Reasigurare Facultativă
Ce este reasigurarea facultativă?
Reasigurarea facultativă este acoperirea achiziționată de un asigurător primar pentru a acoperi un singur risc – sau un bloc de riscuri – deținut în cartea de afaceri a asigurătorului principal. Reasigurarea facultativă este unul dintre cele două tipuri de reasigurare (celălalt tip de reasigurare se numește reasigurare prin tratat). Reasigurarea facultativă este considerată a fi mai mult o tranzacție tranzacțională unică, în timp ce reasigurarea tratatului face parte, de obicei, dintr-un acord pe termen lung de acoperire între două părți.
Chei de luat masa
- Reasigurarea facultativă este acoperirea achiziționată de un asigurător primar pentru a acoperi un singur risc sau un bloc de riscuri deținut în cartea de afaceri a asigurătorului principal.
- Reasigurarea facultativă permite companiei de reasigurare să revizuiască riscurile individuale și să stabilească dacă să le accepte sau să le respingă și, prin urmare, sunt mai concentrate în natură decât reasigurarea în tratat.
- Acoperindu-se împotriva unui singur sau bloc de riscuri, reasigurarea oferă asigurătorului mai multă siguranță pentru capitalul propriu și solvabilitate și mai multă stabilitate atunci când apar evenimente neobișnuite sau majore.
Cum funcționează reasigurarea facultativă
O companie de asigurări care încheie un contract de reasigurare cu o companie de reasigurare – cunoscută și sub numele de societate cedentă o face pentru a-și transmite o parte din risc în schimbul unei taxe. Această taxă poate fi o parte din prima pe care asigurătorul o primește pentru o poliță. Asigurătorul principal care cedează riscul reasigurătorului are opțiunea fie de a ceda riscuri specifice, fie de un bloc de riscuri. Tipurile de contracte de reasigurare determină dacă reasigurătorul poate accepta sau respinge un risc individual sau dacă reasigurătorul trebuie să accepte toate riscurile specificate.
Reasigurarea facultativă permite companiei de reasigurare să revizuiască riscurile individuale și să determine dacă le acceptă sau le respinge. Rentabilitatea unei companii de reasigurare depinde de cât de înțelept își alege clienții. Într-un acord de reasigurare facultativă, compania cedentă și reasigurătorul creează un certificat facultativ care indică faptul că reasigurătorul acceptă un anumit risc.
Companiile de asigurări care doresc să cedeze riscul unui reasigurător pot găsi că contractele de reasigurare facultativă sunt mai scumpe decât reasigurarea prin tratate. Acest lucru se datorează faptului că reasigurarea tratatului acoperă o „carte” de riscuri. Acesta este un indicator că relația dintre compania cedentă și reasigurător este de așteptat să devină o relație pe termen lung (versus dacă reasigurătorul dorește să acopere un singur risc într-o tranzacție unică). În timp ce costul crescut este o povară, un acord de reasigurare facultativă poate permite companiei cedente să reasigure riscuri specifice pe care altfel ar putea să nu le poată asuma.
Reasigurarea Tratatului vs. Reasigurarea Facultativă
Atât contractele tratate, cât și contractele de reasigurare facultativă pot fi scrise pe bază proporțională sau exces de pierdere (sau o combinație a ambelor).
Reasigurarea prin tratat este un acord amplu care acoperă o parte a unei anumite clase (sau clase de afaceri), cum ar fi întreaga compensație a lucrătorilor sau asigurarea de proprietate a unui asigurător. Tratatele de reasigurare acoperă automat toate riscurile, scrise de asigurat, care se încadrează în clauzele tratatului – cu excepția cazului în care exclud în mod specific anumite expuneri.
În timp ce reasigurarea tratatului nu necesită revizuirea riscurilor individuale de către reasigurător, aceasta cere o revizuire atentă a filozofiei de subscriere, a practicii și a experienței istorice a asigurătorului cedent.
Reasigurarea facultativă este, de obicei, cea mai simplă modalitate de asigurare de a obține protecție de reasigurare; aceste politici sunt, de asemenea, cele mai ușor de adaptat la circumstanțe specifice.
Contractele de reasigurare facultativă sunt mult mai concentrate în natură. Acestea acoperă politicile subiacente individuale și sunt scrise pe o bază specifică politicii. Un acord facultativ acoperă un risc specific al asigurătorului cedent. Un reasigurător și un asigurător cedant trebuie să convină asupra termenilor și condițiilor pentru fiecare contract individual. Acordurile de reasigurare facultativă acoperă adesea expuneri la riscuri catastrofale sau neobișnuite.
Deoarece este atât de specifică, reasigurarea facultativă necesită utilizarea unui personal substanțial și resurse tehnice pentru activități de subscriere.
Avantajele reasigurării facultative
Acoperindu-se împotriva unui singur risc – sau a unui bloc de riscuri – reasigurarea oferă asigurătorului mai multă siguranță pentru capitalul propriu și solvabilitatea acestuia (și mai multă stabilitate atunci când apar evenimente neobișnuite sau majore).
Reasigurarea permite, de asemenea, unui asigurător să subscrie polițe, acoperind un volum mai mare de riscuri, fără a crește excesiv costurile acoperirii marjelor de solvabilitate ale acestora – suma cu care activele companiei de asigurare, la valori juste, sunt considerate a-și depăși pasivele și altele comparabile angajamente. De fapt, reasigurarea pune la dispoziția asigurătorilor active lichide substanțiale în caz de pierderi excepționale.
Exemplu de reasigurare facultativă
Să presupunem că un furnizor de asigurări standard emite o poliță pentru imobilele comerciale majore, cum ar fi o clădire de birouri corporativă mare. Politica este scrisă pentru 35 de milioane de dolari, ceea ce înseamnă că asigurătorul inițial se confruntă cu o răspundere potențială de 35 de milioane de dolari dacă clădirea este grav avariată. Dar asigurătorul consideră că nu își poate permite să plătească mai mult de 25 de milioane de dolari.
Deci, înainte de a fi chiar de acord să emită polița, asigurătorul trebuie să caute reasigurare facultativă și să încerce piața până când obține participanți pentru restul de 10 milioane de dolari. Asigurătorul ar putea primi bucăți din cele 10 milioane de dolari de la 10 reasigurători diferiți. Dar fără aceasta, nu poate fi de acord să emită politica. Odată ce are acordul companiilor de a acoperi cei 10 milioane de dolari și are încredere că poate acoperi întreaga sumă în cazul în care va intra o creanță, poate emite polița.