Puteți cumpăra fonduri Vanguard printr-un alt intermediar?

Nu, investitorii nu trebuie să deschidă un cont la Vanguard pentru a cumpăra și vinde fondurile companiei de investiții foarte apreciate. Vanguard menține mai multe acorduri cu firme precum TD Ameritrade, OptionsHouse, Capital One Investing și Interactive Brokers. Drept urmare, majoritatea brokerajelor majore oferă clienților lor cu amănuntul posibilitatea de a tranzacționa fonduri mutuale Vanguard și fonduri tranzacționate la bursă (ETF).

Dar există o captură. Vanguard este renumit pentru lipsa de sarcini, raporturile de cheltuieli scăzute și comisioanele și comisioanele mici până la inexistente;de fapt, în iulie 2018, a anunțat că renunță la comisioane pentru practic întregul său univers ETF.În schimb, fiecare broker are propria structură de comisioane;ar putea permite ca anumite fonduri Vanguard să fie cumpărate și vândute fără comision – și, din nou, s-ar putea să nu.

Chei de luat masa

• Investitorii pot cumpăra și vinde fonduri mutuale Vanguard și ETF-uri de la orice număr de firme de brokeraj și consilieri financiari.
• Dacă cumpărați direct prin Vanguard, puteți beneficia de taxe mai mici, un serviciu mai bun pentru clienți și cercetări suplimentare de produse.
• Cumpărarea unui fond Vanguard prin intermediul unui broker poate implica comisioane, sarcini sau alte taxe care sunt impuse de către broker, și nu direct Vanguard – deși acest lucru nu este întotdeauna cazul. Verificați cu brokerul.

Povestea fondurilor Vanguard

Un gigant al companiei financiare, cu active în administrare de 4,9 miliarde de dolari începând cu 2019, Vanguard Group of Investment Companies oferă o gamă largă de fonduri tranzacționate la bursă (ETF) și fonduri mutuale care investesc în obligațiuni și acțiuni cu diferite obiective de investiții și nișe de piață.  Fondurile de obligațiuni Vanguard sunt specializate în obligațiuni corporative (față de obligațiuni de stat sau suverane. Fondurile de capital Vanguard sunt specializate în investiții în acțiuni internaționale, acțiuni interne și diverse acțiuni specifice sectorului.

ETF-urile Vanguard și fondurile mutuale au comisioane foarte mici și extrem de competitive, care sunt substanțial sub mediile industriei fondurilor. Deși unele fonduri mutuale sunt gestionate activ, alte fonduri și majoritatea ETF-urilor sale utilizează o abordare de indexare.

De fapt, regretatul fondator al Vanguard, John Bogle (1929-2019), este creditat cu faptul că a adus o mulțime de clienți de retail o strategie de investire în indici, odată ce revin investitorilor instituționali. La doi ani după ce a fost fondată în 1974, Vanguard a început să vândă fonduri mutuale care urmăreau indicii și să transfere investitorilor costurile minime ale acestui tip de management pasiv. Taxele sale au fost cele mai mici din industrie.  Propria sa structură de management a fost, de asemenea, unică: spre deosebire de majoritatea companiilor de administrare a fondurilor, care controlează de obicei familia de fonduri și oferă toate serviciile de investiții, administrative și de marketing, Vanguard funcționează mai mult ca o uniune de credit a fondurilor mutuale, deținută de investitori în fonduri, care își angajează proprii ofițeri și personal.

Vanguard a fost, de asemenea, un pionier în vânzarea fondurilor sale direct către investitori, mai degrabă decât prin intermediul brokerilor, practică care i-a permis să reducă sau să elimine în totalitate comisioanele de vânzare.  Astăzi, este renumit pentru familia sa de fonduri fără sarcină, performante care includ 199 de fonduri mutuale și 1.800 de ETF-uri. Cheltuielile administrative și de întreținere tind, de asemenea, să fie scăzute cu fondurile Vanguard, suportate în principal dacă un client nu îndeplinește un sold al contului de minimum 10.000 USD și evită documentele electronice.

Fonduri Vanguard la brokeri terți

În timp ce Vanguard oferă aproape toate fondurile mutuale și ETF-urile fără comisioane prin intermediul propriei platforme proprii de investiții, o selecție largă a acelorași fonduri este disponibilă pentru cumpărare de la brokeri terți. Vanguard negociază de obicei acorduri cu alți brokeri pentru a oferi o parte din fondurile sale fără comisioane, în timp ce fondurile Vanguard rămase sunt supuse taxelor de tranzacționare standard ale unui anumit broker.

Problemele legate de Comisie între Vanguard și un brokeraj au provocat o agitație înapoi în toamna anului 2017. TD Ameritrade a anunțat o extindere a programului său de tranzacționare ETF fără taxe care, paradoxal, a implicat renunțarea la toate ETF-urile Vanguard fără comisioane pe care le-a oferit – o mișcare care a făcut ca investitorii, consilierii financiari și presa financiară să vibreze cu indignare. „TD Ameritrade aplică acum o plată-pentru-joc pentru așa-numitele lor fonduri tranzacționate fără schimburi”, a înăbușit colaboratorul Forbes, David Marotta. „Sunt dispuși să renunțe la comisionul lor de tranzacționare de 6,95 dolari în favoarea remunerației direct de la furnizorii de ETF. Deoarece Vanguard refuză să plătească astfel de bani custodilor, nu li se mai permite să joace.”

TD Ameritrade continuă să ofere investitori fonduri mutuale Vanguard și alte 80 de ETF-uri Vanguard. Și în mai 2018, TD Ameritrade a devenit custode exclusiv al consilierilor de investiții înregistrați (RIA) care gestionează conturi de pensii în valoare de 3 miliarde de dolari care utilizează fonduri Vanguard. Conform acestui acord, RIA-urile au câștigat din nou accesul la ETF-uri fără comisioane care au fost renunțate în toamna anterioară.

Linia de fund

Oferind fondurile sale prin mai multe platforme de investiții, Vanguard creează o rețea mult mai largă de brokeri care ajunge la un număr mai mare de investitori care ar putea deveni interesați să investească în ETF-uri și fonduri mutuale Vanguard. Acest lucru atrage o cantitate mai mare de capital și venituri pentru produsele Vanguard, care sunt unele dintre cele mai performante din industrie.