financiare. Aceste companii nu cumpără publicitate de masă directă către consumator, au forțe de muncă mici și dezvoltă în mod normal roluri de nișă puternice cu câțiva concurenți mari.

Contract de reasigurare

Contractele de reasigurare acționează ca un acord între asigurătorul cedant, care este compania de asigurări care caută asigurare, și asigurătorul care ia asigurări sau reasigurătorul. Într-un contract normal, reasigurătorul îi despăgubește pe asigurătorul cedent pentru pierderile în temeiul unor polițe specifice scrise de asigurătorul cedent către clienții săi.

Spre deosebire de contractul de asigurare standard încheiat între dvs. și compania dvs. de asigurări, un contract de reasigurare nu este reglementat în ceea ce privește forma și conținutul, deoarece ambele părți sunt considerate la fel de informate despre industrie și au o putere de negociere egală în condițiile legii.

Garanții și alte reglementări

La fel ca asigurătorii standard, companiile de reasigurare sunt reglementate în funcție de statele în care își depun documentele de constituire, precum și de alte state în care tranzacționează.

Reasigurătorii pot opera în Statele Unite fără o licență specifică, deși majoritatea jurisdicțiilor necesită o formă de autorizare pentru a înființa birouri sau pentru a efectua tranzacții comerciale. În locul unei reglementări financiare mai specifice, mulți reasigurători oferă garanții eligibile asigurătorilor cedenți ca gest de legitimitate și bună credință.

Există prevederi în cadrul Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act din 2010 care se referă la companiile de reasigurare, inclusiv că reasigurătorii neautorizați trebuie să furnizeze 100% garanții brute ale datoriilor lor brute către un asigurător cedent pentru ca asigurătorul cedent să primească un contract financiar extras de credit pentru reasigurare. Reasigurătorilor certificați că au o putere financiară acceptabilă li se pot reduce cerințele de garanție în funcție de ratingurile lor. Pentru a se conforma Asociației Naționale a Comisarilor de Asigurări (NAIC), toate statele trebuie să fi stabilit cerințe până în 2019.